A&$ : Quand Tudigo a-t-il été lancé et quelle était l’ambition de ses fondateurs au départ ?

Stéphane Vromman : Tudigo a été créé en 2012 (à l’époque, Bulb in Town), notre ambition était de devenir la 1ère plateforme de financement et d’investissement participatif des TPE et PME françaises. Au travers de nos expériences professionnelles et personnelles, nous avons fait deux constats :

1. le premier est le manque de fonds propres des TPE et PME des secteurs traditionnels, de nombreuses entreprises qui sont solides et rentables mais qui ont des difficultés pour se financer versus de nombreuses solutions existantes pour les startups (business angels, fonds, réseaux, …)
2. le deuxième constat c’est le manque d’alternatives d’investissement accessibles pour les particuliers, avec soit des placements assez classiques avec une rentabilité peu élevée (livrets d’épargne), soit des placements plus aléatoires et difficilement accessibles ou lisibles par tous (bourse, SICAV…). Nous voulons permettre à tout épargnant de participer au dynamisme du tissu économique en soutenant les entreprises de l’économie réelle, qui ont un impact direct et positif sur leur territoire.

A&$ : Tudigo s’est lancé sur un marché à la fois très jeune mais dans lequel on trouve déjà de nombreux acteurs. Qu’est-ce qui différencie Tudigo des autres plateformes ? 

Stéphane Vromman : Nous avons créé une offre qui n’existait pas sur le marché en rendant accessible l’investissement au capital des TPE et PME françaises à tout particulier, le tout près de chez eux. Cette offre a la particularité d’apporter une rentabilité avec des risques plus faibles que l’investissement dans des startups, en s’appuyant sur des business modèles plus simples à appréhender et à comprendre pour les particuliers. L’investisseur participe directement au développement de son territoire, et nous proposons de l’accompagner dans cette démarche en présélectionnant les offres d’investissement, en négociant les clauses des pactes, en le mettant en relation directement avec les entrepreneurs et en proposant un suivi de son investissement tout au long de la détention de ses titres.

En parallèle, nous avons développé une offre de placement dans les énergies renouvelables, nous avons également été la première plateforme à faire entrer des investisseurs au capital d’un projet d’énergies renouvelables : Le Moulin de Mourlasse (1M€ levés). En 2018, nous avons créé une plateforme dédiée au financement des énergies renouvelables afin d’accorder les ressources nécessaires au développement de ces projets et répondre à une demande de nos investisseurs : Tudigo Energie.

Nous sommes convaincus qu’il est important d’aider ceux qui auront un impact direct sur leur territoire, les emplois, la sauvegarde de savoir-faire ou le développement d’énergies vertes.

A&$ : Comment devient-t-on un acteur de l’économie locale ? Pour financer 1 300 entreprises sur tout le territoire en 6 ans faut-t-il être constamment sur le terrain ? Quelle organisation avez-vous mis en place pour obtenir ce résultat tant au niveau des entreprises en quête de financement que des particuliers qui participent aux projets ?

Stéphane Vromman : Nous nous déplaçons partout en France à la rencontre de nos nombreux partenaires avec lesquels nous avons noué des relations fortes depuis nos débuts. Nous travaillons aujourd’hui avec 280 partenaires et plus de 1 200 conseillers de différents réseaux d’entrepreneurs ont été initiés au financement participatif et sont aujourd’hui prescripteurs auprès de leurs clients. Ils élargissent ainsi leurs offres et proposent une solution de financement alternative ou complémentaire aux financements classiques. Nous organisons de nombreuses formations tout au long de l’année, accessibles aux porteurs de projets et aux conseillers. Au travers de salons, de conférences ou de formations, il est important pour nous de rencontrer les porteurs de projets sur leur territoire.

Tudigo Statistiques

De nombreux particuliers sont ravis de participer aux développements de TPE et PME françaises mais également de voir que leur épargne a un impact direct sur l’économie réelle.  Le bouche-à-oreille et la presse régionale jouent un rôle central dans la connaissance de ce nouveau mode de financement et d’investissement. C’est donc important pour nous que notre communauté soit satisfaite des services que nous proposons, nous proposons donc un réel accompagnement des porteurs de projets et des investisseurs dans leur démarche.

A&$ : Quels types de projets proposez-vous à vos investisseurs ? sur quelle durée et à quel taux ?

Stéphane Vromman : Les secteurs d’activité de nos projets sont variés, mais nous sélectionnons des projets ayant un impact positif sur leur territoire. Ils doivent permettre de préserver ou de créer des emplois, de faire perdurer un savoir-faire, de revitaliser une localité ou de favoriser sa transition énergétique. Nous proposons les secteurs suivants : artisanat, agriculture et élevage, bières, vins et spiritueux, commerces, nature et développement durable, énergies renouvelables… Et bien d’autres encore !

Tudigo – Projets

Nous proposons différents types d’investissement :

Don contre don

Le contributeur participe au développement d’une entreprise ou d’une association en échange de contreparties marchandes ou expérientielles.

Augmentation de capital

L’investisseur entre directement au capital de la société et devient actionnaire de cette dernière. Les clauses d’entrée et de sortie sont préalablement négociées par Tudigo avec l’entreprise. La détention des actions est généralement de 3 à 5 ans et les perspectives de dividendes et plus-values sont données pour chaque levée de fonds. La majorité des opportunités sélectionnées par Tudigo sont éligibles à une réduction fiscale de 18 % du montant total investi (loi Madelin), ces actions peuvent également être placées dans un PEA ou PEA-PME (non cumulable).

Dette

L’investisseur place son argent sous la forme d’obligation, le taux d’intérêt est compris entre 4 % et 10 % sur 3 à 6 ans. Le placement dans les énergies renouvelables offre des garanties supplémentaires dans le cadre où l’ensemble des offres proposées sur Tudigo Energie sont éligibles à un appel d’offre CRE qui garantit le rachat de l’électricité par EDF.

A&$ : Quelle est la répartition de vos projets entre : Dons, Investissement participatif et ENR ?

Stéphane Vromman : Aujourd’hui, nous avons financé 1 300 entreprises et pour 17 millions d’euros levés au travers de nos différentes solutions de financement,

• 8,5 millions € ont été levés pour financer le développement des TPE et PME françaises (crowd equity)
• 2,7 millions € ont été levés pour financer des projets d’énergies renouvelables
• et quasiment 6 millions € ont été levés pour financer la création et croissance des entreprises au travers du don contre don.

A&$ : Vous indiquez que Tudigo est rentable depuis 2015. Comment avez-vous jusqu’à présent financé votre développement et quelles sont vos priorités de développement suite à la levée de fond de 2 M€ que vous avez réalisé le mois dernier ?

Stéphane Vromman : Nous avons fait le choix de ne pas baser notre développement sur des levées de fonds successives avec des dépenses de trésorerie importantes mais de travailler sur un business model solide en limitant nos charges et en diversifiant nos sources de chiffre d’affaires, en développant notamment la section investissement (crowd equity), en créant des modèles de plateformes de financement participatif en marque blanche (une trentaine à ce jour sur tout le territoire), en créant des partenariats avec de nombreuses institutions ou marques et en développant des appels à projets avec nos partenaires.

La priorité de cette levée de fonds, réalisée auprès de notre communauté d’investisseurs, est de financer notre croissance afin de répondre à la forte augmentation du nombre de mandats signés sur ce premier semestre. Pour bien les exécuter, nous avons besoin de développer notre équipe et d’investir dans notre capacité de communication afin d’accroître la notoriété de Tudigo et de ses services. Enfin, cette levée de fonds va nous permettre d’accélérer le développement de nouveaux outils digitaux à destination des entrepreneurs mais également des investisseurs.

A&$ : On observe plusieurs mouvements de rapprochement entre Plateformes de Lending et Banques. Que pensez-vous de ces mouvements et est-ce à terme une solution que vous pourriez envisager ?

Stéphane Vromman : Du point de vue d’une plateforme, il y a du positif et du moins positif dans ce genre de situation. En théorie, il y a de belles synergies à réaliser avec des grands groupes financiers mais la réalité peut s’avérer plus complexe, avec notamment de réelles frictions dues aux différences de fonctionnement. C’est généralement bien plus long qu’on ne le pense de mettre en place des actions concrètes compte tenu des processus juridiques ou de conformité plus chronophages et importants dans les grands groupes bancaires. Il peut se passer plusieurs années avant d’avoir des actions tangibles et le travail de communication et d’appropriation de ce nouvel outil par les équipes peut s’avérer long.

A ce stade, cela ne fait pas partie de notre priorité.

A&$ : Vous avez lancé une plateforme à part pour les énergies renouvelables (energies-renouvelables.tudigo.co). Pourquoi ce choix ? Faut-il s’inscrire 2 fois pour accéder à vos 2 plateformes ?

Stéphane Vromman : A l’été 2018, nous avons lancé une plateforme dédiée aux énergies renouvelables : Tudigo Energie. Jusque-là, nous avions financé plusieurs projets d’énergies renouvelables et au travers de discussions avec nos investisseurs, il s’est avéré important de dissocier ces projets pour plus de clarté et une meilleure visibilité pour des particuliers qui ne recherchent que ce type d’investissement.

Ces placements restent tout de même disponibles à tous sur la plateforme Tudigo et un seul compte vous permet de vous connecter sur Tudigo et Tudigo Energie.

A&$ : Vous êtes actuellement membre de l’association FPF (Financement Participatif France). Pensez-vous pourvoir prochainement publier vos indicateurs de performance, l’indicateur commun des plateformes membres FPF ?

Stéphane Vromman : Notre cœur de métier étant l’investissement en direct au capital des TPE & PME, il est difficile de les lier aux indicateurs de performance de FPF qui ont été créés pour les plateformes de crowdlending (prêt).

L’accélération de notre activité d’investissement au capital des entreprises a été réalisée à partir de 2018, sur une détention moyenne des actions de 5 ans il serait trompeur de vous donner un taux de défaut à date. Nous opérons une sélection rigoureuse des dossiers et choisissons des projets qui ont déjà une preuve de marché. Une analyse approfondie est également opérée et mise à disposition des investisseurs au moment de leur sélection. Cela ne garantit pas la réussite de ces entreprises mais limite et encadre les risques pris par les investisseurs.

Sur les placements dans les projets d’énergies renouvelables nous n’avons à date aucun défaut de paiement.