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Mon portefeuille Crowdfunding – T1 2024

Je publie aujourd’hui la 24ème édition de mon portefeuille CrowdFunding que j’avais débuté le 20 mai 2016. Après presque 8 ans d’investissement, voici donc les résultats détaillés que j’ai pu obtenir.

Depuis la publication de mon portefeuille le trimestre dernier, j’ai investi sur 37 projets supplémentaires pour un montant total de 38 715€. C’est environ 15K€ de plus qu’au 4ème trimestre qui avait subi l’arrêt de certaines plateformes en attendant leur agrément PSFP. Je poursuis la stratégie mise en place post Covid, en maintenant une forte diversification, mais en investissant de plus gros montants sur moins de projets. J’étais sur des volumes de 100 à 150 projets / mois et suis à présent plus sur une dizaine. Trop de volume peut s’avérer par la suite trop chronophage sur le suivi des projets.

Auteur Patrick Setzekorn

Auteur Patrick Setzekorn

Fondateur A&S - Investisseur Crowdfunding depuis 2016 - 550K€ investis sur 35 plateformes

Portefeuille Crowdfunding Avril 2024

J’atteins à présent 2 574 projets au 1er avril 2024 : 2092 projets sont en statut « remboursé » soit 81%. Cela représente 41 projets remboursés supplémentaires sur les 3 derniers mois.

Portefeuille Crowdfunding – Les chiffres clés

Avant de rentrer dans le détail de mon portefeuille CrowdFunding, ci-joint quelques chiffres clés, à savoir 34 plateformes, dans lesquelles j’ai investi, 534 512€ prêtés sur 2574 projets. Les intérêts prévisionnels sont de 84K€ dont plus de 54K€ ont déjà été perçus.

Nombre de plateformes
Nombre de projets
Capital investi
Intérêts perçus et à percevoir / dont déjà perçu
Nombre de projets totalement remboursés
Durée moyenne d'investissement
Taux moyen investi
Montant moyen investi / Plus gros / Plus petit
Taux de défaut en montant / nombre
Taux de perte
MON PORTEFEUILLE CROWDFUNDING
34
2 574
534 512€
84 236€ / 54 286€
2 092 (82%) dont 564 par anticipation
27.92 mois
10,14%
208€ / 3 000€ / 20€
1.17% / 7,72%
0.68%

Répartition du nombre de projets et des montants investis par plateforme

J’ai actuellement investi sur 2 574 projets. On remarquera que BIENPRÊTER représente à lui seul 40% du nombre de prêts et 51% des montants prêtés. Le fait d’avoir sur pondéré une plateforme telle que Bienprêter est un choix personnel qui correspond à un risque de ma part et que je ne peux bien évidemment pas recommander. C’est un choix basé sur une stratégie de risque global à l’ensemble de mon patrimoine.

2 plateformes n’apparaissent pas dans le tableau suivant : Ulule (j’ai investi sur 1 projet qui a été rapidement remboursé) et Briks qui à ce jour est plus un investissement de test qui reste anecdotique.

Les montants que j’ai investis, soit la somme totale de 534K€, sont répartis de la manière suivante entre les plateformes :

Bienprêter
Raizers
Lendix
Wiseed
Les entreprêteurs
Enerfip
Fundimmo
Crédit.fr
Pretup
La Première Brique
Koregraf
WeshareBonds
Tokimo
Lendopolis
Solylend
Wevest
Anaxago
Unilend
Upstone
Bolden
Weeximmo
Lendosphère
Homunity
LYMO
Clubfunding
Baltis
Stomea
Citesia
Miimosa
Agrilend
Prexem
Tributile
MONTANTS INVESTIS
273 536,00 €
33 999,00 €
30 200,00 €
24 894,50 €
20 126,00 €
18 250,00 €
18 000,00 €
17 750,00 €
13 496,00 €
12 480,00 €
10 000,00 €
9 660,00 €
7 600,00 €
6 403,00 €
5 743,00 €
5 000,00 €
4 000,00 €
3 643,00 €
3 100,00 €
3 063,00 €
3 000,00 €
2 870,00 €
1 008,00 €
1 000,00 €
1 000,00 €
1 000,00 €
1 000,00 €
1 000,00 €
700,00 €
450,00 €
300,00 €
240,00 €
534 511€
PROJETS
1033
32
461
123
87
27
18
219
171
25
5
48
14
90
12
5
4
75
4
78
2
18
1
1
1
1
1
1
3
5
7
2
2 574
OFFRESCollaboration commerciale
2*50€ pour 2*1000€ prêtés avec le code ARGENTSALAIRE
100€ pour 1000€ prêtés avec le code AS100 à saisir au moment du paiement de votre investissement
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-
-
-

Portefeuille Crowdfunding – Historique des dépôts et montants prêtés

À ce jour, j’ai investi sur 34 plateformes de financement participatif. Les premiers investissements ont été fait en Mai 2016. C’est 1 plateforme de plus que le précédent trimestre : J’ai investi sur 1 premier projet chez CITESIA.

La courbe ci-dessous traduit l’un des principes de base recommandé dans le Crowdfunding à savoir de réinvestir chaque mois, le capital et les intérêts perçus. Ceci n’est pas une obligation bien sûr, mais permet d’augmenter son rendement global tout en limitant les risques puisque le principe incite à une régulière diversification de son portefeuille.

On voit donc qu’au 1er avril 2024 sur les différentes plateformes de Crowdfunding :

  • 177 955 € qui ont été déposés
  • 534 512 € qui ont été prêtés

La différence correspond donc aux remboursements en termes de capital et intérêts versés par les plateformes chaque mois et qui ont été réinvestis.

Les placements sur les différents projets se sont faits sur la période suivante avec le volume suivant (en moyenne une dizaine de nouveaux projets chaque mois Versus une centaine avant mars 2020)

Progression sur ces 3 derniers mois avec 37 projets supplémentaires. J’ai changé de stratégie en investissant sur moins de projets, mais des montants plus importants tout en essayant de conserver un taux d’exposition relativement bas.

Portefeuille Crowdfunding – Intérêts perçus et à percevoir

Le montant des intérêts perçus et la projection des intérêts à percevoir (hors futurs défauts) est actuellement de 84 236€ bruts soit 8 119€ de plus qu’il y a 3 mois.

Sur 2016, j’ai déjà perçu la somme 423€. Il ne s’agissait pas d’une année complète. Depuis 2017, je double le montant des intérêts tous les 2 ans.
2023 reste une estimation. Je publierais le montant exact lorsque j’aurais collecté l’ensemble des IFU au moment de la déclaration des impôts. Il est fort probable que cela soit ma meilleure année.

Intérêts perçus
2016
423€
2017
1 846€
2018
2 905€
2019
4 314€
2020
7 488€
2021
9 542€
2022
10 523€
2023 estimation
14 000€
à venir
33 195€

Le graphique ci-dessous intègre les données suivantes :

  • les Intérêts DÉJÀ PERÇU
  • + les intérêts à PERCEVOIR
  • –  les éventuelles pertes suite à des défauts de paiement

Portefeuille Crowdfunding – Durée moyenne des prêts

À ce jour, J’ai une durée moyenne de 27,92 mois en baisse constante chaque année ce qui est un bon point. C’est également en dessous de mes tous premiers prêts qui étaient sur une moyenne d’environ 54 mois. C’est toujours une bonne chose d’arriver à faire baisser la durée moyenne sans pour autant faire baisser le taux moyen.

A&$ a investi sur des projets allant de 6 mois à 84 mois.

J’ai réussi à faire baisser la durée moyenne en investissant sur des plateformes type LA PREMIERE BRIQUE (moyenne de 17 mois), BIENPRÊTER (18 mois) RAIZERS (moyenne de 22 mois), LES ENTREPRÊTEURS (moyenne de 25 mois) ou  qui proposent des durées moyennes assez courtes tout en proposant des taux de rendement élevés (8 à 13% de moyenne). Si vous souhaitez plus d’information sur les durées et taux des différentes plateformes, je vous invite à consulter mon dossier sur le baromètre des taux du crowdfunding où l’ensemble des plateformes sont comparées.

Portefeuille Crowdfunding – Taux moyen des prêts

Le taux moyen tous projets confondus est actuellement de 10,14% sur une fourchette allant de 2,5% pour les projets les moins rémunérateurs à 15% sur les projets les plus rémunérateurs. C’est une belle augmentation sur les 12 derniers mois (+0,26%). J’ai réussi à faire augmenter ce taux moyen dans le temps en diversifiant les plateformes dans lesquelles j’ai investi et en conservant un mixte entre faible, moyen et fort rendements.

Je note un taux moyen en hausse de manière régulière sans doute liée à l’augmentation des taux et de l’inflation. Les ENR sont le domaine où ce taux semble le plus fortement augmenter.

À date, mon portefeuille permet un rendement supérieur à celui d’un investissement d’épargne traditionnel du fait de plusieurs choix :

  • Un taux moyen sur l’ensemble des projets relativement élevé
  • Des primes de remboursement anticipés sur certaines plateformes type Bienprêter ou October
  • Le réinvestissement systématique du capital et des intérêts qui boost mécaniquement votre taux
  • Une forte diversification tant sur les projets que les plateformes qui limite l’impact d’un défaut de paiement
  • Un taux de défaut pour l’instant maîtrisé

Type de placement

J’ai investi dans 2 types de placements :

  • 46% sont des projets de crédits amortissables aux entreprises qui permettent de toucher chaque mois Capital + Intérêts. Dans certains cas rares pour l’instant, il peut y avoir un remboursement trimestriel, ou avec un différé (Exemple l’entreprise commence à vous rembourser à partir du 6ème mois)
  • Le reste a été investi sur des projets INFINE (54%). Il s’agit des investissements que j’ai fait sur les plateformes du type  BIENPRÊTER, WISEED , LYMO, HOMUNITY, FUNDIMO, RAIZERS, LENDOSPHERE, ENERFIP, UPSTONE, LA PREMIERE BRIQUE et LENDOPOLIS.

J’investis quasiment plus que sur les projets de types IN FINE dont la gestion est beaucoup moins chronophage.

Niveau de diversification du Portefeuille

Outre le nombre de projets, je pense qu’il est important de suivre deux métriques :

  • L’Exposition maximale = capital restant dû de votre prêt le plus important / encours total de vos prêts. 
  • L’Exposition moyenne = SOMMEPROD (capital restant dû de chaque prêt  * Taux d’exposition du prêt ) / encours total de vos prêts

Ces métriques permettent d’évaluer la diversité du portefeuille en respectant le principe de ne jamais trop sur pondérer un projet versus les autres. (chose que j’ai pas toujours fait : Voir mon article sur mes erreurs que j’ai commises.) 

L’exposition Maximum de 1,43% au 1 avril m’indique qu’en cas de défaut sur le prêt le plus important de mon portefeuille, je perdrais 1,6% de mon investissement. C’est trop élevé et c’est une des raisons pour laquelle je m’efforce de faire baisser ce chiffre chaque mois.

l’Exposition Moyenne me rassure un peu en indiquant que statistiquement l’exposition globale n’est pas aussi élevée que ce que l’exposition maximale le laisse entendre. Avec une exposition moyenne de 0,68%, je serais sur une évaluation de 5/6 sur l’échelle d’OCTOBER au lieu de 4/6 via le critère de l’exposition Maximale.

Niveau de diversification LENDIX 2

Portefeuille CrowdFunding – Échéances mensuelles

Sur les prêts amortissables, (principalement prêts aux PME), je perçois environ 287€ / mois. Ce montant est en régulière baisse depuis mi 2019 où je perçois environ 1700€/mois. Cela est lié au fait, que j’investi à présent majoritairement sur des projets Infine (Immo et ENR) qui ne reversent pas mensuellement une part du capital.

Sur les prêts InFine, les échéances sont beaucoup plus aléatoires, car les remboursements de capital se font majoritairement en fin de projet. Mais globalement, je perçois en moyenne entre 4 et 10 000€ / mois.

Sur cet exemple d’échéancier de la plateforme Bienprêter, on peut voir un prévisionnel de remboursement pouvant varier entre 2800€ et 6800€ par mois.

Bienprêter remboursement des échéances

Bienprêter remboursement des échéances

Portefeuille CrowdFunding – Taux de défaut / pertes sur les projets

À ce stade, mon portefeuille intègre 198 défauts. Le risque global sur ces 198 projets est de 6 268€, ce qui représente 1,17% de mon portefeuille (Les pertes définitives, elles restent modérées à 3 189€). Ce taux est basé sur les projets en défaut depuis plus de 2 mois (hors immobilier dont les contrats sont souvent « flexibles » et pouvant évoluer dans le temps – Seuls les projets immobiliers considérés comme étant en pertes définitives sont intégrés dans le calcul des défauts – Je n’ai également pas intégré le défaut de Bienprêter qui rembourse de manière régulière son défaut sur le projet TechniGym ..

Le détail des projets en défaut sur les différentes plateformes est :

  • 78 projets sur OCTOBER 
  • 27 projets sur Pretup :  (Une partie a été remboursée par L’assurance prêteurs que Pretup avait souscrit à l’époque)
  • 36 projets sur CREDIT.FR
  • 17 projets sur LENDOPOLIS
  • 8 projets sur Bolden 
  • 9 projets sur WISEED
  • 5 projets sur LES ENTREPRÊTEURS
  • 5 projets sur UNILEND
  • 7 projets sur WESHAREBONDS
  • 2 projets sur Miimosa
  • 2 projet sur Agrilend
  • 1 projet sur TRIBUTILE
  • 1 projet sur FUNDIMMO
Nombre de défauts
Montant en défaut
Montant en perte
Taux de défaut en nombre
Taux de défaut en montant
Taux de perte
DÉFAUTS PORTEFEUILLE CROWDFUNDING
198
6 268€
3 188€
7,72%
1.17%
0.6%

Mes erreurs d’investissement

  1. À plusieurs reprises, j’ai investi 2 fois sur la même société : du coup, ce sont 12 projets qui sont en défaut au lieu de 6 si je n’avais pas fait cette erreur…
  2. Sur mes premières années investissements, j’ai réalisé certains prêts sur des montants trop élevés par rapport à la moyenne des autres projets et avons donc élevé le risque
  3. Résultat : Le coût de ces erreurs est actuellement de plus de 700 € que j’aurais pu éviter.

Je vous invite à lire l’article sur CrowdFunding, mes erreurs de débutant, qui aborde la problématique des prêts multiples sur une même entreprise. C’est une erreur que je n’aurais jamais dû faire !

Portefeuille Crowdfunding – Projets arrivés à échéance

Sur l’ensemble des 2 574 projets, 2 092 sont arrivés à échéance ou ont été clôturés par anticipation (1528 terminés et 564 clôturés par anticipation).

Il est à noter un point important. Certaines plateformes comme OCTOBER ou BIENPRÊTER propose une prime d’indemnité en cas de remboursement anticipé, OCTOBER lui de son côté prévoit une prime de 2% et BIENPRÊTER 1%! Une belle façon de protéger aussi leurs prêteurs.

Quid du rendement NET annualisé ?

Attention, aux rendements Nets qui sont régulièrement publiés sur les différentes plateformes. Les chiffres indiqués sont souvent :

  • des chiffres nets de défaut et non des chiffres NET de fiscalité (prévoir -30% avec la nouvelle Flat Tax)
  • des chiffres basés sur une estimation du rendement à terme si plus aucun défaut jusqu’à la fin
  • basé sur des années récentes et donc moins impactés par les défauts qui auront tendance à apparaître dans le temps et pas forcément sur les premiers mois

J’ai décidé de publier une estimation du rendement annualisé de mon portefeuille Net de Fiscalité, Net de défaut et uniquement basé sur les intérêts réellement versés : Cela exclut donc par exemple le rendement des Obligations qui sont in fine et dont le rendement ne sera donc pris en compte qu’à la fin du projet.

Comme un défaut n’est pas forcément une perte, je vous propose une fourchette de rendements selon trois méthodes de calcul plus ou moins optimistes.

Rendement Net méthode 1 : Basée sur les projets en défaut de plus de 2 mois
Rendement Net méthode 2 : Basée sur les Projets dont le statut de l’entreprise est en sauvegarde, redressement ou liquidation de plus de 2 mois
Rendement Net méthode 3 : Basée sur les pertes réelles : Projets dont le statut de l’entreprise est en liquidation judiciaire
RENDEMENT DE MON PORTEFEUILLE CROWDFUNDING
5,98%
6,19%
6.55%

Le graphique suivant permet de visualiser l’évolution du rendement NET (fourchette basse et haute dans le temps).  S’il était logique d’avoir un rendement plus élevé au départ, on note qu’il y a une certaine stabilisation dans le temps sans doute lié aux efforts de diversification et de baisse de mon Exposition Maximum sur les projets. On note qu’une baisse du rendement n’est pas forcément définitive et qu’il est aussi possible d’améliorer ses performances dans le temps.

Rentabilité portefeuille crowdfunding

Un projet en défaut n’est pas forcément une perte

Il me paraissait intéressant de remonter une statistique sur les projets en défaut qui se régularisent.

Sur 698 projets tombés en défaut 500 se sont régularisés soit près de 72%!

Détail des projets du portefeuille

L’ensemble des projets auxquels j’ai participé se trouvent sur cette page.

Forum de discussion Portefeuilles Crowdfunding

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RAPPEL : Sur chacune des offres de Bienvenue, argent-et-salaire.com touchera également une commission.  Nous rappelons également qu'investir dans le CrowdLending peut engendrer la perte partielle ou totale du capital investi, l'illiquidité ainsi que des risques spécifiques à l'activité de l'entreprise.

IMPORTANT : Les offres de Bienvenue peuvent de temps en temps faire l'objet de modifications de la part des plateformes qui peuvent les faires évoluer à la hausse où à la baisse, voir les supprimer du jour au lendemain. Nous faisons tout notre possible pour les mettre à jour le plus rapidement. Nous ne pourrons être tenus responsable en cas de modification de ces offres. N'hésitez pas à valider les conditions de l'offre directement auprès de la plateforme au moment de votre inscription.

⭐LES CLASSEMENTS

Tous les mois nous collectons des centaines de données pour vous fournir des baromètres et classements. Ces données sont celles des indicateurs de performances mis en place par l’association Financement Participatif France.

⭐CLASSEMENTS SCPI

⭐IMMOBILIER FRACTIONNÉ

⭐QUI SUIVRE sur TWITTER – LINKEDIN

Je teste les plateformes depuis 2016
À ce jour j’ai investis sur 34 plateformes, 2500 projets et plus de 530 000€. Mes avis sont ainsi basés sur plus de 8 années.

Crowdfunding ENR ENR & TRANSITION

  1. ENERFIP
  2. LENDOPOLIS
  3. LENDOSPHERE
  4. LITA.CO
  5. LUMO
  6. MIIMOSA
  7. SOLYLEND
  8. TREESITION

Crowdfunding dons DONS & CONTREPARTIES

  1. ULULE

⭐BONUS EXCLUSIF +1500€

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  • Cashback
  • Bonus sur 1er investissement
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Crowdfunding immobilier IMMOBILIER

  1. ANAXAGO 100€
  2. BALTIS 25€
  3. BIENPRÊTER 50€
  4. CLUBFUNDING 100€
  5. CITESIA 50€
  6. COLLECTIMO 2%
  7. CROWDYBEE 2%
  8. FINPLE 50€
  9. FUNDIMMO 100€
  10. KOREGRAPH
  11. HOMUNITY 100€
  12. HOUSEBASE
  13. LA PREMIERE BRIQUE 3+1%
  14. RAIZERS 100€
  15. STOMEA 2%
  16. THE CLIQUE 1%
  17. TOKIMO 1%
  18. UPSTONE 30€
  19. WESHAREBONDS 50€
  20. WEVEST 1%
  21. WISEED 100€

Immobilier fractionné IMMO FRACTIONNÉ

  1. ATOA.IO 1%
  2. BLOKS.CO 4%
  3. BLOCSHARE 3%
  4. BRICKS 1%
  5. MEUTE INVEST 1%
  6. STREAL 3%
  7. TANTIEM 2,3%
  8. WALLY 1%

Crowdfunding ENR ENR & IMPACT

  1. ENERFIP 30€
  2. LENDOPOLIS 30€
  3. LENDOSPHERE 30€
  4. MIIMOSA 50€
  5. SOLYLEND 20€
  6. TREESITION 2,5%

Crowdfunding ENR DEFISCALISATION 

  1. GIRARDIN CF PROFINA 50 à 100€
  2. GIRARDIN DOM COM AGRICOLE 4%

SCPI SCPI

  1. EPARGNOO 100€ +3%
  2. LOUVE INVEST 25€ +3%
  3. CORUM

Patrick Setzekorn

Investisseur Crowdfunding depuis 2016

Passionné d'investissement en Crowdfunding depuis 2016, j'ai créé le site Argent & Salaire pour partager mon expérience
➡️J'ai à ce jour investi plus de 550K€ dans près de 2600 projets via 35 des meilleures plateformes d'investissement participatif.
➡️Je publie depuis 2017 baromètres et classements basés sur les indicateurs de performances de plus de 40 plateformes.
➡️Historiquement, J’ai travaillé plus de 25 ans dans des sociétés d’informatique, et de média (Presse et Télé : Challenges, Nouvelobs, Canal+,… ), j'ai également co-fondé et investi dans plusieurs startups du web.