@thomas_6828 Bienvenue à toi, et bravo d’avoir pris l’initiative d’intervenir sur le forum !

À titre personnel, je n’ai pas investi en SCPI, en partie pour les raisons que tu évoques : c’est un univers que je trouve plus complexe à appréhender, notamment avec les frais d’entrée, les délais de jouissance, la durée d’investissement et les conditions de sortie. Sur une durée de 8 à 10 ans, une partie importante de la performance finale peut dépendre du contexte au moment de la revente, ce qui est difficile à anticiper. La fiscalité des SCPI me paraît aussi moins simple que celle du crowdfunding.

Après, la complexité est parfois relative. On a parfois tendance à vouloir devenir expert avant de se lancer, alors que l’un des avantages des SCPI comme du crowdfunding, c’est qu’il est possible de commencer avec de petits tickets. Cela permet de tester progressivement, avec une enveloppe raisonnable, et surtout d’apprendre en conditions réelles : fonctionnement, fiscalité, suivi des investissements, ressenti personnel face au risque, etc.

Autour de moi, je constate aussi que tout le monde n’est pas fait pour le crowdfunding. Beaucoup aiment le principe, mais il faut diversifier fortement, investir et réinvestir régulièrement sur plusieurs dizaines de projets, suivre les retards, les remboursements, les communications des plateformes… C’est donc souvent plus chronophage qu’un portefeuille de SCPI, que certains construisent en quelques semaines avant de le suivre plus passivement sur plusieurs années.

Le crowdfunding a d’autres atouts : des durées plus courtes, des taux souvent plus élevés, une fiscalité plus lisible, mais évidemment aussi des risques spécifiques, notamment sur les retards, les défauts et la concentration sur certains opérateurs.

Un point que je trouve important quand on débute, c’est la diversification dans le temps. Quand on sort d’une épargne très sécurisée type Livret A pour aller vers des supports plus risqués, il peut être intéressant de construire progressivement sa stratégie. J’ai souvent vu des personnes vouloir investir rapidement une grosse somme, par exemple après un héritage. Le problème, c’est qu’on peut tomber sur une bonne ou une mauvaise période, comme en bourse.

De mon côté, le fait d’avoir commencé le crowdfunding en 2016 m’a permis de connaître de bonnes années avant de traverser ensuite le Covid, la guerre en Ukraine puis la crise immobilière. Cela aide à lisser la performance et à prendre du recul. Ceux qui ont commencé massivement en 2021, puis arrêté quelques années plus tard très déçus, n’ont pas forcément eu cette possibilité.

Donc à mon sens, pour débuter, l’idée n’est pas forcément de choisir immédiatement entre SCPI et crowdfunding, mais plutôt de comprendre ce qui correspond le mieux à ton profil : investissement plutôt passif et long terme, ou investissement plus actif, plus court, mais demandant davantage de suivi et d'implication dans le temps. Tu peux aussi très bien faire le choix d’investir de petits montants sur les deux supports, SCPI et crowdfunding, afin de te créer sa propre expérience, de mieux comprendre les avantages et les contraintes de chacun, puis de construire progressivement ta propre expertise avec du vécu plutôt qu’uniquement avec de la théorie.

Tiens nous au courant de tes choix. Toujours intéressant de suivre le cheminement qui mène à un type d'investissement ou un autre.

@thomas_6828 Bonjour cher ami,

Si je dois te répondre en tenant exclusivement compte de mon expérience d'investissement sur ces deux supports, je te déconseillerais fortement le crowdfunding immobilier et te conseillerais plutôt de te constituer un portefeuille de SCPI diversifiées, même si je ne sais pas quel serait ton investissement de départ. 

Le crowdfunding immobilier, certes, paraît plus lisible mais de mon point de vue le rapport rendement/risque n'y est pas : 

- Les dossiers présentés sur les plateformes ne passeraient jamais dans une banque classique. 

- Étudier les projets proposés est trop chronophage et nécessite quelques connaissances techniques pour appréhender au mieux les risques (en urbanisme réglementaire ou en ingénierie financière, entre autres).   

- On ne sait jamais véritablement si les fonds collectés sont alloués au projet proposé (en vérité, on prête à une entreprise et non directement sur un projet, donc elle peut faire un peu ce qu'elle veut avec les sous). 

- L'intérêt prêteur/plateforme est déséquilibré : Une fois que les plateformes encaissent leurs commissions (la plupart d'entre elles les perçoivent dès lors que le financement est clôturé), elles n'ont pas forcément intérêt à suivre rigoureusement les projets (si ce n'est pour entretenir leur réputation). Résultat, des difficultés repérées trop tardivement, aboutissant à des retards voire à des pertes en capital. 

Les SCPI sont moins prises de tête et le rendement de celles investissant exclusivement à l'étranger est largement comparable à celui du crowdfunding immobilier. On peut percevoir des revenus réguliers, réinvestir les dividendes, investir en nue-propriété... Qui plus est, les informations qu'elles transmettent sont plus faciles à appréhender, d'autant plus qu'elles ont des obligations réglementaires en termes de transparence qui facilitent la prise de décision éclairée.

Après bien évidemment, il y a des SCPI recommandables et d'autres un peu moins, tout comme les plateformes de crowdfunding immobilier. Cependant, si j'étais débutant comme toi, je commencerais par me familiariser avec les SCPI qui me semblent bien moins risquées avant d'explorer éventuellement des possibilités en crowdfunding immobilier. 

Je te conseille aussi de regarder l'immobilier fractionné, qui me semble un bon compromis entre la SCPI et le crowdfunding immobilier. 

En tout cas, si tu as besoin d'explications plus simples à comprendre sur le jargon des SCPI, n'hésites pas à me contacter par message privée.