Mon Portefeuille Crowdfunding après 8 Années : Bilan et Enseignements
Depuis le 20 mai 2016, je partage régulièrement l’évolution de mon portefeuille Crowdfunding. Plus de huit ans se sont écoulés depuis mes débuts dans cet univers fascinant, et aujourd’hui, je vous présente les résultats détaillés de mes investissements, construits au fil du temps.
Dès le départ, mon objectif a été clair : diversifier mes investissements sur un maximum de plateformes et de projets. Cette démarche m’a permis de me forger ma propore opinion et d’identifier les meilleures plateformes tout en acquérant une riche expérience dans le domaine. Grâce à cette stratégie, j’ai également pu établir une multitude de statistiques qui non seulement guident mes choix au quotidien, mais que je mets à disposition à travers mes différents baromètres, afin d’informer et d’aider la communauté des investisseurs.
Auteur Patrick Setzekorn
Fondateur A&S - Investisseur Crowdfunding depuis 2016 - 577 354 € investis sur 33 plateformes
La crise de l’immobilier m’a conforté dans l’idée qu’une stratégie diversifiée et orientée sur le long terme reste la meilleure pour faire face aux turbulences, qu’il s’agisse de la crise du Covid ou de la guerre en Ukraine. Sur le crowdfunding, je poursuis donc une approche en DCA, similaire à celle utilisée en bourse, tout en prenant régulièrement mes bénéfices. Ces gains me permettent de diversifier davantage mes placements, notamment en les réinvestissant dans d’autres supports comme les cryptos, sur lesquels je me concentre actuellement.
J’atteins à présent 2 641 projets : 2193 projets sont en statut « remboursé » soit 83.04%.
Portefeuille Crowdfunding – Les chiffres clés
Avant d’entrer dans les détails de mon portefeuille Crowdfunding, voici quelques chiffres clés au 24 décembre 2024 : j’ai investi sur 33 plateformes, pour un montant total de 577 354 €, répartis sur 2 641 projets.
Nombre de plateformes où j'ai investi | |
Nombre de projets | |
Capital investi | |
Intérêts à percevoir | |
Intérêts déjà perçu | |
Nombre de projets totalement remboursés | |
Durée moyenne d'investissement | |
Taux moyen investi | |
Montant moyen investi / Plus gros / Plus petit | |
Taux de défaut en montant | |
Taux de défaut en nombre | |
Taux de perte en montant | |
Taux de perte en nombre |
Répartition du nombre de projets et des montants investis par plateforme
Le graphique ci-dessous intègre les données suivantes :
- les Intérêts DÉJÀ PERÇU
- + les intérêts à PERCEVOIR
- – les éventuelles pertes suite à des défauts de paiement
Portefeuille Crowdfunding – Durée moyenne des prêts
À ce jour, J’ai une durée moyenne de 27,81 mois en baisse constante chaque année ce qui est un bon point. C’est également en dessous de mes tous premiers prêts qui étaient sur une moyenne d’environ 40 à 50 mois. C’est toujours une bonne chose d’arriver à faire baisser la durée moyenne sans pour autant faire baisser le taux moyen.
J’ai investi sur des projets allant de 6 mois à 84 mois. Comme on peut le voir sur le graphique, je n’investi plus que sur des durées moyennes inférieures à 24 mois.
Portefeuille Crowdfunding – Taux moyen des prêts
Le taux moyen tous projets confondus est actuellement de 10,22% sur une fourchette allant de 2,5% pour les projets les moins rémunérateurs à 15,2% sur les projets les plus rémunérateurs. C’est une belle augmentation sur les 12 derniers mois (+0,50%). J’ai réussi à faire augmenter ce taux moyen dans le temps en diversifiant les plateformes dans lesquelles j’ai investi et en conservant un mixte entre faible, moyen et fort rendements. Bienprêter et La Première Brique ont fortement contribué à cette performance.
À date, mon portefeuille permet un rendement supérieur à celui d’un investissement d’épargne traditionnel du fait de plusieurs choix :
- Un taux moyen sur l’ensemble des projets relativement élevé
- Des primes de remboursement anticipés sur certaines plateformes type Bienprêter ou October
- Le réinvestissement systématique du capital et des intérêts qui boost mécaniquement votre taux
- Une forte diversification tant sur les projets que les plateformes qui limite l’impact d’un défaut de paiement
- Un taux de défaut pour l’instant maîtrisé
Type de placement Amortissable ou In Fine ?
J’ai investi dans 2 types de placements :
- 54,18% sont des projets de crédits amortissables aux entreprises qui permettent de toucher chaque mois Capital + Intérêts. Dans certains cas rares pour l’instant, il peut y avoir un remboursement trimestriel, ou avec un différé (Exemple l’entreprise commence à vous rembourser à partir du 6ème mois)
- Le reste a été investi sur des projets INFINE (45,82%). Il s’agit des investissements que j’ai fait sur les plateformes du type BIENPRÊTER, WISEED ,HOMUNITY, FUNDIMO, RAIZERS, LENDOSPHERE, ENERFIP, LA PREMIERE BRIQUE et LENDOPOLIS.
J’investis quasiment plus que sur les projets de types IN FINE dont la gestion est beaucoup moins chronophage.
Niveau de diversification du Portefeuille
Outre le nombre de projets, je pense qu’il est important de suivre deux métriques :
- L’Exposition maximale = capital restant dû de votre prêt le plus important / encours total de vos prêts.
- L’Exposition moyenne = SOMMEPROD (capital restant dû de chaque prêt * Taux d’exposition du prêt ) / encours total de vos prêts
Ces métriques permettent d’évaluer la diversité du portefeuille en respectant le principe de ne jamais trop sur pondérer un projet versus les autres. (chose que j’ai pas toujours fait : Voir mon article sur mes erreurs que j’ai commises.)
L’exposition Maximum de 1,59% m’indique qu’en cas de défaut sur le prêt le plus important de mon portefeuille, je perdrais 1,59% de mon investissement. C’est trop élevé et c’est une des raisons pour laquelle je m’efforce de faire baisser ce chiffre chaque mois.
l’Exposition Moyenne me rassure un peu en indiquant que statistiquement l’exposition globale n’est pas aussi élevée que ce que l’exposition maximale le laisse entendre. Avec une exposition moyenne de 0,73%, je serais sur une évaluation de 5/6 sur l’échelle d’OCTOBER au lieu de 4/6 via le critère de l’exposition Maximale.
Portefeuille CrowdFunding – Échéances mensuelles
Sur les prêts amortissables, (principalement prêts aux PME), je perçois environ 184 € / mois. Ce montant est en régulière baisse depuis mi 2019 où je perçevais environ 1700€/mois. Cela est lié au fait, que j’investi à présent majoritairement sur des projets Infine (Immo et ENR) qui ne reversent pas mensuellement une part du capital.
Sur les prêts InFine, les échéances sont beaucoup plus aléatoires, car les remboursements de capital se font majoritairement en fin de projet. Mais globalement, je perçois en moyenne entre 4 et 10 000€ / mois.
Sur cet exemple d’échéancier de la plateforme Bienprêter, on peut voir un prévisionnel de remboursement pouvant varier entre 2800€ et 6800€ par mois.
Portefeuille CrowdFunding – Taux de défaut / pertes sur les projets
À ce stade, mon portefeuille intègre 210 défauts. Le risque global sur ces 210 projets est de 8 350 €, ce qui représente 1,45% de mon portefeuille (Les pertes définitives, elles restent modérées à 4 812 €). Ce taux est basé sur les projets en défaut depuis plus de 2 mois (hors immobilier dont les contrats sont souvent « flexibles » et pouvant évoluer dans le temps – Seuls les projets immobiliers considérés comme étant en pertes définitives sont intégrés dans le calcul des défauts – Je n’ai également pas intégré le défaut de Bienprêter qui a remboursé 100% du projet TechniGym ..
Le détail des projets en défaut sur les différentes plateformes est :
Nombre de projets en défaut | |
---|---|
October | |
Credit.fr | |
Pretup | |
Lendopolis | |
Wiseed | |
Les Entreprêteurs | |
Bolden | |
Wesharebonds | |
Unilend | |
Raizers | |
Agrilend | |
Miimosa | |
Fundimmo | |
La Première Brique | |
Tributile | |
Upstone |
Mes erreurs d’investissement
- À plusieurs reprises, j’ai investi 2 fois sur la même société : du coup, ce sont 12 projets qui sont en défaut au lieu de 6 si je n’avais pas fait cette erreur…
- Sur mes premières années investissements, j’ai réalisé certains prêts sur des montants trop élevés par rapport à la moyenne des autres projets et avons donc élevé le risque
- Résultat : Le coût de ces erreurs est actuellement de plus de 700 € que j’aurais pu éviter.
Je vous invite à lire l’article sur CrowdFunding, mes erreurs de débutant, qui aborde la problématique des prêts multiples sur une même entreprise. C’est une erreur que je n’aurais jamais dû faire !
Portefeuille Crowdfunding – Projets arrivés à échéance
Sur l’ensemble des 2 641 projets, 2193 sont arrivés à échéance ou ont été clôturés par anticipation (1 611 terminés et 582 clôturés par anticipation).
Il est à noter un point important. Certaines plateformes propose une prime d’indemnité en cas de remboursement anticipé. Une belle façon de protéger aussi leurs prêteurs.
Quid du rendement annualisé ?
Je propose une estimation du rendement annualisé de mon portefeuille, calculée brut de fiscalité et net des défauts, en ne prenant en compte que les intérêts réellement perçus. Cette méthodologie exclut, par exemple, les obligations à remboursement in fine, dont le rendement ne pourra être intégré qu’à la clôture du projet.
Comme un défaut n’équivaut pas nécessairement à une perte définitive, je vous présente une fourchette de rendements basée sur deux approches de calcul : l’une plus prudente et l’autre plus optimiste. Ces rendements sont susceptibles d’évoluer dans le temps, car en crowdfunding, les retards ou défauts peuvent, à terme, impacter le rendement final. Cette variabilité est inhérente à ce type d’investissement, où le rendement définitif ne peut être déterminé qu’une fois tous les projets totalement clôturés.
Un projet en défaut n’est pas forcément une perte !
Il me paraissait intéressant de remonter une statistique sur les projets en défaut qui se régularisent.
Sur 737 projets tombés en défaut 524 se sont régularisés !
Détail des projets du portefeuille
Quels sont les derniers projets dans lesquels j’ai investi ? Retrouvez ici mes récents investissements, ainsi qu’un accès à la liste complète de mes placements depuis 2016.
Projet | Date | Taux | Durée | |
---|---|---|---|---|
Bienprêter | HOMIZY - Commande VG202408 | 2024-09-26 | 13,20 % | 20 |
La Première Brique | Le Pompée | 2024-09-27 | 11,00 % | 1 |
Enerfip | Paragon Mobility T2 - PARAGON ENERGY PODS FRANCE 1 SAS | 2024-09-30 | 8,75 % | 33 |
Bricks.co | Groupe Faubourg I - Carrosserie Melun | 2024-10-03 | 11,00 % | 24 |
Tokimo | SANARY - l'OLIVERAIE | 2024-10-04 | 12,00 % | 12 |
La Première Brique | Le Soufflé | 2024-10-11 | 11,00 % | 12 |
La Première Brique | L'Armada | 2024-10-14 | 11,50 % | 18 |
La Première Brique | Le minerai | 2024-10-21 | 12,00 % | 18 |
Bricks.co | Maison Bas Brésis | 2024-10-22 | 10,00 % | 18 |
Bienprêter | LOIREA - Commande VG202407 | 2024-10-23 | 13,20 % | 24 |
Bricks.co | Maison Arsac Pillard | 2024-10-28 | 10,00 % | 12 |
Bricks.co | Maison la Toulousaine | 2024-10-29 | 10,00 % | 12 |
Bricks.co | La grange d'Ange | 2024-10-30 | 10,00 % | 24 |
La Première Brique | La Berge | 2024-10-31 | 11,50 % | 24 |
Bricks.co | Maison Lespinasse | 2024-11-01 | 11,00 % | 12 |
Tokimo | GAILLARD - GENÈVE | 2024-11-12 | 10,50 % | 12 |
Bricks.co | Parc de locaux Bessan | 2024-11-13 | 12,00 % | 18 |
Bricks.co | Supernova V - 3 biens parisiens | 2024-11-15 | 10,00 % | 18 |
Bricks.co | Maison Ligne Paradis | 2024-11-27 | 10,00 % | 12 |
La Première Brique | Le Julius | 2024-11-29 | 11,50 % | 24 |
Bienprêter | HOMIWAY - Commande VG202410 | 2024-11-29 | 14,00 % | 20 |
Enerfip | Methelec - Investissement bioénergie - Agripower | 2024-11-29 | 8,00 % | 30 |
Bricks.co | Immeuble Rodin | 2024-11-29 | 10,00 % | 12 |
Bienprêter | PUBLIMARKET - Commande VG202411 | 2024-11-29 | 14,00 % | 21 |
Bricks.co | Maisons Crêts-en-Belledonne | 2024-12-02 | 10,00 % | 18 |
Bricks.co | Appartements Soly | 2024-12-07 | 11,00 % | 24 |
Bricks.co | Le Sommet des Icônes | 2024-12-10 | 10,00 % | 18 |
La Première Brique | Le Vendôme | 2024-12-12 | 11,00 % | 24 |
Bricks.co | Parc activité Pointe dAbeau | 2024-12-14 | 10,00 % | 18 |
Bienprêter | AQUILODGE - Commande VG202412 | 2024-12-24 | 13,10 % | 21 |
L’ensemble des projets auxquels j’ai participé se trouvent sur cette page.
Forum de discussion Portefeuilles Crowdfunding
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RAPPEL : Sur chacune des offres de Bienvenue, argent-et-salaire.com touchera également une commission. Nous rappelons également qu'investir dans le CrowdLending peut engendrer la perte partielle ou totale du capital investi, l'illiquidité ainsi que des risques spécifiques à l'activité de l'entreprise.
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Bonjour Patrick,
Bravo pour cette gestion, et merci pour ce partage et cette transparence.
À titre personnel, je suis content de voir que j’ai suivi les mêmes directions que vous, à savoir réduction des plateformes, « surexposition » chez Bienpreter, ouverture sur les cryptos..:
Meilleurs vœux pour cette nouvelle année, et merci encore.
Merci Daniel et tous mes vœux également pour cette nouvelle année !
On oubliera pas de préciser que comme toute surexposition, cela ne peut pas être un conseil en investissement mais un choix personnel basé sur une conscience des risques de pertes que l’on peut prendre. Cela a été un bon choix sur 2024, mais cela ne présage pas des performances à venir.
Important de continuer à s’informer en permanence et de multiplier les sources d’informations.
Bonjour, j’aimerais savoir ce qui vous a fait prendre la décision cette année 2024 de beaucoup moins investir sur le site « Clubfunding » qui est pourtant un site bien classé sur votre plateforme. merci beaucoup
Cordialement Mr Buisset
Bonjour,
Je n’ai presque jamais investi sur la plateforme ClubFunding (un seul projet à ce jour). Pour l’anecdote, ce projet a été remboursé le jour de Noël, avec environ 23 mois de retard. Comme quoi, un défaut n’entraîne pas systématiquement une perte.
Actuellement, dans mon classement en temps réel, ClubFunding se place en 12ᵉ position : https://argent-et-salaire.com/meilleure-plateforme-crowdfunding/. Bien que la plateforme soit leader en termes de montants financés, elle est actuellement fortement impactée par les retards. Il sera donc crucial de surveiller l’évolution de son taux de défaut et de pertes dans le temps (https://argent-et-salaire.com/taux-de-defaut-crowdfunding/). Comme pour toutes les plateformes spécialisées dans l’immobilier, il est impératif de consacrer du temps à l’analyse minutieuse des projets avant de décider d’y investir.
La principale raison pour laquelle je n’ai pas davantage investi sur ClubFunding réside dans l’absence de wallet. Toutes les transactions s’effectuent directement via votre compte bancaire. Si certains considèrent cela comme un avantage, je préfère, pour ma part, les plateformes qui proposent un wallet. Cela permet d’éviter de « polluer » son compte courant avec de multiples transactions (comme les versements mensuels des intérêts). Quand on gère une cinquantaine de projets actifs sur une plateforme, avoir un wallet dédié simplifie grandement la gestion au quotidien et améliore la clarté de son suivi financier.
Excellente journée à vous
Merci beaucoup pour cette réponse très claire; moi c’est exactement la même chose mais avec Raizers, j’ai tenté un investissement sur ce site il y a 43 mois et le capital n’est toujours pas remboursé à ce jour (mais intérêts versés); pour un 1ier test, celui-ci n’est pas concluant 🙂 . mais vous avez raison, beaucoup de retards sur les investissements Clubfunding.
Bonjour,
Merci d’avance pour toutes ces informations. C’est fantastique pour évaluer le crowdlending avec ses avantages et ses risques.
J’ai une petite question. Vous mentionnez des taux de pertes par nombre et par montant, 5% et 0,8%. Ces deux chiffres sont très différents. Pourquoi ? Est-ce que les projets en défaut/perte sont toujours ceux où vous avez investi en moyenne de petites quantités ?
Est-ce une coïncidence ou voyez-vous beaucoup de risques sur ces projets et avez-vous investi des quantités inférieures à la moyenne par projet ?
Un très grand merci et bonne année 2025 !
Enric
Bonjour Enric,
Je me permets de copier / coller la réponse que je viens de faire sur Linkedin concernant la différence entre le taux en montant et en nombre.
Cette différence s’explique par ma stratégie initiale, (2016 – 2020), où j’investissais de très petits montants sur un grand nombre de projets (jusqu’à 150 nouveaux projets par mois parfois). C’était l’époque des plateformes comme October, Credit.fr ou Unilend, qui ont malheureusement beaucoup souffert au point d’ailleurs de toutes les 3 disparaître. Cela s’est traduit par un grand nombre de projets en défaut, mais pour des montants modestes (souvent 20 € par projet et au final perte souvent moindre car du fait de crédits amortissables, lors du défaut une bonne partie avait déjà pu être remboursé).
L’idée, à l’époque, était de maximiser le volume afin de collecter des données statistiques significatives sur de nombreuses plateformes. L’objectif était de publier des statistiques aussi réalistes et représentatives que possible sur l’ensemble des plateformes.
Depuis 2020, ma stratégie a évolué : j’investis désormais des montants plus importants sur moins de projets, via des plateformes qui ont jusqu’à présent su maintenir des taux de défaut bien inférieurs à ceux des premières années du crowdfunding PME d’où la différence entre les 2 métriques. D’ailleurs ce n’est pas inhabituel de trouver ce type de différence. Exemple Lendopolis a un taux de défaut en montant de 4,26% et 18,89% en nombre.
Espérant avoir répondu à votre question.
Une réponse très claire. Merci!
Enric