Petite révolution chez Wiseed : mise en place de frais pour les prêteurs

Alors que la gratuité était devenu un standard pour les prêteurs,  WISEED vient d’annoncer hier qu’à partir du 21 mai prochain des frais seraient prélevés sur chaque projet auprès des prêteurs. Une petite révolution donc puisque jusqu’à présent les plateformes se rémunéraient principalement sur des commissions auprès des emprunteurs. Qu’est ce qui a bien pu motiver WISEED dans un tel changement qui au premier regard parait un peu risqué?

Nouvelle politique de frais WISEED

WISEED indique qu’à partir du 21 mai 2018, chaque investissement dans un nouveau projet fera l’objet d’un prélèvement de frais à hauteur de 0,9% de votre investissement. Pour une personne qui choisi d’investir 100€ le coût sera donc de 0,9€.

WISEED nous apporte la précision suivante : Les projets qui sont actuellement en ligne et/ou qui auront été lancés avant le 21 mai n’auront pas de frais. Donc, par exemple, si Virage Viager (projet obligataire actuellement en ligne) est encore en ligne à ce moment-là, il n’y aura pas de frais sur celui-ci.

WISEED précise que sur les 0,9€, 0,75€ contribuerons à la rémunération de WISEED et 0,15€ seront reversés à l’état au titre de la TVA (sauf pour les investisseurs étranger).

Comment WISEED justifie t’il la mise en place de ces frais

Comme on le sait tous, aucune plateforme de financement participatif n’est à ce jour rentable. Nous sommes dans ce que l’on appel aujourd’hui une phase d’évangélisation, de prise de marché où la concurrence est rude entre plusieurs dizaines de plateformes qui investissent fortement pour développer un nouveau marché.

Comme pour toutes les startup, il est aussi également important de prouver qu’un jour on peut devenir rentable. Il faut trouver un modèle économique vertueux qui permet à l’entreprise de se développer : Créer de la valeur tout en assurant la pérennité de ses investissements via un business modèle rentable.

Il semble donc que WISEED souhaite trouver un modèle économique équilibré (Investisseurs / prêteurs) dans lequel il puisse à la fois proposer une réelle valeur ajouté aux 2 parties tout en assurant sa propre pérennité et son propre développement.

WISEED souhaite conserver les investisseurs au centre de sa stratégie

Cela peut être un peu paradoxal de dire que d’un côté on souhaite mettre en place des frais pour les prêteurs et de l’autre dire que l’on veut conserver les investisseurs au centre de sa stratégie. Nous avons souvent au sein d’Argent-et-salaire.com mis en avant la réelle politique communautaire de WISEED. Si sur de nombreuses plateformes l’emprunteur est au cœur du dispositif, WISEED a toujours su créer un véritable équilibre entre sa communauté d’emprunteur et d’investisseur. WISEED est une des rares plateformes qui :

• Propose à sa communauté de prêteurs d’interagir sur les projets (notation, discussion, échanges,…)
• Propose un suivi post investissement aussi détaillé (suivi projet, comptes rendus,,…)
• A mis en place des avantages pour ses membres Premium
• A une véritable équipe dédiée à l’animation de sa communauté de prêteurs
• …

Un choix qui semble faire polémique

A peine la nouvelle politique de prix publiée sur le BLOG de WISEED, que plus de 130 commentaires ont à cet instant été échangés. Les avis sont pour certains très tranchés :

pas du tout d accord avec vos frais à partir du 21 mai je suis totalement contre Je ne vais plus prêter sur votre plateforme et j irai sur d autres plateformes qui eux non pas de frais

Je comprends tout à fait votre position et j’étais étonné de voir que votre modèle puisse perdurer avec si peu de frais. Un fond géré par une société de gestion « classique » a un TFAM de l’ordre de 3-4% par an, sans compter des éventuels frais d’entrée. Si ces fonds sont souscrit dans une assurance-vie il faut encore compter entre 0,5 et 1% de frais annuels. Il faut également ajouter des commissions de sur-performance et aussi parfois des frais de sortie…

Au final cela donne quoi sur un cas concret?

• Nous avons investi en janvier 2017 1 000€ sur 24 mois avec 210€ d’intérêt brut à la clé : soit un potentiel rendement de 21% au bout des 24 mois.
• Si nous  appliquons les frais de 0,9% cela donne donc 9€  Au bout de 2 ans nous aurions un potentiel rendement de 201€ d’intérêt brut soit 20,1%.

Mise à jour suite à l’excellente remarque de PHM dans les commentaires : Le prélèvement des 9€ se faisant en début d’investissement seul 991€ seront réellement investi. A 10% sur 2 ans cela donne potentiellement donc 199€ d’intérêts brut soit 19,9% au lieu des 21% selon les modalités d’aujourd’hui.

Y a t’il un risque de généralisation des frais sur les autres plateformes?

Difficile à ce stade de le dire. Les autres plateformes vont t’elle profiter de l’annonce de WISEED pour emboîter le pas? Pas si sûr, tout du moins dans un avenir proche. Il semble que les leaders aient à ce jour décidé de booster leur développement via des partenariats avec des organismes financiers ou via la mise en place de fonds d’investissement permettant une très forte réactivité sur les collectes de fond. Pour les plus petites plateformes, elles auraient sans doute besoin de mettre en place des frais mais oseront t’elles le faire au risque de voir une partie de leur communauté aller voir la concurrence. On se souvient de BOLDEN qui a ses début avait mis en place des frais de 1% et qui pour assurer le développement de sa communauté à dû supprimer ces frais.

Au final, on se demande simplement si WISEED n’anticipe pas ce que la plupart des plateformes feront  sans doute d’ici quelques années quand le marché sera plus mature et que certaines plateformes auront disparues. Aujourd’hui qui trouve anormal de payer des frais quand il souscrit une assurance vie?