Meilleurs Rendements CrowdFunding, Portefeuille A&$ Janvier 2023

Rendement CrowdFunding : Avant-propos

Tout d’abord, il est important de comprendre que les chiffres de rendement qui vont suivre ne sont en aucun cas les chiffres que vous obtiendrez si vous créez votre propre portefeuille. Chaque investisseur particulier va faire des choix qui lui sont propres, va choisir certains projets plutôt que d’autres, va privilégier des projets plus ou moins risqués,… Bref autant de paramètres qui font que chacun aura une expérience différente. De plus, comme on le dit souvent « les performances passées, ne présagent pas des performances futures » : Les rendements obtenus sur chacune des plateformes de financement sont à analyser comme une information parmi bien d’autres. Une plateforme qui offre un bon rendement à un instant T, n’obtiendra pas forcément un bon rendement l’année suivante : Il faudra avant tout bien comprendre les risques d’investir dans le crédit aux Entreprises qui peuvent engendrer des pertes en capital et qui impose une immobilisation des sommes prêtées sur des durées non négligeables.

Rendement CrowdFunding : Bien comprendre de quoi on parle

Avant de rentrer dans le détail des chiffres, il est toujours important de définir de quoi on parle vraiment. Quand on débute dans le CrowdLending (Prêt participatif), on est souvent assez surpris des taux très élevés qui sont proposés 4%, 5%, 7%, 9%, 11%,…. Mais au final quel sera le véritable rendement de mon portefeuille? C’est important de le calculer de manière régulière pour chaque plateforme afin de pouvoir de manière régulière faire certains arbitrages.

Rendements Brut, Net, Net de défaut, Net de fiscalité,…?

C’est là que cela se complique. Sur les plateformes, on va vous parler de Rendement Brut, Rendement Net, de TRI,… Bref pas évident de s’y retrouver d’autant plus que le rendement NET qui est souvent affiché par les plateformes n’est en fait pas un rendement NET de FISCALITÉ mais uniquement un rendement NET de défaut.

Le rendement NET de défaut est un calcul qui intègre les éventuelles pertes que vous auriez pu subir lorsqu’une entreprise n’est plus en capacité de rembourser.  Attention, ce rendement ne prend pas en compte les 30% de prélèvements fiscaux que la majorité devront payer.

Mon choix : Le Rendement Net de défaut et Net de fiscalité Annualisé

J’ai choisi de mon côté de ne parler que de Rendement Net de défaut, mais également Net de fiscalité en me basant sur la FLAT TAX de 30% qui est prélevée sur les taux d’intérêts versés et intègre les prélèvements sociaux. C’est selon moi la vision la plus proche du gain réel obtenu par mon portefeuille. On prendra pour référence un rendement annualisé basé sur les intérêts déjà encaissés et non une estimation à terme basée sur un potentiel gain à venir.

Rendement CrowFunding : Estimation Pessimiste, Optimiste et Maximum

L’évaluation du rendement de chaque plateforme de CrowdLending a été réalisée selon 3 méthodes.

Pourquoi 3 estimations ? Tout simplement parce qu’il est toujours difficile à un moment T d’estimer ses pertes réelles. Quand vous avez un  défaut de plus de 60 jours, cela ne veut pas dire que ce défaut ne se résorbera pas dans le temps. Tous les défauts ne se transforment pas systématiquement en pertes. J’ai donc réalisé 3 estimations :

RENDEMENT BASÉ UNIQUEMENT SUR LES INTÉRÊTS déjà PERÇUS SANS PRÉSAGER des INTÉRÊTS à venir

1. Rendent NET (Actuel) : basé uniquement sur les pertes (En général ce sont les entreprises en liquidation judiciaire déclarées comme perte par les plateformes et fiscalement déductible)
2. Rendement NET (Pessimiste) : basé sur les pertes déjà constatées + les défauts de plus  de 60 jours que « pessimistement » je considère également comme une perte

RENDEMENT BASÉ SUR LES INTÉRÊTS déjà PERÇUS et à VENIR :

1. Rendement NET (Optimiste) : Cette dernière estimation donne une estimation la plus haute possible atteignable sur mon portefeuille. Elle est basée sur le rendement maximum que l’on peut obtenir si plus aucun défaut n’a lieu sur l’ensemble de la durée des projets. Elle comprend malgré tout les pertes déjà constatées.

Classement de mon propre portefeuille

Ce classement est mon classement à fin décembre 2022 basé sur 2 414 projets et 29 plateformes. Certaines plateformes comme KOREGRAF, ANAXAGO, LA PREMIERE BRIQUE, et UPSTONE, n’apparaissent pas encore dans ce classement, car les projets sur lesquels j’ai investi n’ont à ce jour pas encore versé d’intérêts (Prêt InFine et situation donc tout à fait normale).

Ces performances sont les miennes et ne sont qu’un exemple. Chaque investisseur aura bien évidemment ses propres résultats en fonction de son propre historique d’investissement.

1er : BIENPRÊTER maintient sa première place du fait de taux très élevés et d’un business modèle favorisant les remboursements anticipés (1% de prime du capital restant dû). La plateforme étant relativement récente, il faudra néanmoins attendre encore quelques années afin de juger de son potentiel. J’ai investi sur plus de 961 projets depuis son lancement fin 2018.

2ème WEEXIMMO et CLUBFUNDING : j’ai investi sur ces plateformes que depuis 2021. Le nombre de projets reste encore modeste sur ces 2 plateformes.

3ème RAIZERS : Excellents résultats sur cette plateformes de Crowdfunding dans laquelle j’ai investi sur 25 projets.

4ème LYMO: Lancée en 2011, cette plateforme est l’une des toutes premières plateforme de Crowdfunding immobilier en France.

5ème WISEED : C’est la plateforme de Crowdfunding immobilier sur laquelle j’ai le plus investi : 122 projets.

Le CrowdFunding offre des rendements à ce jour tout à fait compétitifs et devient une bonne alternative / complémentarité à de nombreux placements : Assurance Vie, Rendement locatif,… Comme tout placement les performances passées ne préjugent pas des performances à venir.

Les ENR toujours biens placés

Avec aucun défauts au sein de mon portefeuille, les ENR semblent montrer également de très bonne performances. Ainsi, les plateformes type ENERFIP et LENDOSPHERE permettent des rendements sur une fourchette de 3% à 4%. A noter aussi, l’évolution du modèle économique de LENDOPOLIS, qui après avoir pendant de nombreuses années financés des PME se concentre à présent exclusivement aux projets ENR avec également de beaux rendements à la clé.

Peut-t’on anticiper les rendements à venir?

Autant le dire tout de suite non. Il s’agit d’un indicateur de performance à un instant T qu’il est important de suivre. Une défaillance d’entreprise peut drastiquement impacter votre rendement. Je ne pourrais donc que vous recommander de fortement diversifier votre portefeuille afin de limiter votre risque et ainsi limiter les pertes en cas de défaut.

Et vous quel est le rendement de votre portefeuille?

Je souhaite au travers de ce dossier partager les détails des rendements de mon propre portefeuille sur les plateformes de financement sur lesquelles j’ai ouvert un compte. Comme je l’ai indiqué tout au long de cet article, les rendements de mon portefeuille ne sont en aucun cas le reflet du  rendement que vous obtiendrez en créant votre portefeuille.

Le partage peut malgré tout être vertueux et permettre de croiser les expériences et niveaux de rendement de chacun pour en déduire des tendances du CrowdFunding. N’hésitez pas à rejoindre, lire, commenter les expériences des nombreux investisseurs qui partagent chaque mois les détails de leur portefeuille sur le forum d’A&$.