À propos
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Je m’appelle Patrick Setzekorn. Ingénieur de formation, j’ai travaillé plus de 25 ans dans l’informatique et les médias — presse et télévision : Challenges, Le Nouvel Obs, Canal+ — ainsi que dans plusieurs startups du web. Depuis 2016, je consacre une bonne partie de mon temps à argent-et-salaire.com, où je partage mon expérience de l’investissement participatif (crowdfunding et crowdlending). À ce jour, j’ai investi dans 2 822 projets, sur 33 plateformes françaises de financement participatif.
Je suis investisseur particulier depuis plus de vingt-cinq ans :
Ce parcours explique le parti pris du site : l’obsession de la donnée mesurée plutôt que du discours commercial. Un ingénieur qui investit son propre argent finit toujours par ouvrir un tableur.
Mes premiers échanges avec les plateformes de financement participatif remontent à 2016. À l’époque, je travaillais dans une startup du monde de la santé qui venait de réaliser une première belle levée de fonds — près d’un demi-million d’euros — et qui cherchait de nouveaux financements pour se développer. Ces échanges m’ont convaincu de reprendre ma casquette de « bon père de famille » cherchant à diversifier ses investissements, et de commencer à financer de nombreux projets.
Le problème : on manquait cruellement de retours d’expérience sur les performances réelles de la finance participative. Chaque plateforme publiait ses chiffres, avec ses propres périmètres et ses propres définitions. Impossible de comparer. Impossible de savoir si un taux de défaut de 3 % chez l’une valait mieux qu’un taux de 8 % chez l’autre.
Le meilleur moyen d’obtenir cette information était donc de la produire :
Ce qui n’était au départ qu’un tableur personnel est devenu une base de données, puis un baromètre, puis Argent & Salaire. Depuis 2017, à la suite de la mise en place des indicateurs de performance par les plateformes, je collecte chaque mois les données qui alimentent les baromètres et les classements du site.
Depuis, ce portefeuille est devenu l’un des plus diversifiés de France : 2 822 projets financés sur 33 plateformes, pour 666 k€ investis. Il est publié, ligne à ligne, sur le site.
Le principe n’a pas changé depuis : tout ce qui est publié ici est ce que j’aurais voulu lire avant d’investir. Des chiffres datés, une méthode expliquée, mes erreurs comprises.
Les plateformes ne calculent pas leurs indicateurs de la même façon. Nous appliquons à toutes la même méthode, à la même date. C’est la seule manière de comparer honnêtement — et cela explique que nos chiffres diffèrent parfois de ceux affichés par les plateformes elles-mêmes.
Chaque chiffre porte sa date de relevé. Quand une donnée n’est pas publiée, nous écrivons « non communiqué » : jamais un zéro, jamais une estimation. Un classement volontairement incomplet vaut mieux qu’un classement faussement complet.
Interface, fiches projets, qualité de la sélection, reporting, performance perçue, support client : ce sont les investisseurs qui notent, pas nous. Les résultats de la communauté ne se dévoilent qu’après votre propre vote, pour limiter les biais.
Mes investissements réels sont publiés : montants, taux, durées, retards, défauts, pertes. Y compris ce qui s’est mal passé. C’est le meilleur garde-fou contre la tentation de survendre une classe d’actifs.
Le site vit de l’affiliation et de la publicité, et le dit clairement. Cela ne change pas une ligne des classements, qui reposent sur les indicateurs publiés et les évaluations de la communauté. Une plateforme partenaire peut être mal classée : cela arrive.
Sous la dénomination « Portefeuille Argent & Salaire » (ou « A&S »), il faut entendre le portefeuille personnel de Patrick Setzekorn. Les chiffres ci-dessus sont lus en direct dans la base du site et évoluent à chaque mise à jour.
Nos contenus reposent principalement sur trois sources d’information :
S’y ajoute le forum de discussion dédié au crowdfunding, qui permet à chacun de partager son expérience — et qui constitue souvent la source la plus rapide sur un projet en difficulté.
Nous donnons également la possibilité aux plateformes de publier leurs propres contenus. Dans ce cas, les articles sont explicitement signés par leurs auteurs, afin que vous puissiez identifier l’origine de l’information. Ces contenus n’engagent que leurs auteurs et ne sont pas audités par Argent & Salaire. J’ai eu le plaisir d’accueillir des articles de :
Les règles applicables à ces contenus sont détaillées dans les mentions légales, section « Contenus rédigés ou signés par des tiers ».
Montants financés, taux et durées, taux de défaut et de perte, rendements publiés : le marché mois par mois, plateforme par plateforme.
Le baromètre du crowdfunding →Un classement temps réel sur 15 critères mêlant données et évaluations, un classement 100 % investisseurs, un classement des supports client et des rendements.
Le classement des plateformes →Une fiche par plateforme : note de référence, avis détaillés des investisseurs, performance, risque, points forts et points de vigilance.
Tests & avis →Jusqu’à six plateformes côte à côte, l’historique de leurs indicateurs et de leurs notes, et des présélections toutes prêtes.
Comparer les plateformes →Des guides « vivants », alimentés en continu par la base de données : méthode d’analyse d’un projet, garanties, fiscalité, diversification.
Les guides →Le forum des investisseurs en crowdfunding : projets en financement, retours d’expérience, suivi des retards et des défauts, entraide.
Rejoindre le forum →Chaque mois, les indicateurs de performance publiés par les plateformes sont relevés, contrôlés et historisés. La base compte aujourd’hui 1 334 relevés depuis 2010 : c’est cette profondeur d’historique qui permet de distinguer un accident de parcours d’une dégradation durable.
Comprendre les indicateurs de performance →Nos avertissements et nos limites →
Les chiffres ne disent pas tout. Le vécu des investisseurs — la lisibilité d’une fiche projet, la qualité d’un reporting, la réactivité d’un support en cas de retard — ne se lit dans aucun indicateur. C’est pourquoi la communauté évalue en continu les plateformes qu’elle pratique : 8 279 évaluations ont déjà été déposées.
Sur Argent & Salaire, un membre peut évaluer une plateforme sur six critères, noter un projet en financement, voter sur un emprunteur du crowdfactoring, signaler le changement de statut d’un projet et échanger sur le forum. Ces contributions alimentent les classements communautaires et le fil d’actualité du site, où elles apparaissent sous le pseudonyme choisi par leur auteur, jamais sous son identité civile.
Une règle structure tous ces outils : les résultats de la communauté ne se dévoilent qu’après votre propre vote. On évite ainsi le biais d’ancrage qui pousse à s’aligner sur la moyenne affichée.
Le forum des investisseurs →Évaluer une plateforme →Le classement 100 % investisseurs →
Argent & Salaire est gratuit et sans abonnement. Relever les indicateurs, développer les outils, animer la communauté et modérer le forum a pourtant un coût. Le site se finance principalement par des liens d’affiliation et de parrainage : si vous ouvrez un compte sur une plateforme depuis l’un de ces liens, le site peut percevoir une commission — sans aucun surcoût pour vous, et souvent avec une prime de bienvenue négociée pour la communauté. S’y ajoutent des bannières publicitaires et des partenariats.
Ce financement ne modifie pas les classements. Ils sont calculés à partir des indicateurs publiés et des évaluations des investisseurs, selon des méthodes explicitées sur chaque page. Une plateforme partenaire peut être mal classée ; une plateforme sans lien commercial peut occuper la première place.
Une réserve importante, en revanche : les offres de bienvenue changent souvent. Vérifiez toujours, avant de souscrire, que l’offre affichée ici est encore disponible sur le site de la plateforme.
Nos engagements de transparence →Les offres de parrainage en cours →
Les données accumulées depuis 2016 et mon expérience d’investisseur m’amènent à échanger régulièrement avec les journalistes de la presse financière et patrimoniale. Le Figaro, L’AGEFI, Le Monde, L’Express, Capital, Option Finance, Marianne, La Tribune, Le Revenu ou le Journal du Net citent régulièrement les baromètres d’Argent & Salaire comme source indépendante sur les taux de défaut, les rendements et les volumes du financement participatif.
Le site a également été sélectionné par Financer.com parmi les 10 meilleurs sites et blogs finance en France.
Une erreur dans un chiffre ? Une plateforme absente du référentiel ? Une demande presse, une proposition de partenariat ou simplement une question d’investisseur ? Écrivez-moi : infos.argentetsalaire@gmail.com.
N’hésitez pas à préciser la raison de votre message : question ou remerciement, complément d’information sur un article, publicité ou partenariat, signalement d’une erreur. Cela me permet de répondre plus vite et plus utilement.
Le plus efficace reste souvent le forum : la question d’un investisseur y profite à tous les autres.
Avertissement. Les contenus, avis, exemples de portefeuille, classements et données publiés sur Argent-et-Salaire.com sont fournis à titre informatif et ne constituent ni un conseil ni une recommandation d’investissement ou une incitation à investir. Le financement participatif présente un risque de perte partielle ou totale du capital et d’illiquidité ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Certains liens peuvent être affiliés et rémunérer le site, sans coût supplémentaire pour l’utilisateur. Faites vos propres recherches et, si nécessaire, rapprochez-vous d'un conseiller.