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TAUX DE DÉFAUTS : 3ème baisse

Début octobre, on a assisté à l’une des plus forte augmentation du taux de défaut  (retards de +180j + pertes) dans l’immobilier. Via l’indicateur de tension, je note que l’augmentation s’est poursuivie jusqu’à fin décembre, mais la tendance semble s’être inversée depuis janvier. Important de rappeler que les projets qui prennent du retard sont des projets signés sur la période 2020-2022. Il y a toujours un décalage dans le temps qu’il faut prendre en compte.

Auteur Patrick Setzekorn

Auteur Patrick Setzekorn

Fondateur A&S - Investisseur Crowdfunding depuis 2016 - 545K€ investis sur 34 plateformes

Taux de défauts Crowdfunding Avril 2024

CROWDLENDING

  • Taux de défaut vierge pour : LENDOSPHERE, et LUMO
  • ?Baisse du taux de défaut pour ENERFIP, LENDOPOLIS, LES ENTREPRÊTEURS, TUDIGO
  • rRetard mise à jour des indicateurs depuis +3 mois : PRETUP, PREXEM, MIIMOSA, INVESTBOOK, GWENNEG

Crowdfunding IMMOBILIER

  • Taux de défaut vierge pour STOMEA, COLLECTIMO, THE CLIQUE, WEVEST (les 4 plateformes viennent de se lancer)
  • ?Baisse du taux de défaut pour HOMUNITY - FINPLE - BALTIS - CLUBFUNDING
  • rRetard de mise à jour des indicateurs depuis plus +3 mois : WEEXIMMO

Nouveau L’indicateur de tension Crowdfunding IMMO – ENR – PME

En octobre, j’avais inauguré l’indicateur de tension, afin de vous fournir toujours plus d’outils d’analyse du marché. Il n’a échappé à personne que Covid, guerre en Ukraine ont affecté les performances de nos investissements. L’immobilier est actuellement en crise (Taux d’emprunt en hausse qui entraînent des difficultés de commercialisation, augmentation du prix des matières premières,…).

L’idée est donc de mesurer dans le temps, le taux de défaut moyen de 10 plateformes leaders du Crowdfunding immobilier, des ENR et des PME.

Alors que l’indicateur dans l’immobilier n’avait cessé d’augmenter jusqu’à la fin de l’année, nous assistons à une deuxième baisse consécutive. Il sera nécessaire d’attendre au moins la fin du 1er trimestre afin de savoir si la tendance se poursuit ou pas.

INDICATEUR DE TENSION IMMOBILIER
Taux de défaut moyen %
INDICATEUR DE TENSION ENR
Taux de défaut moyen %
INDICATEUR DE TENSION PME
Taux de défaut moyen %
2020
1,11
0,71
3,05
2021
0,78
0,35
2,76
2022
1,54
0,17
4,3
2023
6,09
0,11
5,19
Janvier 2024
5,76
0,11
5,34
Février 2024
5,63
0,11=
5,51
Mars 2024
5,57
0,10
5,53
Indicateur de tension Crowdfunding
  • L'indicateur de tension est basé sur la moyenne des taux de défauts en montant des plateformes représentatives de chaque catégorie (Immobilier, ENR, PME)
  • L'indicateur de tension IMMOBILIER est basé sur les plateformes Anaxago, Clubfunding, Homunity, Koregraf, La Première Brique, Raizers
  • L'indicateur de tension ENR est basé sur les plateformes ENERFIP, LENDOSPHERE, LUMO
  • L'indicateur de tension PME est basé sur la plateforme OCTOBER
  • Le choix de ces 10 plateformes est basé sur 2 critères
    - Ces 10 plateformes publient tous les mois ou au minimum trimestriellement leurs indicateurs (Transparence)
    - Ces 10 plateformes font parties du top 10 sur les montants financés (Représentativité)

Quid de l’évolution de cet indicateur dans le temps ? Dans les prochains mois, 2 forces vont s’opposer et agirent directement sur l’indicateur :

  • La force des nouveaux projets proposés par les plateformes qui forcément sont sans défaut et vont influencer l'indicateur à la baisse. L'influence sera d'ailleurs plus ou moins forte en fonction du volume proposé par les plateformes. Si le volume continue de baisser comme actuellement, l'influence sera moins forte et se traduira automatiquement dans l'indicateur. Inversement, la reprise des volumes aura l'effet inverse.
  • La force des anciens projets qui vont potentiellement tomber en défaut et s'ajouter aux défauts existants et qui influenceront l'indicateur à la hausse

Du coup, si on a un ralentissement des anciens projets qui tombent en défaut, la force des nouveaux projets financés prendra le dessus et agira sur l’inversion de la courbe. Si ce n’est pas le cas, la courbe continuera de croître. 

Taux de défaut CrowdLending

La très grande majorité des plateformes publiant leurs statistiques au format FPF (Financement Participatif France), j’ai donc adopté ce référentiel. Le taux de défaut FPF est basé sur les défauts de plus de 180j tous projets confondus contrairement à l’ancien référentiel qui était basé sur les projets en défaut de plus de 60j des projets en cours (donc hors projets terminés ce qui induit certaines aberrations).

  • rDans le tableau, ci-dessous 2 plateformes sont basées sur l'ancien référentiel à 60J : PREXEM et PRETUP
PLATEFORMES DATE DE LANCEMENT DÉFAUT EN MONTANT DÉFAUT EN NOMBRE OFFRES
LUMO 2012 0% 0%
LENDOSPHERE 12/2014 0% 0% 30€ offerts pour 100€ prêtés
 ENERFIP 01/2015 0,31% 1,40%  30€ offerts pour 100€ prêtés sur votre 1er prêt
BIENPRÊTER 11/2018 0,34% 0,18% 50€ / 200€ prêtés Code AS50
SOLYLEND 2017 1,14%(12/2023) 5,88%(12/2023) 20€ / 50€ prêtés
LENDOPOLIS 2014 1,35% 15,14% 10 à 30€ / 100 à 300€ prêtés Code AS2019
PRETUP 02/2015 3,95% (60j) 11.43% (60j) 20€ / 500€ prêtés avec le code promotionnel Argent
LES ENTREPRÊTEURS 04/2016 4,33% 8,23% 4% sur votre 1er prêt Code PARRAIN201766 ou Dispositif Girardin  4% offerts sur votre 1er investissement Code PARRAIN201766
OCTOBER 04/2015 5,53% 11,75% 20€ / 200€ prêtés avec le code argentetsalaire
PREXEM 2015 7.55% (10/2023) 33.33% (10/2023)
LITA.CO 2017 8.28%(01/2024) 10.53%= (01/2024) 20€ / 100€ prêtés Code AS20
TUDIGO 2017 11.2% 11,49
MIIMOSA 11/2013 15,11% (07/2023) 17,69% (07/2023) MiiMOSA 50€ pour 200 € prêtés sur le 1er investissement Code AS50
MyOPTIONS 2016 18,97% 29,63%
INVESTBOOK 2016 NA 8,51% (12/2022) INVESTBOOK 50€ offerts pour les 1.000 premiers euros investis CODE Investbook-1485
GWENNEG 2015 2,34%(12/2022) 5,26%(12/2022)
WESHAREBONDS 07/2015 (0,99% format non FPF) (2,15% format non FPF) 50€ / 1000€ prêtés Code BONUS50

Taux de défaut CrowdFunding Immobilier

je publie ici les plateformes qui suivent les recommandations des indicateurs de Performances de Financement Participatif France (FPF) qui sont basés sur des taux de défaut de plus de 180 jours et non 60 jours. J’affiche également le taux de perte. Il n’est pas rare dans l’immobilier que des projets avec plus de 180 jours de retards finissent par être remboursés. Il parait donc important de distinguer un retard non contractuel d’une véritable perte. Attention également, plusieurs facteurs peuvent influencer le taux de défaut à la hause ou à la baisse comme : La durée initiale des contrats (certaines plateformes ont des contrats systématiques sur 36 mois), l’ancienneté des plateformes, certaines clauses de prorogations dans certains contrats,…). Pour vos prochains investissement, je peux que vous recommander de prendre du temps pour analyser les projets immobilier en financement, et comparer les différentes garanties proposées

PLATEFORMES DATE DE LANCEMENT DÉFAUT EN MONTANT sup. 6 mois TAUX DE PERTE OFFRES
STOMEA 2023 0% 0% 2% de cashback / sur votre 1er Investissement code AS2 (code à saisir lors de l’inscription)
et
1% de cashback
/ sur tous vos Investissements suivants code bonus AS1 (code à saisir lors du paiement)
THE CLIQUE 2023 0%
(12/2023)
0%
(12/2023)
1% de cashback / sur tous vos investissements avec le code AS1
WEVEST 2023 0%
0%
1% de cashback / sur tous vos investissements avec le code AS
COLLECTIMO 2023 0% 0% 2% de cashback / sur votre 1er Investissement code AS1 (code à saisir lors de l’inscription)
et
1% de cashback
/ sur tous vos Investissements suivants pendant 2 ans (automatique si vous avez saisi le code AS1)
MONEGO 2017 2,29%
0%
HOMUNITY 2017 3,16% 0% 100€ offerts pour le parrain
pour 1 000€ prêtés par le filleul
KOREGRAF 2014 3,49%
0%
Inscription Koregraf – Rendement moyen de 9%
LA PREMIERE BRIQUE 2019 3,76%
(02/2024)

0%
1% de rendement supplémentaire / sur votre 1er Investissement code MRFTSJ (code à saisir lors de l’inscription)
et
1% de rendement supplémentaire
/ sur tous vos Investissements suivants code bonus AS1 (code à saisir lors du paiement)
CITESIA 2019 4,09%
(01/2024)

0%
(01/2024)
50€ pour 1000€ prêtés code AS22
ANAXAGO 2013 6,2% ND 100€ pour 1000€ prêtés
WEEXIMMO 2016 6,24%
(09/2023)
0%
(12/2022)
Inscription Weeximmo
Rendement moyen de 10% avec certains projets à capital garanti
WISEED 2013 6,91%
(12/2023)

0,25%
(12/2023)
100€ pour 1000€ prêtés Code AS100 (à saisir lors de votre 1er investissement et  non à l’inscription)
FINPLE 2016 7,02%
0%
50€ pour 1000€ prêtés code 7H2KP2
BALTIS 2016 7,33%
0%
25€ / 100€ prêtés Code AS1
CLUBFUNDING 2015 8,4%
0%
100€ pour 1000€ prêtés
RAIZERS 2016 8,42%
(01/2024)

0%
(01/2024)
2*50€ pour 2*1000€ prêtés Code
ARGENTSALAIRE
 FUNDIMMO 2016 10,46%
(02/2024)

0%
100€ sur 1er investissement code AS50 à saisir après l’inscription sur votre page profil
LYMO 2011 12,11% 0%
UPSTONE 2018 20,47%
0%
1% du capital investi sur votre 1ère année dans la limite de 3000€ d’investissement code AS22
IMMOCRATIE 2016 20,3%
(12/2023)

NC

Sources des données

Les données sont recueillies sur les pages officielles de chaque plateforme et datent de début octobre et donnent donc une vision du taux de défaut des principales plateformes de CrowdLending et de CrowdFunding Immobilier. A&S n’ayant pas les moyens de vérifier les informations, je les publie telles que publiées par les plateformes.

IMPORTANT : J’attire votre attention sur le fait que le calcul des taux de défaut ne permet pas toujours de comparer 2 plateformes comme je le fais ici dans ce tableau récapitulatif. Effectivement, il est plus facile pour une plateforme ayant  1 an d’existence d’avoir un taux de défaut inférieur à celle qui en aurait 3 par exemple. La durée moyenne des prêts étant autour de 40 mois, les défauts auront donc tendance à ne pas apparaître dans les premiers mois. Autre facteur important : une plateforme qui a une forte augmentation de nouveaux prêts va mécaniquement faire baisser son taux de défaut.
D’autres paramètres comme la durée initiale des projets peuvent également avoir un impact. Une plateforme trop optimiste sur la durée initiale de ses contrats sera forcément pénalisée car les défauts apparaitront plus rapidement alors que les plateformes qui ont des contrats systématiquement plus long seront avantagés.

Je recommande donc d’observer ces chiffres dans le temps et de les confronter régulièrement avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision globale de l’évolution des taux de défaut sur une période longue. N’oubliez pas également de diversifier votre portefeuille Crowdfunding

⭐LES CLASSEMENTS

Tous les mois nous collectons des centaines de données pour vous fournir des baromètres et classements. Ces données sont celles des indicateurs de performances mis en place par l’association Financement Participatif France.

⭐CLASSEMENTS SCPI

⭐IMMOBILIER FRACTIONNÉ

⭐QUI SUIVRE sur TWITTER – LINKEDIN

Je teste les plateformes depuis 2016
À ce jour j’ai investis sur 34 plateformes, 2500 projets et plus de 530 000€. Mes avis sont ainsi basés sur plus de 8 années.

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Crowdfunding ENR ENR & IMPACT

  1. ENERFIP 30€
  2. LENDOPOLIS 30€
  3. LENDOSPHERE 30€
  4. LITA.CO 20€
  5. MIIMOSA 50€
  6. SOLYLEND 20€
  7. TREESITION 2,5%

Crowdfunding ENR DEFISCALISATION 

  1. GIRARDIN DOM COM AGRICOLE 4%

SCPI SCPI

  1. EPARGNOO 100€ +3%
  2. LOUVE INVEST 25€ +3%
  3. CORUM

Patrick Setzekorn

Investisseur Crowdfunding depuis 2016

Passionné d'investissement en Crowdfunding depuis 2016, j'ai créé le site Argent & Salaire pour partager mon expérience
➡️J'ai à ce jour investi plus de 520K€ dans plus de 2500 projets via 34 des meilleures plateformes d'investissement participatif.
➡️Je publie depuis 2017 baromètres et classements basés sur les indicateurs de performances de plus de 40 plateformes.
➡️Historiquement, J’ai travaillé plus de 25 ans dans des sociétés d’informatique, et de média (Presse et Télé : Challenges, Nouvelobs, Canal+,… ), j'ai également co-fondé et investi dans plusieurs startups du web.