Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Août 2024

CROWDLENDING

Crowdfunding IMMOBILIER

L’indicateur de tension Crowdfunding IMMO – ENR – PME

En octobre, j’avais inauguré l’indicateur de tension, afin de vous fournir toujours plus d’outils d’analyse du marché. Il n’a échappé à personne que Covid, guerre en Ukraine ont affecté les performances de nos investissements. L’immobilier est actuellement en crise (Taux d’emprunt en hausse qui entraînent des difficultés de commercialisation, augmentation du prix des matières premières,…).

L’idée est donc de mesurer dans le temps, le taux de défaut moyen de 10 plateformes leaders du Crowdfunding immobilier, des ENR et des PME.

Alors que l’indicateur dans l’immobilier avait baissé durant les 3 premiers mois de 2024, nous assistons à une 4ème hausse consécutive. Il sera nécessaire d’attendre au moins la fin du 2ème semestre afin de savoir si la tendance se poursuit ou pas.

Quid de l’évolution de cet indicateur dans le temps ? Au cours des mois, 2 forces vont s’opposer et agirent directement sur l’indicateur :

Du coup, si on a un ralentissement des anciens projets qui tombent en défaut, la force des nouveaux projets financés prendra le dessus et agira sur l’inversion de la courbe. Si ce n’est pas le cas, la courbe continuera de croître. 

Taux de défaut CrowdFunding Immobilier

je publie ici les plateformes qui suivent les recommandations des indicateurs de Performances de Financement Participatif France (FPF) qui sont basés sur des taux de défaut de plus de 180 jours et non 60 jours. J’affiche également le taux de perte. Il n’est pas rare dans l’immobilier que des projets avec plus de 180 jours de retards finissent par être remboursés. Il parait donc important de distinguer un retard non contractuel d’une véritable perte. Attention également, plusieurs facteurs peuvent influencer le taux de défaut à la hause ou à la baisse comme : La durée initiale des contrats (certaines plateformes ont des contrats systématiques sur 36 mois), l’ancienneté des plateformes, certaines clauses de prorogations dans certains contrats,…). Pour vos prochains investissement, je peux que vous recommander de prendre du temps pour analyser les projets immobilier en financement, et comparer les différentes garanties proposées. 

Sources des données

Les données sont recueillies sur les pages officielles de chaque plateforme et datent de début juillet et donnent donc une vision du taux de défaut des principales plateformes de CrowdLending et de CrowdFunding Immobilier. A&S n’ayant pas les moyens de vérifier les informations, je les publie telles que publiées par les plateformes.

IMPORTANT : J’attire votre attention sur le fait que le calcul des taux de défaut ne permet pas toujours de comparer 2 plateformes comme je le fais ici dans ce tableau récapitulatif. Effectivement, il est plus facile pour une plateforme ayant  1 an d’existence d’avoir un taux de défaut inférieur à celle qui en aurait 3 par exemple. La durée moyenne des prêts étant autour de 40 mois, les défauts auront donc tendance à ne pas apparaître dans les premiers mois. Autre facteur important : une plateforme qui a une forte augmentation de nouveaux prêts va mécaniquement faire baisser son taux de défaut.
D’autres paramètres comme la durée initiale des projets peuvent également avoir un impact. Une plateforme trop optimiste sur la durée initiale de ses contrats sera forcément pénalisée car les défauts apparaitront plus rapidement alors que les plateformes qui ont des contrats systématiquement plus long seront avantagés.

Je recommande donc d’observer ces chiffres dans le temps et de les confronter régulièrement avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision globale de l’évolution des taux de défaut sur une période longue. N’oubliez pas également de diversifier votre portefeuille Crowdfunding. 

Historique des taux de défaut

Qu'est ce que le taux de défaut ?

• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Novembre 2024 (21 novembre 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Octobre 2024 (21 octobre 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Septembre 2024 (23 septembre 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Août 2024 (13 août 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Juillet 2024 (17 juillet 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Juin 2024 (18 juin 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Mai 2024 (23 mai 2024)
• Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Avril 2024 (15 avril 2024)