L'ouverture de compte se fait entièrement en ligne, en quelques minutes, sans frais ni engagement : adresse e-mail, mot de passe, puis les informations d'état civil. Vous pouvez créer votre compte et parcourir les projets avant même d'avoir déposé le moindre euro — c'est d'ailleurs la bonne façon de découvrir la plateforme.

Avant tout investissement, Tokimo doit vous identifier. Cette procédure de KYC (Know Your Customer) est imposée par la réglementation européenne à toutes les plateformes agréées, ainsi qu'à leur prestataire de paiement, au titre de la lutte contre le blanchiment. Concrètement, vous téléversez une pièce d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile récent et un RIB à votre nom ; le compte est débloqué une fois les documents validés.

Anticipez : la validation n'est pas toujours instantanée. Un compte non vérifié le jour où une belle collecte ouvre, c'est une opportunité manquée.

Seconde obligation réglementaire : le test d'adéquation. La plateforme doit vérifier que vous comprenez ce que vous achetez : connaissance des produits, expérience, objectifs, situation financière, et simulation de votre capacité à supporter des pertes à partir de votre patrimoine net déclaré. Ce dispositif protège les investisseurs non avertis : au-delà d'un certain montant engagé sur une seule offre, un avertissement spécifique vous est adressé et votre consentement exprès est recueilli.

Le questionnaire reste accessible depuis la rubrique « Mon profil » (étape 8) : la réglementation impose de réévaluer périodiquement la situation des investisseurs non avertis, vous serez donc amené à le repasser.

Sur Tokimo, on n'investit pas directement depuis son compte bancaire : on alimente d'abord un porte-monnaie électronique (le « wallet »), qui sert ensuite à souscrire aux projets et à recevoir les remboursements. Deux moyens d'approvisionnement sont proposés.

Le porte-monnaie n'est pas tenu par Tokimo mais par Lemonway, établissement de paiement agréé et supervisé, qui joue le rôle de tiers de confiance pour de nombreuses plateformes de financement participatif. C'est une exigence du cadre réglementaire européen : une plateforme agréée PSFP ne détient pas les fonds de ses clients.

Conséquence concrète : l'argent de votre wallet ne transite pas par les comptes de Tokimo et n'entre pas dans son bilan. Il est cantonné chez Lemonway, à votre nom. Si la plateforme venait à cesser son activité, le solde de votre porte-monnaie resterait détenu et géré par Lemonway, et vous conserveriez le droit d'en demander la restitution.

Wallet approvisionné, vous accédez à la liste des opportunités. Deux situations coexistent : des projets déjà en cours de collecte, sur lesquels vous pouvez investir immédiatement, et des projets programmés à une date et une heure précises, annoncés à l'avance.

Un point à connaître avant de bloquer votre créneau : Tokimo accorde à certains investisseurs un statut VIP qui leur permet d'investir en amont de l'ouverture officielle. Mécaniquement, la part restante pour les autres investisseurs s'en trouve réduite : un projet peut donc afficher un taux d'avancement déjà élevé à la seconde où il s'ouvre à tous.

Ce statut a longtemps été entouré de flou : faute de critères d'attribution publiés, beaucoup d'investisseurs découvraient une collecte déjà bien entamée à son ouverture sans comprendre pourquoi. Son fonctionnement est aujourd'hui mieux connu. Le statut VIP est attribué à deux catégories d'investisseurs :

Pour un nouvel inscrit, l'accès anticipé passe donc par le robot : l'activer, c'est rejoindre les VIP. Et pour ceux qui investissent à la main, c'est l'explication d'une collecte partiellement souscrite dès son lancement.

Le statut VIP a désormais une contrepartie chiffrée : les fonds engagés pendant cette période d'accès anticipé sont rémunérés par Bonus Invest (étape 5), au même taux que celui des premières heures de collecte publique.

Chaque opération fait l'objet d'une fiche projet détaillée. C'est le cœur du travail de l'investisseur : c'est ici que la décision se prend, pas sur le taux affiché en vignette.

On y trouve, section par section :

L'analyse faite, la souscription tient en quelques clics : vous saisissez le montant (à partir de 100 €), vous signez le bulletin de souscription en ligne, et la somme est débitée de votre wallet. Aucun mouvement n'est demandé sur votre compte bancaire à ce moment-là : tout se joue sur le porte-monnaie déjà approvisionné.

D'ordinaire, l'argent engagé sur une collecte ne rapporte rien tant qu'elle n'est pas close : les intérêts du projet ne courent qu'à partir du déblocage des fonds, et les jours, voire les semaines, qui séparent la souscription de la clôture sont une période improductive pour l'investisseur. Avec Bonus Invest, Tokimo rémunère précisément cette période : dès la souscription, vos fonds portent un taux bonifié jusqu'à la clôture de la collecte. Un compte à rebours « Bonus au taux d'ouverture » s'affiche sur la vignette du projet comme sur l'écran de souscription.

Le taux dépend du moment où vous souscrivez, en trois temps :

Le bonus est financé directement par Tokimo, et non prélevé sur la rémunération du projet : il s'ajoute au taux de l'opération, il ne s'y substitue pas. Ces taux sont annuels et s'appliquent au prorata du temps passé en collecte : le gain en euros dépend donc de la date de souscription et de la durée de la collecte, et reste proportionné à quelques jours ou semaines de placement.

Bonus Invest est la réponse de Tokimo aux plateformes qui ont choisi de rémunérer le solde de leur wallet, comme La Première Brique et son solde rémunéré ou Bricks.co et son Solde Boosté. Tokimo a fait un autre choix, qu'elle juge plus vertueux : plutôt que de payer des liquidités qui attendent sur un porte-monnaie, récompenser celles qui sont engagées le plus tôt dans un projet, sans attendre que son financement soit bouclé.

La différence est de fond : un wallet rémunéré paie l'attente en général, quel que soit l'usage qui sera fait de l'argent ; Bonus Invest ne paie que l'argent déjà affecté à une opération — et d'autant mieux qu'il l'a été tôt.

Tout le monde n'est pas disponible le jour J à l'heure H. Pour ceux qui ne veulent pas rater une opportunité, Tokimo met à disposition un robot d'investissement, Auto Invest, qui se positionne à votre place — et il le fait avant l'ouverture officielle de la collecte, là où la plupart des robots concurrents n'interviennent qu'une fois celle-ci lancée. Sur le seul critère d'être servi, c'est un vrai avantage : il compense largement la faiblesse de ses filtres.

C'est la conséquence du statut VIP accordé aux investisseurs qui activent le robot (étape 3) : leurs souscriptions anticipées sont rémunérées à 3 % par Bonus Invest dès la période qui précède l'ouverture publique.

C'est un vrai plus, mais les options restent en retrait par rapport à la concurrence (voir par exemple le robot Jimbot de La Première Brique et ses filtres par type de projet, garanties ou marge prévisionnelle). Ici, une seule durée est proposée — moins de 18 mois — et quatre seuils de taux minimum :

Autant dire que le filtre ne filtre pas grand-chose : la quasi-totalité des projets de la plateforme dépassent 8 % sur des durées inférieures à 18 mois, donc le robot les sélectionnera à peu près tous. Il faut le voir pour ce qu'il est : Tokimo l'a conçu moins comme un outil de sélection que comme un outil de diversification, qui vous oblige à répartir des tickets réguliers sur un grand nombre d'opérations plutôt qu'à concentrer.

Pour fonctionner, le robot peut prélever directement sur votre compte bancaire : il faut lui fournir un RIB et signer une autorisation de prélèvement.

Tokimo propose un tableau de bord qui donne une vision globale de votre portefeuille et la liste des projets souscrits.

C'est fonctionnel, mais on aurait aimé aller plus loin : davantage de métriques de portefeuille (rendement réel, répartition par opérateur, par échéance, par typologie de projet) et surtout un échéancier prévisionnel des versements à venir, en capital comme en intérêts. C'est aujourd'hui le principal manque du suivi.

En attendant, la parade classique reste le suivi hors plateforme : c'est exactement ce que fait notre portefeuille réel suivi depuis 2016, toutes plateformes confondues.

Depuis le tableau de bord, chaque projet souscrit ouvre sa propre vue de suivi, avec le statut du projet.

Vous y retrouvez :

Dernier arrêt du parcours, la rubrique « Mon profil » centralise tout ce qui relève de votre compte plutôt que de vos projets.

C'est donc ici que vous viendrez chercher, chaque printemps, l'imprimé fiscal unique nécessaire à votre déclaration — notre guide de déclaration des revenus de crowdfunding détaille où le trouver plateforme par plateforme et quelles cases remplir.

Le Co-Invest est la seconde offre de Tokimo, lancée en octobre 2026. Au lieu de prêter de l'argent au porteur de projet, vous entrez au capital de la société qui porte l'opération immobilière : vous devenez associé. Le ticket d'entrée est de 1 000 €. Votre gain n'est pas un taux d'intérêt fixé à l'avance mais votre quote-part de la valeur créée par l'opération, perçue le plus souvent à sa sortie, lors de la revente de l'actif. C'est le principe du financement participatif en capital — le crowdequity — appliqué à l'immobilier : plus de potentiel, et le risque qui va avec.

Le compte reste le même : les étapes 1 et 2 du parcours ci-dessus — vérification d'identité, questionnaire d'adéquation — sont le préalable à toute souscription, et le suivi se fait en ligne depuis votre espace investisseur.

Les deux offres ne répondent pas au même objectif et peuvent cohabiter dans un même portefeuille. La différence ne tient pas au bien financé, mais à votre place dans l'opération :

Vous n'entrez pas seul, ni directement, au capital du projet. Votre argent passe par une société de co-invest gérée par Tokimo, qui investit aux côtés d'autres associés dans la société du projet — une société dédiée qui détient et transforme l'actif immobilier. Le montage s'organise en trois étages :

L'offre a été inaugurée avec un premier projet ouvert à l'investissement en octobre 2026, à Morzine, en Haute-Savoie : un lieu emblématique au sommet de la station, transformé en hôtel 4 étoiles et entièrement réinventé par le cabinet d'architecture à qui l'on doit l'Opéra d'Oslo. Le projet est co-investi aux côtés d'acteurs institutionnels, et il a été présenté lors d'un live, le jeudi 15 octobre 2026, par Matthieu, cofondateur de Tokimo : programme, partenaires et chiffres de l'opération, ticket d'entrée, étapes et calendrier de la collecte, puis réponses aux questions des investisseurs. La plateforme met en avant trois engagements sur ses opérations en Co-Invest :

Le Co-Invest peut être logé dans un PEA ou un PEA-PME, sous conditions et après vérification de l'éligibilité de la souscription, projet par projet. La démarche ne passe pas par l'interface mais par e-mail auprès du service client de Tokimo, et suppose trois prérequis :

L'intérêt est fiscal : dans un PEA, les gains échappent à l'impôt sur le revenu après cinq ans de détention — les prélèvements sociaux restant dus —, un horizon cohérent avec la durée d'un Co-Invest. Le circuit est en revanche plus lent qu'une souscription classique : prévoyez le délai d'étude du dossier avant la clôture de la collecte.

Tokimo présente ses deux offres comme complémentaires : le crowdfunding en dette pour le rendement régulier, à court terme, et le Co-Invest pour la création de valeur, à moyen terme. La plateforme annonce une allocation cible d'environ 70 % de ses opérations en dette et de 20 à 30 % en co-investissement : le prêt reste donc son cœur de métier.

Cette répartition décrit l'offre de la plateforme, pas la part de votre épargne à y consacrer. Celle-ci dépend de votre horizon et de votre capacité à supporter des pertes — précisément ce que mesure le questionnaire d'adéquation de l'étape 1, et ce que détaille notre guide de la diversification en crowdfunding.