L'ouverture de compte se fait entièrement en ligne, en quelques minutes, sans frais ni engagement : adresse e-mail, mot de passe, puis les informations d'état civil. Vous pouvez créer votre compte et parcourir les collectes avant même d'avoir déposé le moindre euro — c'est la bonne façon de découvrir la plateforme et de juger sur pièces des projets réellement proposés.

Avant tout investissement, Les Entreprêteurs doit vous identifier. Cette procédure de KYC (Know Your Customer) est imposée par la réglementation européenne à toutes les plateformes agréées PSFP, ainsi qu'à leur prestataire de paiement, au titre de la lutte contre le blanchiment. Concrètement, vous téléversez une pièce d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile récent et un RIB à votre nom ; le compte est débloqué une fois les documents validés.

Anticipez : la validation n'est pas toujours instantanée. Un compte non vérifié le jour où une belle collecte s'ouvre, c'est une opportunité manquée — et le RIB que vous déposez ici servira aussi, plus tard, à vos prélèvements (étape 2) comme à vos retraits.

Seconde obligation réglementaire, indissociable du KYC : le questionnaire d'adéquation. La plateforme doit vérifier que vous comprenez ce que vous achetez : connaissance des produits, expérience, objectifs d'investissement, situation financière, et simulation de votre capacité à supporter des pertes à partir de votre patrimoine net déclaré. Ce dispositif protège les investisseurs non avertis : au-delà d'un certain montant engagé sur une seule offre, un avertissement spécifique vous est adressé et votre consentement exprès est recueilli.

Il prend ici une importance particulière. Le catalogue mêle de la dette obligataire, du capital-investissement et un dispositif de défiscalisation (étape 4) : ce ne sont pas les mêmes produits, et le questionnaire est le premier endroit où cette différence se matérialise. Il reste consultable depuis votre espace sous l'intitulé « profil investisseur » (étape 11), et la réglementation impose de le réévaluer périodiquement.

Sur Les Entreprêteurs, on n'investit pas directement depuis son compte bancaire : on alimente d'abord un porte-monnaie électronique — le « wallet » — qui sert ensuite à souscrire et à recevoir les remboursements. La plateforme propose trois moyens de le créditer, ce qui est plus généreux que la moyenne du marché.

Le porte-monnaie n'est pas tenu par Les Entreprêteurs mais par Lemonway, établissement de paiement agréé et supervisé, qui joue le rôle de tiers de confiance pour une grande partie des plateformes de financement participatif françaises. C'est une exigence du cadre réglementaire européen : une plateforme agréée PSFP ne détient pas les fonds de ses clients.

Conséquence concrète : l'argent de votre wallet ne transite pas par les comptes de la plateforme et n'entre pas dans son bilan. Il est cantonné chez Lemonway, à votre nom. Si la plateforme venait à faire faillite ou à cesser son activité, le solde de votre porte-monnaie resterait détenu et géré par Lemonway, et vous conserveriez le droit d'en demander la restitution.

Wallet approvisionné, vous accédez à la liste des opportunités. Deux situations coexistent : des projets déjà en cours de collecte, sur lesquels vous pouvez investir immédiatement, et des projets programmés à une date et une heure précises, annoncés à l'avance.

C'est le point le plus important de ce tutoriel, et celui que l'on comprend le plus tard. Là où une plateforme de crowdfunding immobilier propose un seul et même produit — de la dette obligataire adossée à une opération —, Les Entreprêteurs affiche, sur le même écran et sous la même présentation, six univers d'investissement qui n'ont ni les mêmes objectifs, ni les mêmes risques, ni les mêmes caractéristiques.

Cette diversité est une vraie richesse — elle permet de construire une allocation variée sans multiplier les intermédiaires, et de rester sur une plateforme même quand un segment se tarit — mais elle impose une discipline : identifier la famille de l'offre avant d'en lire les chiffres. Ces six univers se ramènent à trois familles, et ce découpage n'est pas le nôtre : c'est celui que la plateforme applique elle-même à son tableau de bord (étape 8).

Chaque opération fait l'objet d'une fiche projet détaillée. C'est le cœur du travail de l'investisseur : c'est ici que la décision se prend, pas sur le taux affiché en vignette.

Le niveau de détail est élevé — c'est l'un des vrais atouts de la plateforme. On y trouve :

C'est notre principale réserve sur cette fiche projet, par ailleurs bien fournie. On aimerait y trouver une échelle de notation et une analyse des projets réalisée par les équipes d'analystes de la plateforme — l'exercice qui consiste à dire, publiquement et sur une graduation comparable d'un dossier à l'autre, ce que la plateforme pense elle-même de l'opération qu'elle commercialise.

Ce n'est pas une exigence théorique : plusieurs concurrents le font. Clubfunding publie une note par domaine, Enerfip et Bricks.co une échelle de notation lisible d'un projet à l'autre, Raizers une liste de points forts et de points d'attention. Une notation n'est jamais une garantie — mais elle oblige la plateforme à se prononcer, et elle donne à l'investisseur un point de comparaison entre deux dossiers du même catalogue.

Analyse faite, la souscription se fait en quelques clics et le montant est débité de votre wallet : c'est là que l'approvisionnement de l'étape 2 prend tout son sens — un solde insuffisant à l'heure d'ouverture, et la collecte se referme sans vous. Le ticket d'entrée est de 100 € sur les opérations de dette : le capital-investissement et le dispositif Girardin ont leurs propres minimums, fixés par le produit et généralement bien plus élevés.

Tout le monde n'est pas disponible le jour J à l'heure H. Pour ceux qui ne veulent pas rater une opportunité, Les Entreprêteurs met à disposition un robot d'investissement baptisé « réservation automatique » : vous décrivez une fois pour toutes le type d'opération qui vous intéresse, et la plateforme vous positionne dès l'ouverture de la collecte.

C'est l'embranchement du paramétrage, et il découle directement de l'étape 4 : on ne règle pas de la même façon un robot qui cherche des obligations et un robot qui cherche des prises de participation. Les critères proposés ensuite ne sont pas les mêmes.

Quatre catégories de produit sont proposées, à cocher selon ce que vous acceptez de financer :

Les Entreprêteurs propose un tableau de bord qui donne une vision globale du portefeuille, et pas seulement une somme d'opérations.

Reste un exercice qu'aucune plateforme ne peut faire pour vous : consolider un portefeuille réparti sur plusieurs plateformes. C'est exactement la logique de notre portefeuille réel suivi depuis 2016, toutes plateformes confondues.

Depuis cette rubrique, vous descendez au niveau de chaque projet dans lequel vous avez investi pour en connaître le statut. Le suivi se lit à deux niveaux : une vision d'ensemble sous forme de tableau, puis le détail projet par projet.

C'est dans le détail d'un projet que se trouve l'essentiel : son état d'avancement, les actualités publiées au fil de l'opération, et les documents et contrats à télécharger. C'est l'écran à consulter dès qu'une actualité tombe sur une de vos lignes : un décalage de livraison, une prorogation ou un premier retard de paiement s'y lisent avant de devenir un défaut.

C'est également dans « Mes opérations » que vous trouverez votre relevé de compte, avec la possibilité d'exporter l'ensemble de vos transactions. C'est l'outil qui permet de reconstituer un historique complet — versements, souscriptions, remboursements, intérêts — et de le confronter à votre propre suivi.

C'est l'un des traits les plus intéressants de la plateforme, et l'un des plus rares du marché : Les Entreprêteurs propose une rubrique « Mes votes » qui centralise les votes que vous serez éventuellement amené à exprimer au cours de la vie d'un projet.

Investir en obligations ou au capital d'une société, ce n'est pas seulement encaisser des échéances : c'est parfois être consulté. Une opération qui prend du retard, un montage qui doit être ajusté, une modalité contractuelle qui change : ces décisions ne se prennent pas unilatéralement, et les porteurs de titres sont appelés à se prononcer.

Le problème, sur la plupart des plateformes, n'est pas l'absence de vote : c'est sa dispersion. La consultation arrive par e-mail, se noie dans une boîte de réception, et l'investisseur découvre trois mois plus tard qu'une décision a été prise sans lui. Rassembler les votes en un seul écran, daté et suivi, est un choix d'interface modeste en apparence — et une différence réelle pour qui détient plusieurs dizaines de lignes.

Dernier arrêt du parcours : la rubrique « Mon profil », qui réunit tout ce qui relève de votre compte plutôt que de vos investissements.

Vous y récupérez chaque année votre IFU (imprimé fiscal unique), le document qui récapitule les revenus versés et les prélèvements déjà opérés, et qui sert de base au report dans votre déclaration de revenus. Rappel du cadre : les intérêts relèvent par défaut du prélèvement forfaitaire unique — un acompte d'impôt sur le revenu prélevé à la source par la plateforme, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux. Notre guide de déclaration des revenus de crowdfunding détaille où trouver l'IFU et quelles cases remplir.

Attention : la fiscalité n'est pas la même d'une famille de l'étape 4 à l'autre. Les intérêts d'une obligation, une plus-value de cession sur une participation et une réduction d'impôt Girardin ne se déclarent ni dans les mêmes cases, ni selon les mêmes règles. Un catalogue varié suppose une déclaration plus attentive.