Baromètre des taux de défaut CrowdFunding OCTOBRE 2023

TAUX DE DÉFAUTS  : les faits marquants du mois

Nous assistons ce mois-ci à l’une des plus forte augmentation du taux de défaut  (retards de +180j + pertes) dans l’immobilier. La crise, débutée avec le covid puis la guerre en Ukraine, se fait de plus en plus sentir dans les performances de nos investissements.  Alors Pic ou pas Pic ? Nous avons créé « L’indicateur de Tension » pour vous donner dans le temps un outil d’analyse du marché et de sa tendance.

CROWDLENDING

Crowdfunding IMMOBILIER

L’indicateur de tension Crowdfunding IMMO – ENR – PME

Nous inaugurons un nouvel indicateur, afin de vous fournir toujours plus d’outils d’analyse du marché. Il n’a échappé à personne que Covid, guerre en Ukraine ont affecté les performances de nos investissements. L’immobilier est actuellement en crise (Taux d’emprunt en hausse qui entraînent des difficultés de commercialisation, augmentation du prix des matières premières,…).

L’idée est donc de mesurer dans le temps, le taux de défaut moyen de 10 plateformes leaders du Crowdfunding immobilier, des ENR et des PME.

Comme on peut le voir, le T3 dans l’immobilier voit ce nouvel indicateur quasi doubler à 4,11% ! A-t-on atteint un pic ? Rendez-vous début janvier pour faire le point.

Quid de l’évolution de cet indicateur dans le temps ? Dans les prochains mois, 2 forces vont s’opposer et agirent directement sur l’indicateur :

Du coup, si on a un ralentissement des anciens projets qui tombent en défaut, la force des nouveaux projets financés prendra le dessus et agira sur l’inversion de la courbe. Si ce n’est pas le cas, la courbe continuera de croître. 

Taux de défaut CrowdFunding Immobilier

Nous publions ici les plateformes qui suivent les recommandations des indicateurs de Performances de Financement Participatif France (FPF) qui sont basés sur des taux de défaut de plus de 180 jours et non 60 jours. Nous affichons également le taux de perte. Il n’est pas rare dans l’immobilier que des projets avec plus de 180 jours de retards finissent par être remboursés. Il parrait donc important de distinguer un retard non contractuel d’une véritable perte.

Sources des données

Les données sont recueillies sur les pages officielles de chaque plateforme et datent de début octobre et donnent donc une vision du taux de défaut des principales plateformes de CrowdLending et de CrowdFunding Immobilier. A&S n’ayant pas les moyens de vérifier les informations, nous les publions telles que publiées par les plateformes.

IMPORTANT : Nous attirons votre attention sur le fait que le calcul des taux de défaut ne permet pas toujours de comparer 2 plateformes comme nous le faisons ici dans ce tableau récapitulatif. Effectivement, il est plus facile pour une plateforme ayant  1 an d’existence d’avoir un taux de défaut inférieur à celle qui en aurait 3 par exemple. La durée moyenne des prêts étant autour de 40 mois, les défauts auront donc tendance à ne pas apparaître dans les premiers mois. Autre facteur important : une plateforme qui a une forte augmentation de nouveaux prêts va mécaniquement faire baisser son taux de défaut.
D’autres paramètres comme la durée initiale des projets peuvent également avoir un impact. Une plateforme trop optimiste sur la durée initiale de ses contrats sera forcément pénalisée car les défauts apparaitront plus rapidement alors que les plateformes qui ont des contrats systématiquement plus long seront avantagés.

Nous recommandons donc d’observer ces chiffres dans le temps et de les confronter régulièrement avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision globale de l’évolution des taux de défaut sur une période longue.