Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Mai 2025

DÉFAUTS CROWDLENDING

DÉFAUTS CROWDFUNDING IMMOBILIER

Détail des taux de défaut par typologie d’investissement > 6 mois

C’est la nouveauté du mois, alors qu’avant je publiais un indicateur de tension basé sur un échantillon représentatif des plateformes, je le remplace aujourd’hui par des indicateurs représentant l’ensemble des plateformes. L’indicateur de taux de défaut devient plus précis et représentatif du marché du crowdfunding. Il respect la pondération de chaque plateforme.

* Historiquement LENDOPOLIS ayant financé des PME, cela impact le taux de défaut des ENR. J’estime à ce jour l’impact sur le taux affiché de 0,14% qu’il faudrait soustraire aux taux affichés.

Focus sur l’immobilier sur l’ensemble des projets

Je vous propose une vue d’ensemble du statut des projets immobiliers, toutes plateformes confondues, en prenant en compte l’ensemble des projets financés depuis le lancement de chaque plateforme.

(*) il est fort probable que le taux de perte soit fortement sous évalué par les plateformes. Dans son baromètre du crowdfunding 2024, FPF / MAZARS indique dans son rapport Immobilier un taux de perte estimé entre 4 et 6%. 

Focus sur l’immobilier uniquement sur les projets en cours

Je vous propose une vue d’ensemble du statut des projets immobiliers, en me concentrant exclusivement sur ceux actuellement en cours, toutes plateformes confondues.

Taux de défaut Crowdfunding immobilier et CrowdLending

je publie ici les plateformes qui suivent les recommandations des indicateurs de Performances de Financement Participatif France (FPF) qui sont basées sur des taux de défaut de plus de 180 jours et non 60 jours. J’affiche également le taux de perte. Il n’est pas rare dans l’immobilier que des projets avec plus de 180 jours de retards finissent par être remboursés. Il parait donc important de distinguer un retard non contractuel d’une véritable perte. Attention également, plusieurs facteurs peuvent influencer le taux de défaut à la hause ou à la baisse comme : La durée initiale des contrats (certaines plateformes ont des contrats systématiques sur 36 mois), l’ancienneté des plateformes, certaines clauses de prorogations dans certains contrats,…). Pour vos prochains investissement, je peux que vous recommander de prendre du temps pour analyser les projets immobilier en financement, et comparer les différentes garanties proposées.

Exclusif le détails des retards, défauts, pertes plateforme par plateforme

Depuis les débuts du crowdfunding, j’ai constaté que chaque investisseur utilise sa propre méthode pour calculer le taux de défaut d’une plateforme. Bien que nous soyons parvenus à un consensus pour nous concentrer sur les retards de plus de 180 jours, les approches pour déterminer ce taux de défaut varient selon trois principales méthodes. Aucune de ces méthodes n’est parfaite, car chacune peut introduire des biais spécifiques. Par exemple, une plateforme qui ralentit son activité pour limiter les risques verra mécaniquement son taux de défaut augmenter, tandis qu’une autre qui accélère le nombre de financement aura tendance à diluer son taux de défaut.

Pour vous offrir une vision plus complète et équilibrée, j’ai décidé de calculer le taux de défaut selon les trois méthodes suivantes :

BALTIS taux de défaut

Au 31 mars 2025, BALTIS affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 27.46%. 

Beefordeal taux de défaut

Au 31 mai 2025, BEEFORDEAL affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 9.76%.

BIENPRÊTER taux de défaut

Au 31 mai 2025, BIENPRÊTER affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.00%.

BRICKS.CO taux de défaut

Au 31 mars 2025, BRICKS affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.00%. 

CITESIA taux de défaut

Au 31 mai 2025, CITESIA affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 9.21%. 

CLUBFUNDING taux de défaut

Au 31 mai 2025, CLUBFUNDING affiche un taux de perte de 0.01%. CLUBFUNDING a un taux de défaut en montant >6mois de 27.11%. 

ENERFIP taux de défaut

Au 31 mai 2025, ENERFIP affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.32%. 

FINPLE taux de défaut

Au 31 mai 2025, FINPLE affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 16.81%. 

HOMUNITY taux de défaut

Au 31 mai 2025, HOMUNITY affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 28.33%. 

KOREGRAF taux de défaut

Au 31 mars 2025, KOREGRAF affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 37.67%.

La Première Brique taux de défaut

Au 31 mai 2025, La Première Brique affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 6.82%. 

LENDOPOLIS taux de défaut

Au 31 mai 2025, LENDOPOLIS affiche un taux de perte de 0.52% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.93%. 

LENDOSPHERE taux de défaut

Au 31 mai 2025, LENDOSPHERE affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.00%. 

Les Entreprêteurs taux de défaut

Au 31 mai 2025, LES ENTREPRÊTEURS affiche un taux de perte de 0.29% et un taux de défaut en montant >6mois de 7.40%. 

LITA.CO taux de défaut

Au 31 mars 2025, LITA.CO affiche un taux de perte de 5.81% et un taux de défaut en montant >6mois de 7.63%. 

LUMO taux de défaut

Au 31 mai 2025, LUMO affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 5.30%.

MONEGO taux de défaut

Au 30 avril 2025, MONEGOaffiche un taux de perte de 0.57% et un taux de défaut en montant >6mois de 6.16%. 

PRETUP taux de défaut

Au 31 mai 2025, PRETUP affiche un taux de perte de 1.76% et un taux de défaut en montant >6mois de 6.45%.

RAIZERS taux de défaut

Au 31 mai 2025, RAIZEZRS affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 23.45%.

Stomea taux de défaut

Au 31 mars 2025, STOMEA affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 9.14%. 

The Clique taux de défaut

Au 31 mars 2025, THE CLIQUE affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.00%. 

Tokimo taux de défaut

Au 31 mars 2025, TOKIMO affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 2.02%. 

Upstone taux de défaut

Au 31 mars 2025, UPTSONE affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 31.71%.

Wevest taux de défaut

Au 31 mars 2025, WEVEST affiche un taux de perte de 0.00% et un taux de défaut en montant >6mois de 0.00%. 

Wiseed taux de défaut

Au 31 mai 2025, WISEED affiche un taux de perte de 0.52% et un taux de défaut en montant >6mois de 24.04%.

Sources des données

Les données sont recueillies sur les pages officielles de chaque plateforme et datent de début novembre et donnent donc une vision du taux de défaut des principales plateformes de CrowdLending et de CrowdFunding Immobilier. A&S n’ayant pas les moyens de vérifier les informations, je les publie telles que publiées par les plateformes.

IMPORTANT : J’attire votre attention sur le fait que le calcul des taux de défaut ne permet pas toujours de comparer 2 plateformes comme je le fais ici dans ce tableau récapitulatif. Effectivement, il est plus facile pour une plateforme ayant  1 an d’existence d’avoir un taux de défaut inférieur à celle qui en aurait 3 par exemple. La durée moyenne des prêts étant autour de 40 mois, les défauts auront donc tendance à ne pas apparaître dans les premiers mois. Autre facteur important : une plateforme qui a une forte augmentation de nouveaux prêts va mécaniquement faire baisser son taux de défaut.
D’autres paramètres comme la durée initiale des projets peuvent également avoir un impact. Une plateforme trop optimiste sur la durée initiale de ses contrats sera forcément pénalisée car les défauts apparaitront plus rapidement alors que les plateformes qui ont des contrats systématiquement plus long seront avantagés.

Je recommande donc d’observer ces chiffres dans le temps et de les confronter régulièrement avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision globale de l’évolution des taux de défaut sur une période longue. N’oubliez pas également de diversifier votre portefeuille Crowdfunding.