@Rem, oui j'ai encore de grosses positions sur Cybergun et avec l'énorme baisse, je suis en très forte moins value.
Si j'avais été sur le NASDAQ alors je serais sorti depuis longtemps pour entrer à nouveau plus tard mais quand on entre sur une valeur type Cybergun on ne peut pas avoir le même raisonnement.

Cybergun est une valeur à risque important avec un énorme potentiel où il faut être présent au bon moment.
Perso je me suis trompé, je ne pensais pas que Cybergun descendrait en dessous de 0,5€. Au début, j'ai pensé que la baisse était lié à l'incertitude concernant le rachat en cours de Verney Carron.

Mais j'ai fait l'exercice de superposer 4 courbes : Cybergun, Cac40, Nasdaq et Taux 10 ans américain et à présent je pense plus que la forte baisse est liée au fait que depuis l'invasion Russe, tout le marché est en très forte baisse.
Voir ici :

C'est flagrant, Cybergun suis exactement la même courbe que le Nasdaq en beaucoup plus fort. En ce moment, il y a de gros arbitrages et quand tout le marché se prend genre -20% alors les investisseurs se débarrassent des petites valeurs à risques pour se replier sur des valeurs refuges. Donc en l'absence de grosses News Cybergun décroche.

Bref à ce jour aucune communication ne justifie la baisse aussi forte de Cybergun et la valorisation est dérisoire comparée à une boite qui a fait 47M€ de CA et qui devrait en faire 70 à 90M€ cette année.
Quasi tous les jours il y a des annonces d'embauche pour leurs usines de productions militaires. Ca n'arrête pas. La nouvelle filiale militaire Arkania devait embaucher 130 personnes d'ici fin 2022, et ils sont déjà 200... Ils ont plusieurs très gros projets avec Thales, Ruag,.... Qui sont des projets militaires sur plusieurs années. Un Thales ne signerait pas un projet sur plusieurs années avec une boite qui a des chances de déposer le bilan l'année d'après.

A voir la vidéo de leur nouvelle usines de production : Rien qu'en matériel, il y en a pour plus
cher que la valorisation de Cybergun en bourse : https://www.linkedin.com/company/arkaniahuard/videos/

La filiale VALANTUR vient de se faire livrer cette machine : Ils sont les seuls à la posséder en Europe et elle vaut plusieurs centaines de millier d'euros. Ce matériel a été acheté grâce à une dotation de l'Etat.
https://www.linkedin.com/posts/groupevalantur_francerelance-digitaliser-production-activity-6899736840140582912-FKXI/

Bref Cybergun dossier à risque, mais pour l'instant aucun communiqué qui justifie cette baisse et toutes les infos que l'on a eu vont dans le sens d'une entreprise en forte croissance qui ne cesse de recruter.

Au cours d'aujourd'hui Cybergun est valorisé 13,6M€ C'est même pas la valeur de son stock.

Petit récap de tout ce que la société a annoncé :
- O dette
- Plus d'OCA : Contrat résilié donc plus de dilution
- 47M€ de CA avec l'annonce qu'en 2022 le militaire prendra le dessus sur le civil (Avec les informations données ont peut estimer le CA 2022 entre 70 et 90M€)
- 18M€ de stock (avantage concurrentiel dans une période de pénurie)
- 7M€ de Cash
- Des contrats énormes avec de gros partenaires militaires (Etat Français, Agence fédéral américaine, pays de l'OTAN, RUAG, Thales : Le dernier contrat Thales c'est 80 sites à installer au prix catalogue de 450k€)
- 5 sites de production dont le dernier qui vient d'être mis en place de 10 000m2 : On construit pas un nouveau site de 10 000m2 si on a pas des contrats en face. Le matériel dans ces 5 sites valent une fortune https://www.linkedin.com/company/arkaniahuard/videos/ - De nouvelles offres d'emploi quasi toutes les semaines : Les objectifs d'embauche prévu pour fin 2022 sont déjà dépassé dès avril.
- L'annonce d'un contrat de plusieurs millions d'Euros / an sur au moins 10 ans pour une arme révolutionnaire à venir
- Le rachat de l'armurier Verney Carron qui outre la gamme d'arme de chasse a une filiale militaire qui produit des fusils mitrailleurs, Flashball, lance grenade,... Objectif produire 15 000 à 20 000 armes de chasse par an et plus de 50 000 armes (d'assaut, de précision, pistolet mitrailleur et non-létale)
- Nouveau partenariat avec Evike aux USA : Evike vient de reprendre récupérer pour environ 4M€ de stock auprès de Cybergun
- La filiale Valantur dont cybergun ne communique jamais les contrats signés a pour client Airbus, Dassault, Safran, Naval Groupe, Zodiac,... Ces sociétés ont des carnets de commande qui explosent (15000 poste dans l'aéronautique recherchés)

Bref voila pourquoi pour l'instant j'accepte d'être en moins value et que je n'ai pas vendu malgré la forte baisse. Pour moi tout cela ne vaut pas la valorisation de 13M€ mais bon je me trompe peut être.

Petite question, quel est l'ebidta et le résultat net des années qui arrivent ? J'imagine que l'entreprise a du publier des prévisions.

Sinon je rejoins ton analyse sur la baisse de cybergun par rapport au reste.

Ils n'ont pas encore publié. Devrait pas tardé. Dans un précédent communiqué ils ont dit qu'ils auraient un ROP d'environ 1M€. Dans ce même communiqué ils envisageaient de faire 45M€. Au final ils ont surpassé avec un CA de 47,2M€. Espérons que le résultat soit supérieur également.

Je pense que leur retard est lié au fait que par rapport à l'année dernière leur comptable doit être sous l'eau car beaucoup d'événements depuis ce début d'année
- 1ere années qu'ils doivent consolider les comptes de leur nouvelle filiale Valantur
- ils ont vendu une filiale américaine en mars
- ils ont du faire un Audit de Verney Carron qu'ils sont en train de racheter
- ils sont entrain d'étudier plusieurs scénarios de financement de Verney Carron et rééchelonnement de leur dette
- ils est question qu'il puisse aussi toucher un financement public pour le rachat de Verney Carron. S'ils doivent faire un financement type BPI, forcément c'est beaucoup de temps pour le comptable

Excuse moi mais c'est pas des chiffres fabuleux.

Marge de 2%

VE/ebidta qui est de 30 à peu près. Spontanément, c'est pas la valeur vers laquelle je vais me tourner en cette période d'incertitude

@rem Personnellement je ne regarde quasiment pas la marge des entreprises. D'ailleurs depuis deux ans mes meilleures plus value sont sur des entreprises soit en perte soit très endettées

C'est plus le potentiel de croissance et de prise de part de marché qui m'intéresse.

D'ailleurs sur les différentes entreprises dont tu nous a parlé et qui ont de fortes marges, elles ont à présent retrouvées leurs cours d'il y a un an et demi voir 2 ans pour certaines En fait le fait d'avoir de forte marge fait qu'elles sont souvent survalorisées.

Bref perso préfère investir sur des entreprises que je connais sur le bout des doigts. Je lis tout les articles, les comptes rendus d'assemblée, les forums, les annonces d'emploi, je consulte aussi tous les profils LinkedIn des employés avec leurs interventions sur les réseaux sociaux...
C'est passionnant aussi de s'investir sur les boîtes dans lesquelles ont investi

Non mais en aucun cas c'était une critique de ce que tu fais. La seule chose que je disais c'est que la valorisation actuelle n'est pas du tout une surprise vu la gueule du marché. Quand on voit la très faible valorisation actuelle des gafam et de tout un tas d'entreprise de croissances, cybergun semble à sa place.

En fait quand j'investis dans Cybergun c'est pas pour une histoire de place par rapport à tel ou tel marché. J'investis dans Cybergun car elle peut faire X2 en 2 jours et x4 en 1 mois. Je connais aussi la valeur du risque. L'inverse est aussi possible.

Dire que Cybergun est à sa place pour moi ne veux pas dire grand chose car il suffit d'une seule annonce pour doubler ou tripler.

Mes autres investissements que j'ai fait en 2020 / 21 c'est la même chose. Aucune idée de la place qu'elles avaient mais elles avaient la possibilité de doubler en quelques jours et cela s'est parfois produit.

Ex S30 où j'ai du fait +60% en 3 jours

J'attends de voir le moment où Google et Amazon vont descendre sous les 2000 dollars. Le NASDAQ va encore bien baisser aujourd'hui à priori

@rem perso je prédis un effondrement du cours de Google. Je pense que d'ici quelques mois l'action ne vaudra plus que 100 à 150$

Avec le Split effectivement ça va chuter

hum...il faudra voir avec les volumes ce soir, mais aujourd’hui a priori, "rebond du chat mort"...

Comme vous l'indiquez la correction sur le NASDAQ n'est pas finie, + la Chine, + l'Ukraine, + l'inflation + le contexte politique incertain en France.

Les points bas ne sont pas atteints amha. La baisse depuis les plus hauts n'est que de 17% , ce qui n'est qu'une correction mineure alors que tous les éléments sont là pour quelque chose de plus grave; je n'ose imaginer dans ce contexte ce que donnerait un accident (Mélenchon, bruits de bottes dans les pays baltes, récession en Chine, incidents autour de Taïwan etc.. toutes choses possibles....)

La zone 5850-6000 me préoccupe, il n'y  a plus grand chose dessous (pour ceux qui croient à l'A.T.)

Ce n'est pas être un semeur de panique que d'attendre prudemment .

C'est quoi rebond du chat mort ?

"L'expression "rebond du chat mort" est utilisée lorsque le marché rebondit dans le cadre d'un mouvement baissier prolongé. Cependant, un tel rebond dure généralement peu de temps et les ours s'emparent du marché très rapidement. Alors que le marché fluctue, différentes formes de retracements sont toujours possibles.'

Merci bien pour les infos

Ceux qui veulent essayer de se placer sur le NASDAQ au meilleur moment possible faut je pense surveiller l'inflation (publication cet après midi aux USA)

Si le marché sens que l'on arrive au pic d'inflation alors le marché pourrait reprendre des couleurs. D'ailleurs on voit que le taux a 10 ans américain baisse, c'est peut être une anticipation des chiffres d'inflation.

Le rebond NASDAQ est donc possible en fonction des chiffres d'inflation

Bien d'accord Patrick.

Pour ma part, je joue le NASDAQ via un ETF, c'est plus simple et moins de frais, mais moins fun aussi )

A priori on n'est pas encore au pic si j'ai bien compris.

La bonne nouvelle c'est Alfen avec +15% avec ses résultats meilleures que prévu.

Bon a priori le NASDAQ a pas apprécié l'inflation qui semble continuer de monter. Le rebond c'est visiblement pas tout de suite

@rem, tu as toujours tes Évolution Gaming ? J'ai l'impression que le support viens de casser. Gros risques que la baisse se poursuivent.

La bonne nouvelle c’est Alfen avec +15% avec ses résultats meilleures que prévu.

Pour l'instant le marché semble juste corriger un peu. Le cours retrouve le cours d'y a 1 mois. Peut rebondir si NASDAQ remonte.

Oui, j'ai toujours mais j'ai l'impression que beaucoup de support viennent d'être cassé la. Adyen m'inquiète plus par exemple. De toute façon tout va dépendre du NASDAQ maintenant.

Et comme les nouvelles globales ne sont pas bonnes, je vois pas ce qui va inverser la tendance tout de suite

Le Nasdaq fait à peu près la même tête que le CAC (ou l'inverse)..et il n'y a pas grand chose comme support sérieux, vous avez raison Rem.

Sur le CAC on avait la zone des 6280 (environ) elle est morte, et pire elle s'est transformée en résistance dans le rebond d'hier.

Pour ma part (et vraiment ça n'engage que moi mais je tenterai un coup spéculatif sur ce niveau), je vois bien le CAC retracer les plus bas du 6-7 Mars.

Quant à la suite...Si vous voulez vous faire peur regardez le graphique à 5 ans.

Il est urgent de ne rien faire je crois. C'est trop tard pour vendre et trop tôt pour investir.

Pour info Cybergun a annoncé vendredi soir qu'ils publiaient leurs résultats mercredi après bourse. Cela semble redonner du peps ce matin à l'action.

Normalement si comme l'année dernière on devrait genre le lendemain avoir le retour sur le CA du premier trimestre.

Le tip serait d'avoir aussi les perspectives 2022 mais on les aura sans doute quand le rachat de Verney sera finalisé.

Des qu'on aura toute ses informations je pense qu'on aura une bien meilleure vision du potentiel de l'action.

En tout cas les volumes ce matin ont l'air très élevé ce qui indique que beaucoup commencent à se positionner avant ces imminent prochain communiqués

Cybergun a communiqué quelque chose du coup ?