Portefeuille Crowdfunding – Taux moyen 10,22% – Janvier 2025

La crise de l’immobilier m’a conforté dans l’idée qu’une stratégie diversifiée et orientée sur le long terme reste la meilleure pour faire face aux turbulences, qu’il s’agisse de la crise du Covid ou de la guerre en Ukraine. Sur le crowdfunding, je poursuis donc une approche en DCA, similaire à celle utilisée en bourse, tout en prenant régulièrement mes bénéfices. Ces gains me permettent de diversifier davantage mes placements, notamment en les réinvestissant dans d’autres supports comme les cryptos, sur lesquels je me concentre actuellement.

J’atteins à présent 2 641 projets : 2193 projets sont en statut « remboursé » soit 83.04%.

Portefeuille Crowdfunding – Les chiffres clés

Avant d’entrer dans les détails de mon portefeuille Crowdfunding, voici quelques chiffres clés au 24 décembre 2024 : j’ai investi sur 33 plateformes, pour un montant total de 577 354 €, répartis sur 2 641 projets.

Répartition du nombre de projets et des montants investis par plateforme

Le graphique ci-dessous intègre les données suivantes :

• les Intérêts DÉJÀ PERÇU
• + les intérêts à PERCEVOIR
• –  les éventuelles pertes suite à des défauts de paiement

Portefeuille Crowdfunding – Durée moyenne des prêts

À ce jour, J’ai une durée moyenne de 27,81 mois en baisse constante chaque année ce qui est un bon point. C’est également en dessous de mes tous premiers prêts qui étaient sur une moyenne d’environ 40 à 50 mois. C’est toujours une bonne chose d’arriver à faire baisser la durée moyenne sans pour autant faire baisser le taux moyen.

J’ai investi sur des projets allant de 6 mois à 84 mois. Comme on peut le voir sur le graphique, je n’investi plus que sur des durées moyennes inférieures à 24 mois.

Portefeuille Crowdfunding – Taux moyen des prêts

Le taux moyen tous projets confondus est actuellement de 10,22%  sur une fourchette allant de 2,5% pour les projets les moins rémunérateurs à 15,2% sur les projets les plus rémunérateurs. C’est une belle augmentation sur les 12 derniers mois (+0,50%). J’ai réussi à faire augmenter ce taux moyen dans le temps en diversifiant les plateformes dans lesquelles j’ai investi et en conservant un mixte entre faible, moyen et fort rendements. Bienprêter et La Première Brique ont fortement contribué à cette performance.​

À date, mon portefeuille permet un rendement supérieur à celui d’un investissement d’épargne traditionnel du fait de plusieurs choix :

• Un taux moyen sur l’ensemble des projets relativement élevé
• Des primes de remboursement anticipés sur certaines plateformes type Bienprêter ou October
• Le réinvestissement systématique du capital et des intérêts qui boost mécaniquement votre taux
• Une forte diversification tant sur les projets que les plateformes qui limite l’impact d’un défaut de paiement
• Un taux de défaut pour l’instant maîtrisé

Type de placement Amortissable ou In Fine ?

J’ai investi dans 2 types de placements :

• 54,18% sont des projets de crédits amortissables aux entreprises qui permettent de toucher chaque mois Capital + Intérêts. Dans certains cas rares pour l’instant, il peut y avoir un remboursement trimestriel, ou avec un différé (Exemple l’entreprise commence à vous rembourser à partir du 6ème mois)
• Le reste a été investi sur des projets INFINE (45,82%). Il s’agit des investissements que j’ai fait sur les plateformes du type  BIENPRÊTER, WISEED ,HOMUNITY, FUNDIMO, RAIZERS, LENDOSPHERE, ENERFIP, LA PREMIERE BRIQUE et LENDOPOLIS.

J’investis quasiment plus que sur les projets de types IN FINE dont la gestion est beaucoup moins chronophage.

Niveau de diversification du Portefeuille

Outre le nombre de projets, je pense qu’il est important de suivre deux métriques :

• L’Exposition maximale = capital restant dû de votre prêt le plus important / encours total de vos prêts. 
• L’Exposition moyenne = SOMMEPROD (capital restant dû de chaque prêt  * Taux d’exposition du prêt ) / encours total de vos prêts

Ces métriques permettent d’évaluer la diversité du portefeuille en respectant le principe de ne jamais trop sur pondérer un projet versus les autres. (chose que j’ai pas toujours fait : Voir mon article sur mes erreurs que j’ai commises.) 

L’exposition Maximum de 1,59% m’indique qu’en cas de défaut sur le prêt le plus important de mon portefeuille, je perdrais 1,59% de mon investissement. C’est trop élevé et c’est une des raisons pour laquelle je m’efforce de faire baisser ce chiffre chaque mois.

l’Exposition Moyenne me rassure un peu en indiquant que statistiquement l’exposition globale n’est pas aussi élevée que ce que l’exposition maximale le laisse entendre. Avec une exposition moyenne de 0,73%, je serais sur une évaluation de 5/6 sur l’échelle d’OCTOBER au lieu de 4/6 via le critère de l’exposition Maximale.

Portefeuille CrowdFunding – Échéances mensuelles

Sur les prêts amortissables, (principalement prêts aux PME), je perçois environ 184 € / mois. Ce montant est en régulière baisse depuis mi 2019 où je perçevais environ 1700€/mois. Cela est lié au fait, que j’investi à présent majoritairement sur des projets Infine (Immo et ENR) qui ne reversent pas mensuellement une part du capital.

Sur les prêts InFine, les échéances sont beaucoup plus aléatoires, car les remboursements de capital se font majoritairement en fin de projet. Mais globalement, je perçois en moyenne entre 4 et 10 000€ / mois.

Sur cet exemple d’échéancier de la plateforme Bienprêter, on peut voir un prévisionnel de remboursement pouvant varier entre 2800€ et 6800€ par mois.

Bienprêter remboursement des échéances

Portefeuille CrowdFunding – Taux de défaut / pertes sur les projets

À ce stade, mon portefeuille intègre 210 défauts. Le risque global sur ces 210 projets est de 8 350 €, ce qui représente 1,45% de mon portefeuille (Les pertes définitives, elles restent modérées à 4 812 €). Ce taux est basé sur les projets en défaut depuis plus de 2 mois (hors immobilier dont les contrats sont souvent « flexibles » et pouvant évoluer dans le temps – Seuls les projets immobiliers considérés comme étant en pertes définitives sont intégrés dans le calcul des défauts – Je n’ai également pas intégré le défaut de Bienprêter qui a remboursé 100% du projet TechniGym  ..

Le détail des projets en défaut sur les différentes plateformes est :

Mes erreurs d’investissement

1. À plusieurs reprises, j’ai investi 2 fois sur la même société : du coup, ce sont 12 projets qui sont en défaut au lieu de 6 si je n’avais pas fait cette erreur…
2. Sur mes premières années investissements, j’ai réalisé certains prêts sur des montants trop élevés par rapport à la moyenne des autres projets et avons donc élevé le risque
3. Résultat : Le coût de ces erreurs est actuellement de plus de 700 € que j’aurais pu éviter.

Je vous invite à lire l’article sur CrowdFunding, mes erreurs de débutant, qui aborde la problématique des prêts multiples sur une même entreprise. C’est une erreur que je n’aurais jamais dû faire !

Portefeuille Crowdfunding – Projets arrivés à échéance

Sur l’ensemble des 2 641​ projets, 2193 ​sont arrivés à échéance ou ont été clôturés par anticipation (1 611​  terminés et 582​ clôturés par anticipation).

Il est à noter un point important. Certaines plateformes propose une prime d’indemnité en cas de remboursement anticipé. Une belle façon de protéger aussi leurs prêteurs.

Quid du rendement annualisé ?

Je propose une estimation du rendement annualisé de mon portefeuille, calculée brut de fiscalité et net des défauts, en ne prenant en compte que les intérêts réellement perçus. Cette méthodologie exclut, par exemple, les obligations à remboursement in fine, dont le rendement ne pourra être intégré qu’à la clôture du projet.

Comme un défaut n’équivaut pas nécessairement à une perte définitive, je vous présente une fourchette de rendements basée sur deux approches de calcul : l’une plus prudente et l’autre plus optimiste. Ces rendements sont susceptibles d’évoluer dans le temps, car en crowdfunding, les retards ou défauts peuvent, à terme, impacter le rendement final. Cette variabilité est inhérente à ce type d’investissement, où le rendement définitif ne peut être déterminé qu’une fois tous les projets totalement clôturés.

Un projet en défaut n’est pas forcément une perte !

Il me paraissait intéressant de remonter une statistique sur les projets en défaut qui se régularisent.

Sur 737​ projets tombés en défaut 524​ se sont régularisés !

Détail des projets du portefeuille

Quels sont les derniers projets dans lesquels j’ai investi ? Retrouvez ici mes récents investissements, ainsi qu’un accès à la liste complète de mes placements depuis 2016.

L’ensemble des projets auxquels j’ai participé se trouvent sur cette page.

Forum de discussion Portefeuilles Crowdfunding

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