Wally : Immobilier Fractionné Obligataire à partir de 10€

Au risque de me répéter, 2024 va très certainement être l’une des années les plus incroyables pour le Crowdfunding depuis longtemps. J’ai rarement vécu, une année, aussi riche en nouveaux lancements. L’innovation reste au cœur du Crowdfunding qui continue d’apporter aux investisseurs de nouvelles solutions d’investissement sur des projets concrets.

Qui est Wally ?

Alors qu’on entend de plus en plus parler, d’immobilier fractionné (Mon avis Briks, Meute Invest, bloks,…) et tokenisé (Mon avis RealT, avis Atoa,…), difficile de savoir vers quelle plateforme investir et quelles sont au final leurs différences. Mais chacune de ces plateformes innovent en choisissant un créneau différent permettant d’élargir sa palette d’investissement et ainsi encore mieux diversifier.

Concernant Wally, il s’agit d’une plateforme lancée par Nathan Zappelli et Maxime Parpex qui vise à proposer d’investir dans de l’immobilier fractionné obligataire avec un accent sur des secteurs de types Hôtellerie et Coliving.

Hôtellerie, Coliving,… Booster le business pour valoriser le bien à la revente

Si l’on évoquait les nombreux lancements de nouvelles plateformes, il semble néanmoins que chaque plateforme souhaite se positionner sur des créneaux & expertises différentes. Au vu du parcours des 2 fondateurs, il semblait donc logique que WALLY souhaite se spécialiser dans l’immobilier lié à l’Hôtellerie ou au Coliving. Toujours dans une logique d’investissement locatif, d’autres types de biens pourront être proposés comme des immeubles résidentiels, des bureaux,…

Là où WALLY semble vouloir se différentier, c’est sur la valeur de revente des biens. Sur l’Hôtellerie par exemple, il ne s’agira pas simplement d’acheter des Hôtels pour en tirer des revenus locatifs mais d’accompagner la stratégie de l’entreprise pour permettre à l’Hôtel de prendre de la valeur sur son propore business. On parle donc de tout ce qui peut valoriser l’Hôtel : Prix des chambres, Prestations, Taux d’occupation,…

En collaboration avec des exploitans de coliving / hôteliers reconnus, l’équipe de Wally assure un rôle d’Asset Manager avec pour but de créer de la valeur dès l’acquisition.

Wally secteur Hôtellerie

Wally – L’immobilier fractionné obligataire

Tout comme Meute Invest dont j’ai récemment parlé, Wally Invest s’appuie sur l’investissement en obligation. Une documentation complète est déposée auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) avant chaque ouverture de collecte. Elle contient en particulier le Document d’information Synthétique (DIS), le Contrat d’Emission et le Bulletin de Souscription.

L’immobilier est un investissement très apprécié des Français, mais il n’est pas accessible à tous. En effet, il faut disposer d’un apport conséquent, s’endetter sur plusieurs années et assumer les contraintes de la gestion locative. C’est là que l’immobilier fractionné offre une alternative innovante et plus démocratique. Il s’agit de diviser la propriété d’un bien immobilier en plusieurs parts qui peuvent ensuite être achetées par des investisseurs à partir de 10 € (tickets minimum chez Wally Invest). Ces derniers détiennent des droits financiers sur le bien et perçoivent des revenus locatifs proportionnels à leur quote-part. Ils bénéficient également de la potentielle plus-value à la revente du bien.

Si le principe de l’immobilier fractionné est donc assez ingénieux (au lieu d’acheter un bien immobilier pour le louer et ainsi mettre tous ses œufs dans le même panier, on va diversifier sur des fractions de biens), les débuts de l’immobilier fractionné avec l’expérience Bricks n’ont pas été à la hauteur de cette petite révolution. En effet, Bricks s’étant lancé sur un principe de rémunération sous forme de royalties, ce fonctionnement a très rapidement conduit l’AMF à avertir sur les risques importants entraînant l’arrêt de la plateforme.

Wally a donc choisi dès le départ de s’appuyer sur un modèle d’obligation éprouvé qui lui a permis d’être validé par l’AMF. Elle propose aux épargnants d’investir dans des biens immobiliers sélectionnés et gérés par des experts via des obligations dont le rendement est basé sur les revenus nets générés par le bien.

Comment investir sur Wally ?

Investir sur Wally est assez simple, le processus est le suivant :

• Créez un compte sur le site de Wally et remplissez vos informations personnelles
• Créditer votre porte-monnaie : Les fonds créditez le seront chez un tiers de confiance à savoir LEMONWAY
• Choisissez le ou les biens immobiliers qui vous intéressent parmi ceux proposés par Wally. Vous pouvez consulter les caractéristiques du bien, sa localisation, sa stratégie d’investissement, son rendement locatif prévisionnel et sa potentielle plus-value.

Wally fiche projet

• Achetez des WALLY (C’est le nom donné pour chaque Obligation de 10€ que vous allez acheter)  (Le montant minimum sera de 1 WALLY de 10 €). Vous recevrez alors un bulletin de souscription à signer électroniquement. Le paiement se fera via votre porte-monnaie LEMONWAY.

Achat de Wally (Obligation)

• Profitez de vos revenus mensuels, versés directement sur votre porte-monnaie.
• Revendez vos obligations si vous le souhaitez. Un marché secondaire sera mis en place dans un second temps..

Quels sont les avantages de WALLY ?

WALLY via son offre d’immobilier fractionné permet de diversifier son patrimoine et de profiter du potentiel de l’immobilier sans les inconvénients :

• Un accès simplifié à l’immobilier au-delà du résidentiel : pas besoin d’apport ni de crédit, pas de frais de notaire ni d’agence, pas de gestion locative ni d’entretien du bien.
• Une diversification optimale : vous pouvez investir dans plusieurs biens immobiliers différents, situés dans des zones géographiques variées et offrant des stratégies d’investissement complémentaires.
• Une rentabilité attractive : vous percevez des revenus locatifs réguliers, basés sur les loyers nets générés par le bien immobilier. Vous bénéficiez également de la potentielle plus-value à la revente du bien.
• Une fiscalité avantageuse : les revenus issus des obligations sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %, qui comprend l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. C’est une fiscalité plus intéressante que celle de l’immobilier en direct ou des SCPI, qui sont imposés au barème progressif de l’impôt sur le revenu.

Quels sont les risques de WALLY ?

Comme tout investissement, WALLY comporte des risques qu’il faut connaître avant de se lancer. Voici les principaux :

• Le risque de perte en capital : il existe un risque que le bien immobilier se déprécie ou se revende à un prix inférieur à celui d’achat, ce qui entraînerait une perte pour les investisseurs. Ce risque dépend de l’évolution du marché immobilier, qui peut être affecté par des facteurs économiques, sociaux ou environnementaux.
• Le risque de défaut de paiement : il existe un risque que Wally ne soit pas en mesure de verser les revenus locatifs aux investisseurs, ou de rembourser le capital à l’échéance des obligations. Ce risque dépend de la solvabilité de WALLY, qui peut être affectée par des difficultés financières ou opérationnelles.
• Le risque de liquidité : il existe un risque que les investisseurs ne puissent pas revendre leurs parts facilement ou à un prix satisfaisant. Ce risque dépend de la demande et de l’offre sur le marché secondaire, qui peut être limité ou inexistant.

Quelle fiscalité pour WALLY ?

Contrairement aux SCPI, qui sont des sociétés civiles de placement immobilier, WALLY utilise le mécanisme des obligations pour financer l’achat des biens. Ainsi, les investisseurs perçoivent des revenus locatifs sous forme d’intérêts, et non de dividendes. La fiscalité est donc plus avantageuse, car elle est basée sur la flat tax de 30 %, sauf si l’investisseur opte pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Les SCPI, quant à elles, sont soumises au régime des revenus fonciers, qui peuvent être plus lourds selon la tranche marginale d’imposition du contribuable.

L’équipe fondatrice au coeur de WALLY

Nathan Zappelli fondateur Wally	Nathan Zappelli CO-FONDATEUR WALLY Asset Manager Real Estate / Hospitality Analyste Asset Management Real Estate / Hospitality Diplômé d’un master à Science Po + Master Finance
Maxime Parpex Fondateur Wally	Maxime Parpex Co-founder WALLY Investment Manager Hospitality Acquisitions Executive JLL’S Hotels & Hospitality Group Diplômé d’un master Droit et fiscalité et d’un Master Politique générale et Stratégie des Organisation