Gestion libre
Vous choisissez vos supports et vous arbitrez vous-même. Aucun surcoût. C’est le bon choix si vous savez construire une allocation et la tenir dans la durée — y compris quand les marchés baissent.
Assurance vie
Louve Infinity, notre avis : l’assurance vie qui attaque les frais
Le marché de l’assurance vie en ligne se bat depuis des années sur la deuxième décimale des frais de gestion. Louve Infinity, distribué par Louve Invest et assuré par Corum Life, passe sous la barre symbolique des 0,40 % — et reverse l’intégralité des loyers de ses SCPI, crédit d’impôt étranger compris. Voici ce que ce contrat change réellement pour un investisseur, ce qu’il fait mieux que les autres, et le profil auquel il ne convient pas du tout.
Publié le Mis à jour le
0,39 %
de frais de gestion annuels sur unités de compte
0,35 % pour l’offre de lancement
100 %
des loyers SCPI reversés
crédit d’impôt étranger compris
5 000 €
de versement initial minimum
10 %
la part maximale du fonds en euros
le point qui disqualifie les profils prudents
Louve Infinity en trente secondes
- Assureur
- Corum Life
- Distributeur
- Louve Invest (courtier Optima Capital)
- Frais de gestion UC
- 0,39 % par an
- Frais d’entrée, de versement, d’arbitrage
- 0 % (hors frais spécifiques ETF de 0,10 %)
- Versement initial
- 5 000 €
- Unités de compte
- 21 supports : ETF, or physique, SCPI et fonds obligataires
- Modes de gestion
- Gestion libre ou gestion pilotée (+ 0,21 % par an)
Des frais de gestion sous la barre des 0,40 %
C’est l’argument central du contrat, et il mérite d’être pris au sérieux : sur un horizon de vingt ans, quelques points de base de frais annuels se comptent en milliers d’euros de capital final.
| Poste de frais | Niveau | Ce que cela implique |
|---|---|---|
| Frais de gestion — unités de compte | 0,39 % par an | Le poste qui pèse le plus sur un horizon long. |
| Frais de gestion — fonds en euros | 0,60 % par an | Prélevés avant la performance annoncée : le capital est garanti net de ces frais. |
| Frais d’entrée | 0 % | Aucun droit d’entrée sur le contrat. |
| Frais sur versement | 0 % | Ni sur le versement initial, ni sur les versements libres. |
| Frais d’arbitrage | 0 % | Hors frais spécifiques de 0,10 % sur les arbitrages d’ETF. |
| Gestion pilotée | + 0,21 % par an | S’ajoute aux frais de gestion, uniquement si vous déléguez l’allocation. |
Relevé éditorial du 31 juillet 2026. Les frais d’un contrat d’assurance vie évoluent : vérifiez la grille en vigueur sur les documents contractuels avant de souscrire. Les frais courants des supports (TER des ETF, frais de gestion des SCPI) s’ajoutent à ces frais de contrat.
Le fonds en euros : performant, mais cantonné à 10 %
C’est le point le plus structurant du contrat, et celui qui décidera pour beaucoup de lecteurs.
Le fonds en euros de Louve Infinity est CORUM EuroLife. Sa performance 2025 s’établit à 4,10 % nette de frais de gestion — un niveau honorable dans le contexte actuel. Le capital y est garanti net des frais de gestion (0,60 % par an prélevés).
Mais l’allocation au fonds euro est limitée à 10 % du contrat, lors des versements comme des arbitrages. Cette limite est assumée par le distributeur : elle évite une collecte massive sur le fonds euro, qui en dégraderait la performance à terme pour tout le monde. C’est une contrainte cohérente côté gestion — et une contrainte rédhibitoire pour qui cherchait un contrat à dominante sécurisée.
Les ETF : une sélection courte, mais bien ciblée
Le contrat propose 8 ETF, tous en capitalisation, avec des frais courants parmi les plus bas du marché.
| ETF | Émetteur | Frais courants (TER) |
|---|---|---|
| Amundi MSCI World | Amundi | 0,12 % |
| Amundi S&P 500 | Amundi | 0,05 % |
| Amundi Nasdaq-100 | Amundi | 0,22 % |
| Amundi Euro Stoxx 50 | Amundi | 0,09 % |
| Amundi Stoxx Europe 600 | Amundi | 0,07 % |
| Amundi CAC 40 | Amundi | 0,25 % |
| Amundi MSCI Emerging Markets | Amundi | 0,14 % |
| Amundi Smart Overnight Return (ETF monétaire) | Amundi | 0,10 % |
Relevé du 31 juillet 2026. Les frais courants (TER) sont déjà déduits de la valeur liquidative de l’ETF : la performance affichée en est nette, sans coût additionnel visible. Ils s’ajoutent en revanche aux frais de gestion du contrat.
La sélection est volontairement concentrée sur les grands indices : pas d’ETF thématique anecdotique, pas de catalogue de trois cents lignes dans lequel se perdre. Pour un investisseur adepte de la gestion indicielle, c’est l’essentiel — un ETF monde, un ETF américain, deux ETF européens, un ETF émergents et une poche monétaire suffisent à construire une allocation cohérente.
La limite de cette approche est symétrique : il n’y a pas d’ETF obligataire dans la sélection, et l’exposition obligataire passe donc par les fonds gérés listés plus bas, dont les frais courants sont d’un autre ordre de grandeur.
L’or physique : le support que les épargnants réclamaient
Dernière arrivée au catalogue, et une vraie différence face à la plupart des contrats en ligne : il est désormais possible d’investir sur l’or au sein du contrat.
- Support
- Amundi Physical Gold ETC
- Code ISIN
FR0013416716- Frais courants
- 0,12 % par an
- Mode de réplication
- Physique — or réel, alloué et ségrégué, sans risque de contrepartie
- Référence de cours
- Cours de l’or fixé par la London Bullion Market Association (LBMA), référence mondiale du marché
L’intérêt d’une poche or dans un contrat d’assurance vie est double : c’est un actif historiquement peu corrélé aux actions, utile en période d’incertitude ou d’inflation, et le loger dans l’enveloppe évite d’avoir à gérer une détention physique — stockage, assurance, revente.
La réplication physique est le point à retenir : l’ETC est adossé à de l’or réellement détenu et individualisé, et non à un contrat dérivé. C’est ce qui supprime le risque de contrepartie que porte un produit synthétique.
Les SCPI : l’avantage fiscal qui distingue vraiment ce contrat
C’est le point le plus différenciant de Louve Infinity pour un investisseur en immobilier papier — et il vaut plus que la différence de frais de gestion.
| SCPI | Société de gestion | Performance globale 2025 |
|---|---|---|
| Sofidynamic | Sofidy | 14,04 % |
| Epsicap Nano | Epsicap | 8,27 % |
| Cristal Life | Inter Gestion | 7,51 % |
| Épargne Pierre Europe | Atland Voisin | 6,75 % |
| CORUM Origin | CORUM AM | 6,50 % |
| CORUM Eurion | CORUM AM | 5,73 % |
| CORUM XL | CORUM AM | 5,30 % |
Performance globale annuelle 2025 (taux de distribution + variation du prix de part), relevée le 31 juillet 2026. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les parts de SCPI comportent un risque de perte en capital et une liquidité moindre que celle d’un ETF. Comparez-les à l’ensemble du marché dans notre comparateur de SCPI.
Les fonds obligataires : amortir, pas performer
Pour compléter la palette, le contrat intègre 5 fonds obligataires.
- BCO — CORUM Butler AM
- CORUM BEHY — CORUM Butler AM
- CORUM Visio — CORUM Butler AM
- Sienna Obligations Vertes ISR — Sienna Gestion
- Sienna Solidaire ISR — Sienna Gestion
Ces fonds n’ont pas vocation à performer comme un ETF actions : leur rôle est d’amortir la volatilité d’un portefeuille orienté marchés. C’est un bon complément pour un profil équilibré, et une brique indispensable dès que l’horizon de placement se raccourcit.
Un point de vigilance : ce sont des fonds gérés, pas des ETF. Leurs frais courants sont sans commune mesure avec les 0,05 % d’un tracker, et ils viennent s’ajouter aux frais de gestion du contrat. Regardez le document d’information clé de chaque fonds avant d’arbitrer : sur la poche obligataire, les frais pèsent proportionnellement bien plus lourd que sur une poche actions.
Gestion libre ou gestion pilotée : deux usages, pas deux qualités
Gestion pilotée
L’allocation est déléguée dans un cadre défini à l’avance, réparti entre ETF, obligations, SCPI et fonds euro. Coût : + 0,21 % par an, qui s’ajoutent aux frais de gestion.
Le sujet n’est pas de savoir quel mode est « meilleur », mais lequel correspond à votre pratique réelle. Un surcoût de 0,21 % par an efface une partie de l’avantage tarifaire du contrat : à ce prix, la gestion pilotée doit vous apporter quelque chose que vous ne feriez pas vous-même — un rééquilibrage discipliné, principalement.
Dans les deux cas, les unités de compte comportent un risque de perte en capital : déléguer l’allocation ne transfère pas le risque, cela transfère seulement la décision.
À qui ce contrat convient — et à qui il ne convient pas
C’est la question qui compte vraiment, et elle se tranche en une lecture : Louve Infinity est taillé pour un épargnant qui construit une allocation en unités de compte, pas pour celui qui cherche le contrat le plus polyvalent du marché.
| Profil | Ce contrat convient ? | Pourquoi |
|---|---|---|
| Investisseur sensible aux frais | Oui | Le contrat est construit autour de ce seul argument, et il le tient. |
| Adepte des ETF et de la gestion indicielle | Oui | Socle d’ETF simple, lisible, à frais courants très bas. |
| Investisseur en immobilier papier | Oui | Le reversement de 100 % des loyers est un avantage réel et récurrent. |
| Épargnant cherchant une diversification en or | Oui | Or physique disponible dans l’enveloppe, à frais courants contenus. |
| Profil prudent, majoritairement fonds euro | Non | Le fonds euro est plafonné à 10 % : le contrat ne peut pas répondre à ce besoin. |
| Débutant avec un petit capital | Plutôt non | Le versement initial est de 5 000 €. |
| Chercheur de catalogue très large | Plutôt non | L’univers est volontairement resserré : c’est un parti pris, pas un oubli. |
Lecture éditoriale d’Argent & Salaire, à la date du 31 juillet 2026. Ce tableau n’est pas un conseil en investissement et ne tient compte d’aucune situation personnelle.
Notre avis sur Louve Infinity
Jugé pour ce qu’il est — un contrat d’allocation en unités de compte à frais réduits — Louve Infinity fait le travail. Les réserves portent moins sur ce qu’il fait mal que sur ce qu’il ne cherche pas à faire.
Ce que le contrat fait bien
- Des frais de gestion parmi les plus bas du marché français, et une offre de lancement contractuelle plutôt qu’une remise temporaire.
- 100 % des loyers SCPI reversés, crédit d’impôt étranger compris — c’est l’avantage le plus tangible du contrat, et il se cumule chaque année.
- Un fonds en euros réellement performant sur son dernier millésime publié, avec un capital garanti net de frais de gestion.
- Des ETF de référence à frais courants très bas, choisis pour couvrir l’essentiel plutôt que pour remplir un catalogue.
- L’or physique dans l’enveloppe, en réplication physique et sans risque de contrepartie — rare sur un contrat en ligne.
- Zéro frais d’entrée, de versement et d’arbitrage (hors frais spécifiques ETF), ce qui rend les rééquilibrages indolores.
Ce qu’il faut savoir avant de signer
- Le fonds euro plafonné à 10 % : c’est la limite structurante du contrat, et elle écarte d’emblée les profils prudents.
- Un contrat très récent, avec un recul faible sur la qualité de service, les délais d’arbitrage et la gestion des rachats.
- Une sélection volontairement restreinte : pas d’ETF obligataire, pas de titres vifs, pas de SCPI hors de la liste retenue.
- Un ticket d’entrée de 5 000 €, plus sélectif que la plupart des contrats en ligne.
- Aucun transfert possible depuis un contrat existant chez un autre assureur : il faut racheter puis souscrire, avec la fiscalité que cela déclenche.
- Le surcoût de la gestion pilotée ampute une part notable de l’avantage tarifaire.
Cadre réglementaire et sécurité des fonds
- Assureur
- Corum Life — c’est lui qui porte l’engagement contractuel
- Distribution
- Louve Invest
- Courtier
- Optima Capital, immatriculé à l’ORIAS sous le n° 21000042, sous contrôle de l’ACPR pour son activité de courtage en assurance
- Garantie des engagements
- Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP), à hauteur de 70 000 € par assuré et par compagnie, selon les règles propres au dispositif
Deux distinctions valent d’être posées, parce qu’elles sont régulièrement confondues.
Le capital garanti ne concerne que le fonds en euros. Sur les unités de compte — ETF, SCPI, or, fonds obligataires — l’assureur garantit le nombre de parts, jamais leur valeur : le risque de perte en capital est intégralement supporté par le souscripteur.
Le FGAP couvre la défaillance de l’assureur, pas la baisse des marchés. C’est un filet contre un risque de contrepartie, pas contre un mauvais millésime boursier.
Souscrire : les trois vérifications avant de signer
-
Vérifiez le taux de frais inscrit dans vos conditions particulières
C’est le document contractuel qui fait foi, pas une page marketing. Si vous souscrivez au titre de l’offre de lancement, le taux garanti à vie doit y figurer noir sur blanc.
-
Construisez votre allocation avant d’ouvrir, pas après
Les plafonds du contrat (fonds euro, SCPI) contraignent la répartition : mieux vaut vérifier avant que l’allocation visée est réalisable dans ce cadre. C’est la première cause de déception sur ce type de contrat.
-
Vérifiez l’offre de bienvenue en vigueur
Les offres des courtiers changent sans préavis. Celle affichée ci-dessous est celle de notre référentiel à la date du 31 juillet 2026 : confirmez-la sur le site du distributeur avant de valider votre versement.
Questions fréquentes sur Louve Infinity
Les frais de gestion annuels sont de 0,39 % sur les unités de compte, et de 0,60 % sur le fonds en euros. Il n’y a ni frais d’entrée, ni frais sur versement, ni frais d’arbitrage, hors frais spécifiques de 0,10 % sur les arbitrages d’ETF. La gestion pilotée ajoute 0,21 % par an. Les frais courants des supports (TER des ETF, frais des SCPI et des fonds) s’ajoutent à ces frais de contrat.
Non. Un transfert de contrat (dispositif Fourgous ou loi Pacte) n’est possible qu’au sein d’un même assureur. Louve Infinity étant assuré par Corum Life, un contrat détenu chez un autre assureur ne peut pas y être transféré : il faudrait procéder à un rachat puis à une nouvelle souscription — avec la fiscalité et la perte d’antériorité que cela implique.
Pour éviter une collecte trop importante sur le fonds euro, qui dégraderait sa performance à terme pour l’ensemble des assurés. C’est un choix de gestion assumé, cohérent avec le positionnement du contrat — mais il a une conséquence directe : au moins 90 % du contrat est exposé au risque de perte en capital. Ce contrat ne convient donc pas à une épargne majoritairement sécurisée.
Uniquement sur la part investie sur le fonds en euros, et net des frais de gestion. Sur les unités de compte — ETF, SCPI, or, fonds obligataires — l’assureur garantit le nombre de parts, jamais leur valeur : le risque de perte en capital est supporté par le souscripteur.
Oui. Le contrat donne accès à l’Amundi Physical Gold ETC (ISIN FR0013416716), à réplication physique : l’or est réellement détenu, alloué et ségrégué, sans risque de contrepartie. Il réplique le cours de l’or fixé par la London Bullion Market Association (LBMA), pour des frais courants de 0,12 % par an. Rappel utile : l’or ne verse ni loyer ni coupon, sa performance est uniquement celle de son cours.
Parce que Louve Infinity reverse 100 % des loyers bruts, crédit d’impôt étranger compris, là où la plupart des contrats reversent des loyers nets de la fiscalité étrangère prélevée sur les immeubles détenus hors de France. Sur une SCPI fortement investie en Europe, l’écart de rendement servi se compte en dizaines de points de base par an — et il se cumule sur la durée de détention. Comparez les SCPI du marché dans notre comparateur.
Le versement initial minimum est de 5 000 €. C’est un ticket d’entrée plus sélectif que celui de la plupart des contrats en ligne, qui s’ouvrent souvent à quelques centaines d’euros.
C’est la fiscalité de droit commun de l’assurance vie : aucune imposition tant qu’aucun rachat n’est effectué, puis une taxation des seuls gains compris dans le rachat, allégée après huit ans de détention (abattement annuel sur les produits). Les prélèvements sociaux restent dus. Ce contrat n’a aucune spécificité fiscale par rapport à un autre contrat français.
Non. Avec un fonds en euros plafonné à 10 % du contrat, il est impossible d’y loger une poche sécurisée majoritaire. Un épargnant prudent sera mieux servi par un contrat sans plafond sur le fonds euro, même au prix de frais de gestion plus élevés : le surcoût de frais est très inférieur au risque pris en s’exposant à des unités de compte contre son gré.
Pour les souscripteurs qui en bénéficient, ce taux est contractuel et maintenu pendant toute la durée de vie du contrat — ce n’est pas une remise de première année. La vérification est simple : le taux doit figurer dans vos conditions particulières. Si ce n’est pas le cas, demandez-le avant de signer.
Les engagements sont couverts par le Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP), à hauteur de 70 000 € par assuré et par compagnie, selon les règles propres au dispositif. Attention à ne pas confondre les deux risques : ce fonds couvre la défaillance de l’assureur, pas la baisse de valeur de vos unités de compte, qui reste entièrement à votre charge.
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Le distributeur et ses offres
Diversifier au-delà de l’assurance vie
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