Ce qui sépare vraiment Monego et Raizers

Un comparatif utile ne liste pas quarante lignes en espérant que le lecteur trouve la sienne : il commence par dire où se joue vraiment la différence. Voici les écarts les plus marquants entre ces deux plateformes, calculés sur leurs derniers indicateurs publiés.

• € Avantage Raizers Le poids sur le marché. Raizers a financé 454,3 M€ depuis son lancement, contre 133,6 M€ pour Monego, soit 3,4 fois plus. Un gros volume témoigne de la solidité commerciale d'un acteur et de sa capacité à alimenter le catalogue — pas nécessairement de sa performance pour l'investisseur.
• ↻ Avantage Monego Le risque de défaut. Monego affiche 12,51 % de taux de défaut en montant, contre 24,36 % chez Raizers — 1,9 fois moins. C'est le critère qui départage le plus souvent deux plateformes de rendement voisin : un écart de quelques points ici pèse plus lourd, sur la durée, qu'un écart de taux affiché.
• % Avantage Monego Le rendement réellement servi. Monego publie un rendement net de 9,6 %, contre 5,1 % pour Raizers. C'est l'indicateur le plus proche de ce qu'un investisseur diversifié a effectivement perçu, retards et défauts déduits — bien plus parlant que le taux affiché des projets.
• ✓ Avantage Monego Le vote des investisseurs. La communauté note Monego 3,7/5, contre 3,4/5 pour Raizers. Ce sont les seuls critères de cette page que les plateformes ne maîtrisent pas : interface, fiches projets, qualité des dossiers, reporting, performances ressenties et support client, notés par des membres qui y ont investi.

Monego vs Raizers : le comparatif critère par critère

Tout ce que notre base permet d'opposer entre ces deux plateformes, regroupé par famille. Une case vide (« — ») signifie que la plateforme ne publie pas cette donnée : elle n'est jamais remplacée par un zéro. Le ✓ signale l'avantage sur les critères départagés chiffre contre chiffre ; le 👁 signale un point de transparence, remporté par la seule plateforme à publier la donnée — publier ses chiffres est le premier service rendu à un investisseur, et se taire ne doit jamais être plus rentable que se montrer.

L'historique des deux plateformes, courbe contre courbe

Un instantané ne dit pas tout : une plateforme dont le taux de défaut monte depuis deux ans n'est pas dans la même situation qu'une plateforme au même taux mais en amélioration. Ces courbes reprennent tout l'historique des relevés d'indicateurs des deux plateformes, superposé sur les mêmes dates. Une interruption de courbe signifie que la plateforme n'a pas publié la donnée à cette date ; rien n'est extrapolé.

Le premier onglet, lui, retrace le duel : le nombre de critères remportés par chacune, relevé une fois par mois depuis 48 mois. Un duel n'est pas figé — une plateforme qui se met à publier ses taux de défaut, ou qui ouvre son application mobile, gagne des critères sans que l'autre en perde. Le dernier point est le score du jour — celui affiché en haut de cette page, recalculé à l'instant si la dernière photographie n'est pas d'aujourd'hui.

Les deux plateformes en détail

Au-delà des chiffres, ce que fait chacune de ces plateformes, ce qu'on lui reconnaît et ce qu'on lui reproche. Ces éléments proviennent de nos fiches de test : cliquez sur le nom d'une plateforme pour lire son avis complet.

Monego

Immobilier

MONEGO est une plateforme française de financement participatif spécialisée historiquement dans le crowdfunding immobilier et active depuis 2017. Fondée par Yann Balthazard, professionnel du financement des opérateurs immobiliers depuis 2006, elle s'est progressivement diversifiée autour de plusieurs offres : MONEGO Dynamique pour le financement d'opérations immobilières, MONEGO Patrimoine pour l'immobilier fractionné et, plus récemment, MONEGO Impact, dédiée notamment au financement d'entreprises en transformation ou en situation financière complexe disposant d'actifs immobiliers à apporter en garantie. Agréée PSFP par l'AMF sous le numéro FP-2023-13, la plateforme se distingue notamment par son expertise immobilière, la structuration de certaines opérations avec des garanties fortes comme la fiducie-sûreté, ainsi que par l'éligibilité de certaines offres au PEA-PME.

Points forts de Monego

• Une plateforme expérimentée avec un historique significatif
• Une véritable expertise dans le financement immobilier, le fondateur évoluant dans le financement des professionnels de l'immobilier depuis 2006.
• Des rendements proposés attractifs
• Une analyse poussée des projets, MONEGO indiquant étudier plus de 90 critères portant notamment sur l'opérateur, ses comptes, le montage juridique, la commercialisation et les caractéristiques de l'opération.
• Des garanties parfois particulièrement solides, avec notamment le recours à la fiducie-sûreté sur certaines opérations et des hypothèques de premier rang sur certains projets.
• L'éligibilité au PEA-PME de certaines opérations, avec un partenariat mis en place avec EasyBourse / La Banque Postale pour faciliter la détention de titres non cotés dans cette enveloppe fiscale.
• Une offre qui se diversifie, ave du crowdfunding immobilier traditionnel, de l'immobilier fractionné et désormais des opérations de dette privée à impact.
• Pas de frais directement facturés à l'investisseur pour les souscriptions classiques réalisées sur la plateforme.

Points de vigilance de Monego

• Les retards et défauts ont sensiblement progressé avec la crise immobilière.
• Diversité géographique limitée, MONEGO s'étant spécialisée sur la région Rhône-Alpes
• La nouvelle activité MONEGO Impact mérite une analyse spécifique. Elle peut financer des entreprises confrontées à des situations financières complexes, y compris en phase amiable, en redressement judiciaire ou dans le cadre d'un plan de continuation. Les garanties immobilières peuvent apporter une protection supplémentaire, mais ces opérations restent par nature plus complexes et potentiellement plus risquées.
• Une garantie, même solide, ne supprime jamais le risque de perte. Une hypothèque ou une fiducie-sûreté reste dépendante de la valeur réelle de l'actif, des conditions et délais de sa réalisation et du montant restant à récupérer.
• L'argent investi reste peu liquide : le remboursement intervient généralement à l'échéance du projet et peut être repoussé de plusieurs mois, voire davantage, lorsque l'opération rencontre des difficultés.
• Quelques retours d'investisseurs font état d'un suivi moins fluide sur certains projets en difficulté

• Test & avis complet de Monego
• Son taux de défaut en détail
• Ses taux & durées
• Ses montants financés
• Son offre de parrainage
• Ses indicateurs officiels ↗

Raizers

Immobilier

Raizers est une plateforme européenne de crowdfunding immobilier fondée en 2014 par Maxime Pallain et Grégoire Linder. Elle permet d’investir dans des opérations de promotion, de marchand de biens, de rénovation ou de refinancement d’actifs immobiliers, en France et à l’étranger. Intégrée au groupe Empruntis depuis 2022 et agréée PSFP par l’AMF, la plateforme est désormais accessible dès 100 € grâce à son offre SmartInvest.

Points forts de Raizers

• Des taux d’intérêt attractifs et des durées contractuelles relativement courtes
• Une plateforme certifiée B Corp, attestant de ses engagements sociaux, environnementaux et de gouvernance.
• SmartInvest, une solution d’investissement automatisée accessible dès 100 €, facilitant la diversification.
• Membre du Groupe Empruntis, acteur majeur du courtage en crédit et en assurance
• Des fiches projets détaillées, accompagnées de documents réglementaires et d’informations financières sur les opérations.
• Un espace de suivi comprenant les échéanciers, les transactions et les reportings communiqués par les opérateurs.
• Aucun frais de souscription ou de gestion facturé aux investisseurs.
• Une diversification géographique possible dans plusieurs pays européens, notamment en France, en Espagne, au Portugal, en Italie, en Belgique et au Luxembourg.
• Une application mobile disponible sur Android et iOS pour investir et suivre son portefeuille.
• Gestion des paiements et des portefeuilles électroniques assurée par Mangopay.

Points de vigilance de Raizers

• La crise immobilière a entraîné un nombre très important de retards et de procédures collectives : l’absence de perte définitive ne signifie donc pas que le capital sera intégralement récupéré.
• Les durées réelles peuvent largement dépasser les durées initialement annoncées en cas de prorogation, de difficultés commerciales ou de procédures judiciaires.
• Le volume annuel de financement a fortement diminué depuis le record atteint en 2022.
• Les statistiques personnelles du portefeuille pourraient être plus complètes, notamment concernant les retards, les rendements réels et la concentration par opérateur.
• Les exports de compte et de transactions manquent de détails pour faciliter le suivi dans Excel.
• Absence de notation ou d’échelle de risque synthétique permettant de comparer rapidement les projets.
• Une offre désormais essentiellement concentrée sur l’immobilier, après l’abandon des anciens financements de PME et des autres secteurs.
• Les investissements dans plusieurs pays améliorent la diversification géographique, mais peuvent complexifier les procédures de recouvrement et l’analyse juridique.
• Absence de marché secondaire : le capital reste généralement immobilisé jusqu’au remboursement ou à l’issue d’une éventuelle procédure.
• Risque de perte partielle ou totale du capital et forte illiquidité inhérente au crowdfunding immobilier.

• Test & avis complet de Raizers
• Son taux de défaut en détail
• Ses taux & durées
• Ses montants financés
• Son offre de parrainage
• Ses indicateurs officiels ↗

Pour quel profil d'investisseur ?

Il n'existe pas de « meilleure plateforme » dans l'absolu : il existe une plateforme cohérente avec ce que vous cherchez. Voici, critère par critère, ce qui plaide pour l'une puis pour l'autre — chaque argument est directement tiré du tableau ci-dessus.

Faut-il vraiment choisir entre Monego et Raizers ?

La question posée par ce comparatif — « laquelle des deux ? » — est celle que tout le monde se pose, et ce n'est pourtant pas toujours la bonne. En crowdfunding, la première cause de perte n'est pas le choix de la plateforme, c'est la concentration : quelques projets seulement, ou un seul acteur, ou un seul type d'opération. Un portefeuille étalé sur 50 à 150 projets encaisse un défaut sans dommage ; un portefeuille de dix lignes le subit de plein fouet.

Monego et Raizers opèrent toutes deux sur l'univers Immobilier : les répartir ne diversifie donc pas votre exposition — vous resteriez exposé au même cycle économique — mais cela diversifie bien votre risque de contrepartie plateforme et vous ouvre deux flux de projets différents, donc plus de choix pour étaler vos tickets. C'est déjà beaucoup.

La bonne façon de lire cette page n'est donc pas « qui gagne », mais « par laquelle je commence, et avec quel montant ». Le ticket minimum devient alors le critère le plus concret : il détermine combien de projets vous pourrez financer avec le budget que vous vous êtes fixé. Pour approfondir, lisez notre guide de la diversification en crowdfunding et le portefeuille pédagogique que nous publions ligne à ligne.