L'ouverture de compte se fait entièrement en ligne, en quelques minutes, sans frais ni engagement : adresse e-mail, mot de passe, puis les informations d'état civil. Vous pouvez créer votre compte et parcourir les collectes avant même d'avoir déposé le moindre euro — c'est la bonne façon de découvrir la plateforme et de juger sur pièces des projets réellement proposés.

Avant tout investissement, Lendosphere doit vous identifier. Cette procédure de KYC (Know Your Customer) est imposée par la réglementation européenne à toutes les plateformes agréées PSFP, ainsi qu'à leur prestataire de paiement, au titre de la lutte contre le blanchiment. Concrètement, vous téléversez une pièce d'identité en cours de validité, un justificatif de domicile récent et un RIB à votre nom ; le compte est débloqué une fois les documents validés.

Anticipez : la validation n'est pas toujours instantanée. Un compte non vérifié le jour où une belle collecte s'ouvre, c'est une opportunité manquée. Sur Lendosphere, le justificatif de domicile joue de surcroît un second rôle : c'est votre lieu de résidence qui déterminera votre éligibilité aux collectes réservées à un territoire (étape 3).

Seconde obligation réglementaire, indissociable du KYC : le questionnaire d'adéquation. La plateforme doit vérifier que vous comprenez ce que vous achetez : connaissance des produits, expérience, objectifs d'investissement, situation financière, et simulation de votre capacité à supporter des pertes à partir de votre patrimoine net déclaré. Ce dispositif protège les investisseurs non avertis : au-delà d'un certain montant engagé sur une seule offre, un avertissement spécifique vous est adressé et votre consentement exprès est recueilli.

Le questionnaire est à repasser périodiquement : la réglementation impose de réévaluer la situation des investisseurs non avertis. Vous le retrouverez sous le nom de test de connaissance dans votre espace personnel (étape 8).

Sur Lendosphere, on n'investit pas directement depuis son compte bancaire : on alimente d'abord un porte-monnaie électronique — le « wallet » — qui sert ensuite à souscrire aux projets et à recevoir les remboursements de capital et d'intérêts. Deux moyens d'approvisionnement sont proposés.

Le porte-monnaie n'est pas tenu par Lendosphere mais par Lemonway, établissement de paiement agréé et supervisé, qui joue le rôle de tiers de confiance pour de nombreuses plateformes de financement participatif. C'est une exigence du cadre réglementaire européen : une plateforme agréée PSFP ne détient pas les fonds de ses clients.

Conséquence concrète : l'argent de votre wallet ne transite pas par les comptes de Lendosphere et n'entre pas dans son bilan. Il est cantonné chez Lemonway, à votre nom. Si la plateforme venait à faire faillite ou à cesser son activité, le solde de votre porte-monnaie resterait détenu et géré par Lemonway, et vous conserveriez le droit d'en demander la restitution.

Wallet approvisionné, vous accédez à la liste des opportunités. Deux situations coexistent : des projets déjà en cours de collecte, sur lesquels vous pouvez investir immédiatement, et des projets programmés à une date et une heure précises, annoncés à l'avance.

C'est la particularité la plus déroutante du parcours pour qui arrive de l'immobilier, et celle qu'il faut intégrer avant même de préparer son agenda : certaines collectes sont ouvertes à tous les investisseurs, d'autres sont réservées aux habitants du territoire qui accueille l'installation — un département, une communauté de communes, parfois une simple liste de codes postaux.

Ce n'est ni un caprice de la plateforme ni un privilège commercial. Certains projets d'énergies renouvelables sont réservés aux riverains afin de respecter les critères de participation locale prévus par certains dispositifs réglementaires, et d'associer financièrement les habitants à une installation qu'ils voient depuis chez eux. L'objectif est explicite : renforcer l'acceptabilité et l'ancrage local du projet, en faisant du voisin d'un parc éolien ou solaire un investisseur qui en perçoit les fruits plutôt qu'un simple riverain.

Chaque opération fait l'objet d'une fiche projet détaillée. C'est le cœur du travail de l'investisseur : c'est ici que la décision se prend, pas sur le taux affiché en vignette. Et sur ce terrain, le niveau de détail proposé par Lendosphere est élevé.

Deux projets au même taux et à la même durée ne se comportent pas de la même façon selon le rythme auquel ils vous versent quelque chose. Selon les opérations, on rencontre :

Un projet amortissable vous rend du capital à chaque échéance : votre exposition décroît, et le capital rendu peut être réinvesti ailleurs. Un projet in fine vous laisse exposé à 100 % jusqu'au dernier jour : à taux égal, il est mécaniquement plus risqué. Repérez également l'éventuel différé : fréquent en ENR, le temps que l'installation soit raccordée et commence à vendre son électricité, il décale d'autant vos premiers coupons.

Prenez le temps, aussi, de lire la présentation de l'emprunteur et les messages de ses représentants. En ENR, la qualité du développeur — son historique de mises en service, sa surface financière, sa capacité à mener un chantier jusqu'au raccordement — pèse au moins autant que les caractéristiques techniques de l'installation. Vérifiez enfin le stade d'avancement : un projet en développement, un projet en construction et un parc déjà en exploitation n'ont pas le même profil de risque, à taux affiché identique (notre guide du crowdfunding ENR et à impact détaille comment lire chaque technologie et chaque stade).

C'est la partie que l'on saute trop souvent : c'est pourtant elle qui engage juridiquement, et elle seule. Trois documents accompagnent chaque opération.

L'analyse faite, la souscription tient en quelques clics : vous saisissez le montant (à partir de 50 €), vous acceptez les Termes et Conditions, vous signez en ligne, et la somme est débitée de votre wallet. Aucun mouvement n'est demandé sur votre compte bancaire à ce moment-là : tout se joue sur le porte-monnaie déjà approvisionné, ce qui explique pourquoi l'étape 2 doit être anticipée.

Lendosphere propose un tableau de bord qui donne une vision globale de votre portefeuille et de vos revenus : ce que vous avez investi, ce qui vous a été remboursé, ce que vous avez perçu d'intérêts.

Disons-le franchement : on reste sur un tableau de bord très basique, et c'est à notre avis le point faible du parcours. Trois manques reviennent.

En attendant, la reconstitution manuelle reste possible à partir du détail de vos souscriptions et des documents de la rubrique « Ma fiscalité » (étape 7) — c'est exactement la logique de notre portefeuille réel suivi depuis 2016, toutes plateformes confondues, et la méthode complète est dans notre guide de la diversification.

Pensez enfin à conserver, projet par projet, votre bulletin de souscription et le contrat d'émission obligataire : ce sont les pièces qui matérialisent votre créance. Ce sont elles qu'on vous demandera en cas de procédure de recouvrement, et elles qui serviront de justificatif si vous avez un jour à déclarer une perte définitive (notre dossier sur la déclaration des pertes explique la marche à suivre).

Lendosphere réunit dans une rubrique dédiée tout ce qui touche à l'impôt. Vous y retrouvez chaque année votre IFU (imprimé fiscal unique), le document qui récapitule les intérêts versés et les prélèvements déjà opérés, et qui sert de base au report dans votre déclaration de revenus.

Rappel du cadre : les intérêts d'obligations relèvent par défaut du prélèvement forfaitaire unique — un acompte d'impôt sur le revenu prélevé à la source par la plateforme, auquel s'ajoutent les prélèvements sociaux. Notre guide de déclaration des revenus de crowdfunding détaille où trouver l'IFU et quelles cases remplir, case par case.

Dernier arrêt du parcours : la rubrique qui centralise tout ce qui relève de votre compte plutôt que de vos investissements. C'est aussi, sur Lendosphere, l'endroit où se règlent deux choses que l'on cherche souvent ailleurs.