Portefeuille NB

Bonjour Patrick,

Je me suis effectivement lancé sur WeShareBonds. Je suis épaté par la qualité des présentations projets.

Je n'utilise pas ton tableau puisque je m'en étais déjà concocté un maison...et pour le moment j'ai eu la flemme de tout reporter sur ton tableur. Pourtant il est tellement mieux que le mien !

J'ai oublié de noter que je m'étais amusé à calculer mes gains perçus depuis l'ouverture du portefeuille et le rendement que cela représentait. Entre le 1er mai 2017 et le 5 septembre 2018, j'ai perçu 119,80 euros d'intérêts nets. Sur la même période j'ai abondé 3655,71 euros, ce qui me donne un rendement net perçu de 3,28%. Je ne sais pas si ce taux est pertinent puisqu'il va fluctuer à chaque nouveau prêt et à chaque remboursement...et à chaque perte. Mais en tout cas, je trouve ce résultat satisfaisant !

Oui Wesharebonds a je trouve les meilleurs fiches descriptives de l'ensemble des plateformes. Beaucoup de détails sont fournis ce qui est rare et mérite d'être dit. J'espère du coup qu'ils t'on versé les 30€ de bonus.

Pour le calcul du rendement, tu auras dans le temps du mal à le suivre de cette manière car très vite cela ne voudra plus dire grand chose. En établissant un ratio entre le montant abondé et les intérêts nets perçu tu n'auras pas une valeur fiable car tout au long des années tu vas abonder ou retirer de l'argent de ton compte. Si au bout d'un an par exemple tu ajoutes 1000€, ils vont s'ajouter à ton total abondé mais n'auront pas généré d'intérêt la première année. Le calcul de rendement sera donc faut et l'ajout des 1000€ 1 an après vont te faire chuter ton rendement alors que ce n'est pas le cas.  C'est l'inverse lors des retrait. Ton rendement va augmenter alors que normalement un retrait n'a pas d'incidence sur le rendement.

Te conseille de t'inspirer des formules du fichier excel pour les intégrer à ton propre fichier.

L'étape suivante mais je t'avoue que c'est beaucoup plus complexe en terme de formule excel c'est de calculer le rendement Net plateforme par plateforme. Sur mon fichier excel j'ai dû le faire via une Macro qui génère un onglet temporaire pour séparer les données de chaque plateformes. Mais à terme tu en auras besoins pour faire des arbitrages entre les plateformes et voir lesquelles sont les plus performantes.

Pour calculer des rendements, on compare toujours des opérations de même nature !

2 possibilités :

1- la méthode des gains / pertes (à privilégier pour le calcul du rendement des prêts en cours)

a-  vous calculez le montant des intérêts bruts que vous aurez touché si vous n'avez pas de défaut exemple 1000 €.

b- Vous calculez à quel taux brut moyen vous avez prêté exemple 8 %

c- Vous comptabilisez les intérêts nets touchés depuis le début : exemple : 600 €

d- Vous calculez les pertes correspondant au CRD des prêts en défaut et en retard (admettons de 2 mois et +) exemple 100 €

Vous faites Intérêts nets (c) - Pertes (d), vous en déduisez un solde : ici 600 - 100 = 500  €

Vous en déduisez que votre solde 500 € est la moitié des intérêts (1000 €) correspondant à 8 %.

Vous avez ici un rendement amputé de moitié soit 4 %.

2- la méthode du TRI (à privilégier pour le calcul du rendement des prêts qui sont arrivés uniquement à échéance calendaire sinon on fait des pronostics aléatoires...)

Là vous comparez des flux sortants qui correspondent aux montants des prêts avec des flux entrants qui correspondent aux mensualités remboursées.

Il faut calculer le TRI prêt par prêt.

Exemple prêt sur 3 mois de 1000 € à 5 % (oublions la fiscalité dans l'exemple) et un remboursement annuel pour simplifier

Flux mois 0 : - 1000 €

Flux mois 1 : + 336.11 €

Flux mois 2 : + 336.11 €

Flux mois 3 : +336.11 €

TRI annuel : 5 %

Toutes les autres méthodes intérêts touchés / (apport - retrait) ou autres n'ont aucun sens mathématique car on compare des choses incomparables.

On ne tient pas compte des pertes, des décalages calendaires (entre les dates de perception des intérêts, ou entre les apports et les retraits et les intérêts....ce qui affectent les rendements...). Le résultat est donc archi faux.

@nicolas, Pour info dans le fichier Excel c'est la première méthode qui est utilisé. Je me suis d'ailleurs basé sur les formules du fichier excel que Vigilant du Crowd m'avait fourni pour l'implémenter.

Merci pour vos conseils. C'est un peu technique pour moi mais j'ai bien l'impression que je dois m'y mettre pour m'aider à optimiser mon portefeuille.

Je n'ai pas encore eu le bonus parce que je n'ai investi que 150 euros sur les 200 nécessaires. Peut être au prochain projet 😉

Le rendement intérêts perçus / investissement total, je le trouve très pertinent, surtout pour le crowdlending. Non seulement car il intègre la notion de temps (calcul sur le mois ou sur l'année), mais encore mieux, il permet de juger de la performance du portefeuille, et c'est cette rentabilité qui nous dit s'il vaut mieux acheter du Air Liquide avec 2% de rendement annuel ou bien continuer nos investissement en lending.

Je l'ai calculé pour mon portefeuille, mais les remboursements intervenants sur 18 mois en moyenne, mon rendement diminue à chaque augmentation de mon capital. En cause la rentabilité de 0% jusqu'à la fin des projets. Pour autant, l'indicateur est intéressant et permet d'investir sur le secteur progressivement, afin de dégager des intérêts réguliers croissants.

Il faut comparer un capital à l'année N avec un capital avec intérêts nets de fiscalité et de défaut à l'année N+1.

Ex : un livret qui vaut 100 l'année N et qui vaut 101 l'année N+1 aura un rendement de 1 %.

Si tu alimentes ou tu retires de l'argent sur ton livret en cours d'année, le calcul du rendement se fait à chaque opération d'apport et de retrait.

Si tu as un livret à 100 l'année N et que tu verses 1000 € le 30/12l'année N+1, tu auras des intérêts calculés sur 100 € du 31/12 de l'année N au 30/12l'année N+1 (j'enlève le système des quinzaines) et des intérêts calculés sur 1100 € du 30/12l'année N+1 au 31/12 de l'année N+1.

Pareil si tu retires.

Sinon, imagine tu as 100 € l'année N tu verses 1000 € le2912 de l'année N+1 et tu retires 1050 le 30/12 de l'année N+1

Si tu utilises la formule intérêts touchés / (apport - retrait)  tu as :

investissement net = 50 €

Intérêts = 100 * 1% *363/365 = 1 € + 1150 * 1% * 1/365 + 50 * 1% * 1/365 = 1.03 €

Rendement = 1.03 / 50 = 2.06 % alors que ça n'aura rapporté que 1 % au final.

Autre question : comment comptes tu les défauts ? CRD des prêts en défaut et en retard ? Ou tu ne les déduis pas ?

Bien sûr qu'il faut calculer la quote part du capital, je ne vois pas le soucis. Mon excel le fait instantanément. Pour simplifier, je répertorie chaque mois combien d'argent est immobilisé. Je prends les 12 mois et là Excel me calcule la moyenne. Moins précis qu'un comptage jour mais suffisamment précis pour avoir du recul sur le portefeuille.

La fiscalité, peut s'anticiper. Mais je ne le fais pas. Si la fiscalité concerne l'année N-1, elle impacte la rentabilité de l'année en cours. La rentabilité d'un portefeuille prend toujours en compte les liquidités, qu'elles soient en attente de virement aux impôts ou en attente d'affectation sur un produit financier, même traitement (car la gestion de trésorerie n'est pas le sujet du calcul).

Pour les défauts, c'est pas bien compliqué, le capital perdu est à déduire des intérêts reçus.

Ce calcul parait tellement simple qu'on a envie de le compliquer, mais il n'y a pas de raison de le faire. A quoi bon enregistrer quelque part des "charges constatées d'avances", la prochaine étape c'est quoi? Etablir un compte de résultat en déduisant des amortissements sur les titres acquis? Plus on ajoute de détails, plus on tend vers la rentabilité moyenne des projets, donc aucune utilité.

Je serai intéressé par ton fichier excel si tu le veux bien.

Qu'entends tu par "capital perdu", c'est le capital restant dû sur les prêts en défaut et en retard ou les échéances en retard ?

Car ne comptabiliser que les échéances en retard me semble trop light surtout pour des retards de plus d 2 mois.

Merci d'avance

Je vais nettoyer mon excen ce week end et je le partagerai sur le topic de mon portefeuille (il y a des calculs dans tous les sens et même si je le connais, ce n'est pas lisible du tout).

La rentabilité telle que calculée ainsi sert à enregistrer les fluxs réels, donc le problème des retards ne se pose pas. S'il y a un retard d'échéance, l'argent est toujours immobilisé (jusqu'à remboursement ou enregistrement de la perte définitive dans la rentabilité), et il n'y a pas d'intérêts encaissés.
Le capital perdu, c'est quand les recours sont épuisés et qu'on s'assoit définitivement sur l'argent. En attendant, le capital est toujours placé, et il n'y a pas de rentrée d'intérêts.

Dans la période:
RENTA (en %) = [Intérêts nets reçus (bruts si imposition plus tard) - imposition liée au portefeuille - capital en défaut confirmé] / (capital moyen immobilisé)

Bien sur, il faut enlever le capital perdu de l'argent immobilisé en même temps que la constatation de la perte.

En attendant mon Excel, voici ma rentabilité réelle annuelle nette depuis le début de mon portefeuille:
2014 : 0%
2015 : 0%
2016 : 9,68%
2017 : 4,41%
2018 attendus : 5,93%

Forcément moins bien que ce que laisse sous-entendre mon portefeuille n'est ce pas? La raison est simple, 2014 et 2015, les projets débutés n'ont rien rapporté. En 2015 et 2016, je n'ai pas investi dans de nouveaux projets, du coup la renta 2016 a été importante. Et, satisfait par le retour de mes 3 premiers projets, j'ai énormément investi en 2016 et 2017, d'où une chute de ma rentabilité annuelle.
La rentabilité 2018 ne peut que diminuer si j'investi dans de nouveaux projets, ou augmenter en cas de remboursement par anticipation.

Du coup pour que la rentabilité soit très élevée dans le crowd, vous avez intérêt à retirer toutes vos billes de ce secteur car le dénominateur va baisser très fortement ! (capital moyen immobilisé)

C'est toujours ce que j'ai pensé depuis le début ! 🙂

Et après avoir retiré vos billes, si vous avez des défauts, comme tout ne sera pas débité de suite, votre rentabilité restera très élevée encore un moment...

Il faudrait plus de 75 % de pertes pour un prêt de 8 % pour faire moins bien qu'air liquide à 2%...Il y a de la marge...

Comme tous les indicateurs, celui ci ne se suffit pas à lui même. Le taux est une chose, l'argent généré en est une autre.

Mais la remarque est exacte, en arrêtant les investissements, dans le cas du crowdfunding immo la rentabilité explose. Mais l'objectif de la rentabilité annuelle est qu'elle perdure voire s'améliore chaque année, donc la méthode n'est pas terrible ;).

Et une remarque concernant Patrick qui calcule le rendement de son portefeuille à terme qui est autour de...31.23 % !!! post 15697 du 4/9

S'il souhaite l'augmenter, je lui conseille de prêter sur 7 ans (Lendix en propose)

Là il passera à 50 % de rendement...A comparer à 0.75 % du livret A, il n'y a pas photo !!!

@Vigilant, non je ne calcul pas mon rendement sur la base du rendement à terme.... Je le calcul depuis très longtemps avec tes propres formules qui sont basées sur les intérêts encaissés, net de défaut et net de fiscalité (-30%)

@maad, les rendements que tu affiches sont t'ils également net de fiscalité? où est-ce du brut?

Patrick ce n'est pas moi qui ai écrit ton post du 4/9 où tu évoques un "rendement à terme". Je n'invente rien !

Un rendement à terme ce n'est pas un rendement ?

Bien sûr tu as un autre calcul de rendement en parallèle ou plusieurs car il y a après LJ après RJ après 2 mois d'impayes et j'en oublie peut être.

D'ailleurs tu voulais supprimer ce calcul de rendement à terme des ce mois ci.

Dans mon fichier Excel de base il n'y a pas cette notion de rendement à terme.

Je m'oppose à cette notion depuis toujours.

Que tu l'ai déterminé à partir d'autres chiffres que tu as rajouté comme les apports retraits ou autres ok. Mais je n'en suis pas l'auteur.

Tu as un droit d'auteur sur la notion de rendement à terme ! Moi sur le reste (rires)

Le rendement estimé à terme m'amuse. Intéressant ce que potentiellement on peut toucher comme intérêt par rapport à la somme investi. Mais ne t'inquiète pas je sais qu'il n'a pas grande valeur. Mon focus reste sur le rendement annualisé.

Ce qui m'amuse c'est que la seule plateforme qui a utilisé ce terme c'est...Unilend !

La différence entre leur rendement a terme et le rendement réel est très impressionnant chez eux.

J'aurai du à l'époque faire une copie écran ça aurait été très marrant.

Un peu dommage que tu as chopé leur virus. (Rires!!!)

Mon utilisation de ce terme n'a rien à voir avec Unilend. La question ici qui me revient le plus souvent c'est : "Je comprend pas j'ai prêté à 8% sur un projet pendant 12 mois et à la fin des 12 mois je n'ai eu que 4,2% d'intérêt".... D'où l'importance de comprendre la différence entre le taux auquel on prête et le rendement à terme sur 12, 24, 36,....

Mes rendements affichés sont nets et bruts!

En fait je ne suis pas imposable, donc pour les plateformes qui ne laissent pas la possibilité de contourner le prélèvement forfaitaire, je paie plein pot et le fisc me rembourse l'année suivante au mois de Juillet.
Mais sur les projets Lymo et Wiseed, je ne suis prélevé que des prélèvements sociaux, donc pour ces projets le rendement est net... J'avoue me perdre moi même sur certains chiffres.

Pour le rendement à terme:
Je comprends mieux l'origine de ce calcul. Car moi aussi je le trouve tellement facile à manipuler que je n'en voyais pas l'intérêt!

Oui c'est vrai qu'en matière de culture financière, les Français ne sont pas très forts. J'avais lu une étude qui indiquait qu'une personne sur 2 ne sait pas que 100 +2%=102...

Donc qu'il y a des gens qui ne savent pas qu'un rendement est calculé sur un capital en cours ne me surprend pas du tout.

Pour un produit d'épargne, le rendement est calculé à partir d'une capitalisation.

Année 0 : base 100 intérêts 1% capital final 100 +1%

Année 1: base 100+1% capital final (100
+1%)*1,01

Etc...

Pour un prêt, le rendement est calculé à partir d'un amortissement.

Soit ici le capital restant dû. Ce n'est pas parce que tu perçois moins d'intérêts que ton rendement a baissé.. .

C'est pour ça que calculer un rendement de prêt sur un capital initial n'a strictement aucun sens...Et ferait bondir n'importe quel enseignant de maths financières.. .

On en déduit du post précédent que le rendement se calcule à partir d'un capital ajusté en permanence et non à partir d'un capital initial ou d'un capital injecté.

Si les prêts sont en cours de remboursement :

La meilleure méthode consiste à calculer dans une premiere étape combien d'intérêts bruts j'aurai touché s'il n'y avait pas de défauts. Dans une deuxième étape combien j'ai effectivement touché d'intérêts nets de fiscalité et de défauts sachant qu'un défaut consiste à retirer le capital restant dû des prêts concernés des intérêts touchés Et dans une dernière étape comparer les intérêts touchés net de tout avec les intérêts bruts si aucun défaut.

Quand tous les prêts sont remboursés :

L'utilisation du TRI ne doit se faire que pour calculer le rendement des prêts arrivés à échéance calendaire. Autrement nous ne faisons que des calculs d'anticipation hasardeux...

Nous pouvons aussi utiliser le TRI pour mesurer le rendement de notre investissement en integrant comme valeurs non pas les donnees des prets arrivés à terme mais les entrees et sorties de notre compte cheques.

Un exemple fictif :

Janvier 2016 : -1000 € (investissement dans le crowdlending)

Mars 2016 : -500 € (investissement dans le crowdlending)

Juin 2017 : +50 € (récupération d'échéances sur mon compte chèques)

MArs 2018 : +1530 (récupération du solde sur votre compte chèques)

Et là vous faites un calcul de TRI.

Avantage de cette méthode : il tient compte aussi des liquidités dans le calcul.

Mais attention : on ne peut calculer le rendement que quand tous les prêts ont été remboursés et qu'on a récupéré le solde sur son compte cheques sinon toujours le problème des anticipations hasardeuses qui faussent le résultat..

Vous avez été très actifs ce weekend !

Dans le désordre :

• Le taux que j'avais évoqué, je l'avais indiqué pour avoir une idée du résultat obtenu depuis mon lancement dans ce type d'investissement. Comme le disais Maad, pour avoir une idée là où je vais et là où je devrais aller (ou ne plus y aller).

• Je n'intègre pas les défauts puisqu'en mon sens il ne s'agit "que" de retards. J'avais l'intention d'intégrer uniquement les pertes définitives en les déduisant de mes intérêts nets.

• Mon calcul se fait en net. Je pense que je peux me le permettre parce que je suis, pour le moment, non imposable. Je suis dispensé d'acompte sur plusieurs plateformes et, de toute façon, j'intègre les acomptes restitués dans les intérêts perçus.

• Concernant le taux de rendement à terme, je ne trouve pas ce chiffre inutile. Il m'aide et m'a beaucoup aidé pour le début de mon portefeuille. En effet, en m'efforçant de le stabiliser, je sais à quel moment je dois privilégier le réinvestissement plutôt qu'être tenté par des abondements disproportionnés. En effet, lorsque les investissements s'autoalimentent des remboursements, le taux augmente de façon exponentiel et sa pertinence sera limitée...même si ce taux reflètera une réalité : un rendement entre la naissance et la fin d'une portefeuille, lequel prendra en compte, au cours de sa vie, les pertes et les remboursements anticipés.

• J'ai lu qu'était comparé un taux de rendement à terme de 50% et un taux de livret A à 0,75%. Comparons, ce qui est comparable (et je lis ça souvent ici). Le taux de rendement à terme est pluriannuel et le taux de 0,75% du livret A est annuel. Si on calcule un taux de rendement à terme du livret A, par exemple sur 7 ans, le taux sera environ à 5,37% net garanti (mais non disponible pour obtenir ce taux). Ce qui reste toujours marginal en comparaison des 50% brut non garanti.

• Les taux de rendement à terme affichés sur le site de Patrick font rêver, certes. Mais il ne s'agit pas d'un danger ou d'une fausse publicité pour les lecteurs de ce site. Sauf à ceux qui ne regardent que le chiffre sans lire les analyses faites par Patrick. Il faut effectivement comprendre ce chiffre. Prendre conscience qu'il s'agit d'une estimation et qu'il peut intervenir, à tout moment, des pertes en capital qui réduiront ou feront chuter ce taux. Pour ma part, j'estime que Patrick rappelle souvent les règles de prudence pour ce type d'investissement. J'ai toujours lu ici les risques liés à ce type d'investissement, qu'un gain pouvait à tout moment devenir une perte...Grâce à son site je pense commencer à comprendre les rouages de ces investissements, et, croyez moi, je suis vraiment nullissime en matière de finances. Je suis juste un mec qui cherche un moyen de gagner un peu d'argent...et pourquoi pas beaucoup. Je tente quelque chose avec le crowdlending, j'y crois, j'ai conscience des risques, et si je me plante, j'aurais essayé 😉 Au jour d'aujourd'hui, ma seule conclusion est que le financement participatif est le seul moyen que j'ai trouvé qui permet à des particuliers de pouvoir investir dès 10 balles !

J'ai peut être écris pas mal de bêtises, mais je ne me revendique pas expert en finances. Au contraire, je revendique ne rien y connaitre...mais d'essayer de m'améliorer 😀

@nicolas,

Je pense qu'il vaut mieux oublier le rendement à terme estimé quand  on parle de globalité d'un portefeuille (je ne le met plus en avant). Sur 1 prêt genre "je prête à 8% sur 3 ans" connaitre le rendement à terme, oui pourquoi pas, mais sur un portefeuille où l'on passe son temps à abonder ou retirer de l'argent cela n'a plus aucune signification. Ex si sur mon portefeuille je retire 10 000€ demain  matin mon rendement à terme va exploser.

Je pense que tu devrais intégrer les défaut car la notion de perte, peut prendre plusieurs années avant d'être déclaré comme perte. Dans mon fichier excel je classe les défauts en 3 catégories :

• Perte / Liquidation judiciaire
• Redressement / procédures de sauvegarde
• Retard de plus de 60 jours.

Du coup je calcul 3 rendements en fonction du statut ce qui me donne une fourchette haute et une fourchette basse. Cela me parait important de calculer cette fourchette de rendement pour chacune des plateformes afin d'être beaucoup plus réactif sur tes éventuels arbitrages. Si tu attends 6 mois ou 1 an pour déclarer tes défauts tu risques d'avoir une vision un peu faussée de ton portefeuille.

Comment faire augmenter "artificiellement" son taux de rendement à terme ?

 
<table style="width: 100%; border-collapse: collapse;" border="1">
<tbody>
<tr>
<td style="width: 241.91px; text-align: center;"><span style="font-size: 18pt;">Méthode</span></td>
<td style="width: 241.92px; text-align: center;"><span style="font-size: 18pt;">Exemple</span></td>
<td style="width: 241.92px; text-align: center;"><span style="font-size: 18pt;">En quoi c'est artificiel</span></td>
</tr>
<tr>
<td style="width: 241.91px;">J'augmente la durée de mes prochains prêts</td>
<td style="width: 241.92px;">Je trouve des plateformes avec des projets de financement sur 5 ans ou 7 ans au lieu de 2</td>
<td style="width: 241.92px;">Car ça laisse supposer aux prêteurs qu'un prêt sur long terme est plus rentable !!! C'est comme avec le livret A : le rendement à terme du livret A sur 5 ans sera supérieur à ce même livret sur 1 an alors que la rendement reste toujours de 0.75 % annuel et que ce n'est pas mieux d'en faire un produit de long terme...</td>
</tr>
<tr>
<td style="width: 241.91px;">Je n'effectue plus de versements et/ou je fais des retraits</td>
<td style="width: 241.92px;"></td>
<td style="width: 241.92px;">Je ne vois pas en quoi ça devrait réellement augmenter le rendement !!!</td>
</tr>
<tr>
<td style="width: 241.91px;">Ne pas tenir compte de la fiscalité</td>
<td style="width: 241.92px;">Raisonner en intérêts bruts de PS et d'IRPP</td>
<td style="width: 241.92px;">Les personnes non imposables doivent quand même déduire 17.2 % de prélèvements sociaux, quant aux autres, il faut déduire la flat tax : 30 % des gains</td>
</tr>
<tr>
<td style="width: 241.91px;">Ne pas comptabiliser les défauts et retards</td>
<td style="width: 241.92px;">Ne pas déduire le CRD des projets en défaut ou en retard d'au moins 2 échéances</td>
<td style="width: 241.92px;">C'est comme si une entreprise ne provisionnait jamais ses risques ! Et affichait un résultat qui ne correspond pas à la réalité !</td>
</tr>
</tbody>
</table>
 

BILAN SEPTEMBRE 2018

Premier prêt : mai 2017

Nombre de plateforme : 8 (=)

Nombre de projets : 165 (+12)

Montant abondé : 3821,48€ (+212,94€; +5,90%)

Montant prêté : 4948€ (+380€; +8,32%)

Rendement à terme : 17,89% +2,79%)

Rendement moyen par projet : 6.44% (+0.08%)

Durée moyenne d’investissement : 36 mois (+0.81%)

Résultat brut à terme : 683,80€ (+8.85%)

Nombre de prêts en défaut : 2 (+1)

Nombre de projets arrivés à terme : 0 (=)

Échéances mensuelles brutes : 135,62€ (+8.85%)

Capital restant du : 4072,24€ (+7%)

Taux d’exposition maximale : 3,36% (-11,82%)

Intérêts nets mensuel : 14.62€ (+12.38%)

Conclusions septembre 2018

12 nouveaux projets ce mois-ci répartis entre1 et 4 sur les différentes plateformes (sauf Credit.fr sur lequel je me suis abstenu). J'ai souscrit au 1er projet de Siinaps, mais je ne l'ai pas considéré comme une nouvelle plateforme, étant portée par Lesentrepreteurs. Je ne sais pas comment vous ferez pour les autres prêteurs Siinaps. Je peux changer pour harmoniser au besoin.

Beaucoup de réinvestissement ce mois-ci. Les abondements ont donc été limités. Le très controversé taux de rendement à terme, que j'ai décidé de conserver jusqu'à ce que mon portefeuille doit continuer à être abondé pour financer les futurs investissement, a donc augmenté de plus de 2 point.

Le TEM continue de diminuer du fait du remboursement du prêt Solylend le plus important du portefeuille pour atteindre 3,36% et diminue de 11,82%. Cette baisse reste ma priorité mais va rapidement stagner autour des 2,50% du fait d'une bonne dose investie sur un projet ENR porté par Engie Green sur 48 mois InFine.

Un nouveau projet en défaut sur Credit.fr. Une boulangerie en RJ. Les taux de défaut en nombre et en montant sont respectivement  de 1,21% et 2,02% sur l'ensemble du portefeuille et, sur le seul portefeuille Credit.fr, respectivement de 6,25% et 7,27%.

Le montant des échéances brutes mensuelles augmente de 4,13% pour atteindre 135,62 euros.

Le montant des intérêts nets touchés ce mois-ci reprend sa hausse à +12,38% avec 14,62 euros touchés.