Bourse et Stratégie d'investissement

Vous vous en sortez comment au niveau de votre portefeuille bourse les derniers jours? Perso suis pas mécontent d'être sorti des actions "Performances" car le marché est trop imprévisible je trouve depuis plusieurs semaines. Faut dire que tous les indices sont au plus haut donc j'imagine que le marché hésite à aller plus haut. Donc cela monte puis redescend fortement...

Tout baisse chez moi aujourd'hui. Hier c'était variable. A voir sur le suite ce que donne cette correction. Mais je comprends que tu sois soulagé d'être sorti du marché. Moi j'essaie de ne pas trop y regarder.

Tout baisse chez moi aujourd’hui. Hier c’était variable. A voir sur le suite ce que donne cette correction. Mais je comprends que tu sois soulagé d’être sorti du marché. Moi j’essaie de ne pas trop y regarder.

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En fait entre avril 2020, et février 2021, on a je crois vécu une période qu'on est pas prêt de retrouver. Le marché était presque "Facile" à comprendre. Des millions de personnes ont ouvert des comptes bourses car en quelques mois il était possible de plus que doubler son capital. A présent je trouve que l'on rentre à nouveau plus dans un marché de professionnel. Beaucoup risquent de perdre beaucoup d'argent en ayant eu un début trop facile. La confiance n'est jamais très bon en bourse.

A part Cybergun, le reste c'est à présent de l'action à dividende du Cac40. C'est incroyable comme on se sens moins sous pressions. Plus besoin de regarder toutes les 10 minutes la tendance. De temps en temps je regarde le pétrole, les actions autour des véhicules électriques, blackberry,....  Cela n'arrête pas de baisser avec quelques hausses spectaculaires certains jours. Ca change la vie !!! Beaucoup moins stressant. Faut parfois savoir encaisser une moins value.... Je ne l'aurais pas fait j'aurais encore perdu 20 à 30%....

En fait je crois que je n'ai plus trop envie d'être sur des actions où je me dis que je suis persuadé qu'un jour elles performeront... J'ai ainsi suivi des actions de ce type sur 3, 4, 5 ans et cela fini rarement comme je le pensais... On perd trop de temps à attendre avec un résultat qui n'est jamais garanti.

Netflix vient de publier ses résultats

• +24% de CA
• + 140% pour le Bénéfice par action
• Au dessus du consens pour les 2

Et -10%  sur le cours en après bourse... De plus en plus complexe d'investir sur les actions performances. Les attentes sont tellement élevées.  A priori Netflix a déçu car seulement 208 Millions d'abonnés au lieu de 210 attendu.... En gros tu génères plus de CA et tu exploses ton bénéfice, et le marché lui n'est pas content tout cela car le nombre d'abonné est 0,9% moins élevé que prévu.... La capitalisation de Netflix perd 24 Milliards !!

Dure loi du marché...

A priori les résultats sont décevant parce que cela montre que Netflix n'a plus de potentiel de croissance pour les investisseurs. Si j'ai bien compris les articles que j'ai lu, ils considèrent que la société a atteint son potentiel maximum aux USA et que la concurrence avec les autres plateformes va l'empêcher de se développer plus. Une société sans potentiel de croissance, c'est catastrophique en bourse

Rien de nouveau à l'Ouest. Achetez la rumeur, vendez la nouvelle. Déconfinement, moins de temps devant les écrans. Je ne connais pas le PE de la valeur, mais j'imagine qu'il doit être stratosphérique. C'est courant ces temps-ci mais il faut le justifier par les perspectives. Je rejoints Rem en ce sens

Et de 5% en ouverture pour ASLM ! Et Sartorius aussi en hausse. Les résultats sont encore tres bon pour ces 2 entreprises. J'ai bien fait de les acheter il y a une semaine.

Finalement sartorius a fait du surplace. Si je comprends bien, la bourse a peur d'une remonté des taux sur les obligations et on commence à voir les effets sur les actions

Finalement sartorius a fait du surplace. Si je comprends bien, la bourse a peur d’une remonté des taux sur les obligations et on commence à voir les effets sur les actions

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Les taux ont baissé dernièrement donc pour l'instant je pense pas que cela soit le souci du moment. Cela peut cependant rapidement redevenir un sujet d'actualité.

Par contre tous les indices sont à des plus haut historique : NASDAQ, Dow Jones, et même CAC 40 qui a atteint un plus haut de 20 ans!  Un peu bizarre non alors qu'on est toujours en pleine pendemie avec plein d'incertitude...

Ce qui inquiète aussi, c'est que si le vaccin permet de libérer l'économie, il y a tellement d'epargne disponible sur le marché que cela risque de surchauffer et de voir un retour de l'inflation... Bref pour moi on est depuis mars dans une zone un peu complexe, où on va faire un peu des montagnes russes... Complexe à suivre....

A priori les résultats sont décevant parce que cela montre que Netflix n’a plus de potentiel de croissance pour les investisseurs. Si j’ai bien compris les articles que j’ai lu, ils considèrent que la société a atteint son potentiel maximum aux USA et que la concurrence avec les autres plateformes va l’empêcher de se développer plus. Une société sans potentiel de croissance, c’est catastrophique en bourse

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Si faire +24% en CA et+140% sur le bénéfice est une preuve que Netflix n'a plus de potentiel de croissance alors, il y a pas beaucoup d'entreprises qui ont du potentiel.... Quand un bénéfice fait+140%, c'est une énorme force, car Netflix va pouvoir continuer à fortement investir dans son catalogue et le catalogue c'est le critère numéro 1 pour le développement d'une telle société... Bref j'ai trouvé la sanction un peu sévère.

A titre personnel j'ai du mal à voir netflix comme étant la crème de la crème. Prime cartone avec "The Boys" et la série sur "le seigneur des anneaux" sera la plus chère de tous le temps. Disney entre les dessins animés, les marvels et les star wars (the mandolorian) fait sérieusement concurrence aussi.

Alors netflix avait une longueur d'avance mais je ne vois pas une hégémonie de la plateforme sur l'avenir, loin de la même.

A titre personnel j’ai du mal à voir netflix comme étant la crème de la crème. Prime cartone avec « The Boys » et la série sur « le seigneur des anneaux » sera la plus chère de tous le temps. Disney entre les dessins animés, les marvels et les star wars (the mandolorian) fait sérieusement concurrence aussi. Alors netflix avait une longueur d’avance mais je ne vois pas une hégémonie de la plateforme sur l’avenir, loin de la même.

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Perso, j'ai les 3 abonnement à la maison, Netflix, Amazon et Disney plus, et il n'y a pas photo, après plus d'un an de Disney plus et d'Amazon, une fois le côté nouveauté passé, ma femme et mes enfants sont beaucoup plus sur Netflix. Et si les 2 autres sont de sérieux concurrent, la vitesse de chargement du catalogue n'a rien à voir. Le nombre de nouveautés sur Netflix est bien plus important. À la maison si on devait garder un seul abonnement cela serait Netflix. ..  pas sûr que Disney plus et Amazon aient réussi à atteindre la rentabilité alors que Netflix avec le cash qu'il dégage ont de grosses possibilités de financement de nouvelles séries et films. Les autres doivent puiser dans leur réserve

C'est clair que Netflix à une avance sur la concurrence qui est toute récente. Mais dans quelques années, est ce que ce sera encore le cas ? Il faut quelques années pour que les nouvelles plateformes développent un catalogue suffisamment conséquent pour que les gens ne s'ennuient pas.

Apres j'ai quand même l'impression que sur Netflix on tourne vite en rond. J'avoue que j'ai pas essayé les autres pour l'instant, enfin un petit peu prime (j'ai pas été déçu d'ailleurs sur le peu que j'ai vu)

Apres j’ai quand même l’impression que sur Netflix on tourne vite en rond. J’avoue que j’ai pas essayé les autres pour l’instant, enfin un petit peu prime (j’ai pas été déçu d’ailleurs sur le peu que j’ai vu)

Si tu tournes vite en rond sur Netflix alors j'ose pas imaginer sur Prime et Disney dont le catalogue se renouvelle pas très vite. Ma femme et mes filles ne vont quasiment plus que  sur Netflix une fois l'effet nouveauté Prime et Disney plus passé. Avoir les 3 abonnements est un luxe que peu de familles peuvent se payer. Au final, ils choisiront celui qui a le plus gros catalogue.

A savoir aussi, pour ma part j'ai Prime car c'est gratuit dans mon abonnement Freebox. La plupart des abonnés Amazon sont subventionnés et pour l'instant je doute qu'ils gagnent beaucoup d'argent. Ils utilisent la puissance d'Amazon mais cela risque d'être un business à perte pendant des années. Netflix montre que le business est rentable avec l'augmentation du bénéfice de 140%

A ben c'est clair que prime doit pas gagner d'argent. Rien que la série le seigneur des anneaux ça leur coûte une blinde à produire.

Après the boys a cartonné et ça doit quand même être un gros succès financier. Mais bon c'est pas suffisant pour faire vivre une plateforme.

Bon petit point sur mon portefeuille. 6 mois que j'ai commencé à investir et je peux déjà tirer quelques enseignement.

Je suis nul en timing pour rentrer sur une action, j'achete toujours au plus haut et ça baisse par la suite (sauf quelques rares fois). Je suis nul en arbitrage, chaque fois que je vends une action, elle monte juste après.  Typiquement Sartorius, j'ai revendu suite a une moins value pour acheter S30 quand ça a chuté, depuis Sartorius à pris 20-30% depuis. Dernier enseignement, finalement quand une action est très bonne, vaut mieux la garder sur long terme parce qu'elle ne fait que monter.

Mes moins bonnes affaires :

• Solutions 30, -20%. Empêtré avec muddy's water, il va falloir attendre que la justice donne son verdict, autant dire qu'on en a pour quelques années. J'espère un peu moins en ce qui concerne la confiance des investisseurs, en tous cas les gros actionnaires sont restés et se sont même renforcés.
• Grenergy renouvelable, -25%. Je crois que c'est comme Neoen, une augmentation de capital est prévu et le titre a bien chuté

J'aurais bien fait de ne rien toucher :

• Alfen, j'avais revendu apres une plus value de 10%, j'ai vu que ça n'a fait que grimpé par la suite, j'ai racheté et ça a chuté drastiquement j'etais à -30% hier, aujourd'hui ça gagne plus de 6% donc je suis à -24%
• Sartorius, comme dit plus haut, j'aurais gardé le titre, je serai à 30% de plus value au lieu de 4% (j'ai racheté il y a une semaine)

J'ai bien fait de garder malgré la tourmente :

• Genmab, le titre avait pris 14% puis à chuté de 30% d'un coup. Ça prend quelques petits pourcentages depuis et je suis quasi à l'équilibre

Mes plus belles affaires :

• Evolution Gaming, que des petits pourcentages tous les jours, mais au final je suis à 30% en un mois et à priori on est encore loin du potentiel de l'action.
• Adyen : +23%, cette entreprise prend régulièrement des gros pourcentage à chaque annonce

Pour l'instant je suis en négatif à cause de ma bêtise de renforce de manière importante S30 mais je suis quasiment de retour à l'équilibre au final malgré des pertes importantes.

J'ai pas parlé de mes quelques autres actions/ETF en portefeuille, elles sont proche du PRU pour l'instant.

Au final, je ferme les yeux, je touche à rien et je profite. Objectif : remettre des sous de coté pour reconstituer mes réserves perso qui ont bien été entamé. Je pense que j'en ai jusqu'à noël au moins. D'ici la ça me permettra de voir ce qu'il va se passer sur le marché et où on en sera de la pandémie. Objectif suivant : les USA.

Bon petit point sur mon portefeuille. 6 mois que j’ai commencé à investir et je peux déjà tirer quelques enseignement.

Beau résumé clair et très honnête validant ainsi les bons comme les moins bons choix. Je trouve que cela résume bien la complexité de la bourse. Je vois de plus en plus de Youtuber se positionner sur le créneau de la bourse. Je trouve cela presque dangereux car laisse apparaître une apparente facilité qui peut être facilement mal interprétée. Aussi bien que j'expose de manière régulière mon portefeuille Crowdfunding en toute transparence, j'ai à un moment hésité à faire pareil pour la bourse avec une vraie rubrique dédiée mais pour l'instant je n'arrive pas à me convaincre de le faire. Je pourrais très bien mettre en avant les 12 derniers mois qui ont été excellent mais je sais que sais aussi que cela ne correspond à aucune réalité de la bourse. A notre niveau, on essaye de faire au mieux pour anticiper le marché. Je me reconnais aussi beaucoup dans l'honnêteté que tu as de dire que souvent tu investis au moment ou cela baisse et tu sors au moment où cela grimpe. Cela m'est arrivé également un nombre incalculable de fois. Je pense qu'il y a de gros algorithmes derrière cela avec des achats et ventes massifs qui sont fait par des ordinateurs et qui sont là, soit pour nous faire craquer à un certain moment et tout vendre et au contraire nous faire croire à une belle embellie et nous donner envie d'acheter...

J'écoute souvent des émissions de traders qui ont des Private Joke sur les particuliers. En Gros quand une infos d'achat arrive à l'oreille des particulier c'est le moment où les traders vendent. Eux ont eu l'info 3 mois avant...

Je pense que vous connaissez tous le graphique illustrant le cycle du petit porteur. On s'y retrouve tous à un moment ou un autre. L'expérience nous en écarte au fil du temps.... ou pas.

Pour en revenir au marché. J'ai compris que Patrick n'aime pas trop les graphes, mais ce que personnellement j'y vois est que l'on est entré dans une période de distribution. Les youtubeurs dont tu parles risquent d'être déçus. Je ne dis pas que ça va rechuter lourdement, mais je prends le pari que les zinzins vont profiter de l'annonce de résultats apparemment dans les clous, pour s'alléger.  Et qui portera le sac d'après vous?

Après dans le cadre de l'investissement long terme, ce qui est mon cas, qu'on rentre sur un point d'entré haut n'est pas très grave parce que si ces actions sont de bonnes qualités et continuent de grimper, normalement on s'y retrouve à la fin. Après ça c'est la théorie, mais je le vois bien sur Sartorius et ASLM qui sont un peu surévalué et pourtant elles continuent de grimper. Après vu la qualité de ces 2 entreprises, je ne risque pas grand chose. Surtout ASLM avec la crise mondiale de semi conducteur qui va continuer de prendre de l'ampleur. En plus il n'y a pas de concurrence mondiale et elle n'est pas prete d'arriver vu les investissement massifs pour arriver à produire ces petites bêtes.

Ha ben voilà, je sais pourquoi alfen a pris 6% aujourd'hui. Biden a annoncé que les USA s'engagent à réduire de moitié leurs émissions de CO2.

Ça risque de mettre la pression sur la Chine en plus qui veut avoir une image favorable à l'étranger.

Pour en revenir au marché. J’ai compris que Patrick n’aime pas trop les graphes, mais ce que personnellement j’y vois est que l’on est entré dans une période de distribution. Les youtubeurs dont tu parles risquent d’être déçus. Je ne dis pas que ça va rechuter lourdement, mais je prends le pari que les zinzins vont profiter de l’annonce de résultats apparemment dans les clous, pour s’alléger.  Et qui portera le sac d’après vous?

En ce moment j'aime bien regarder les courbes du type de celle du pétrole ou du taux à 10 ans américain. Ce sont je trouve de très bons indicateurs. En fait, suis pas fan de l'analyse graphique mais suis assez fan d'analyser les tendances graphiques sur 3, 6, 12 mois de certains indicateurs comme le pétrole qui donne en quelque sorte "l'humeur" du marché.

Sur ces 2 courbes ont voit très clairement la très forte progression d'avril 2020 à  février 2021. C'était la fenêtre pendant laquelle la bourse a explosé et où j'ai pu faire +800% sur mon portefeuille. Depuis mars / avril les courbes ont totalement changé : On a une sorte de plateau avec au sein de ce plateau de très fortes variations... C'est sur cette partie que de mon côté j'ai perdu beaucoup d'argent avec parfois des pertes dépassant les 100k€. Ca partait très fort dans un sens puis très forte correction dans l'autre sens. J'ai donc préféré sortir avec des pertes mais en préservant une grosse partie de mes gains. Depuis mars, il n'y a plus du tout de tendance clair. Ca monte et cela descend. D'ailleurs cela se propage même au Bitcoin dont la courbe est également très similaire à celle du pétrole et du 10 ans américain. Depuis Mi février le Bitcoin fait le yoyo avec de très fortes variations à la hausse où à la baisse. Il chute d'ailleurs même de manière très forte en ce moment en repassant très fortement en dessous des 50k€.

L'annonce des résultats va effectivement peut-être être le moment où certains investisseurs vont prendre leurs bénéfices, mais cela est je pense aussi dû au fait que tous les indices Nasdaq, Dow Jones, Cac 40 sont à leur plus haut historique. Quelque part cela serait totalement incohérent que ces indices poursuivent avec une hausse de 10 à 20% alors qu'on est quand même encore dans un flou total sur l'évolution de la pandémie.

Pour moi, c'est le bon moment pour une "pause boursière" en attendant des jours meilleurs. Je confirme donc ma stratégie défensive après une année très offensive. Vais continuer de surveiller mes courbes indicielles qui pour l'instant ne montrent aucune tendance.

Ha ben voilà, je sais pourquoi alfen a pris 6% aujourd’hui. Biden a annoncé que les USA s’engagent à réduire de moitié leurs émissions de CO2. Ça risque de mettre la pression sur la Chine en plus qui veut avoir une image favorable à l’étranger.

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Le marché réagit souvent fortement à des annonces de ce type, mais les effets réels sur le CA des entreprises ne se traduiront que dans de très nombreuses années avec le risque que les investisseurs se lassent dans le temps...

Perso j'ai toujours quelques réserves sur marché des énergies renouvelables d'un point de vue "Placement". Les investissements que doivent faire les entreprises sont colossaux et le problème c'est qu'ils sont très vite obsolètes... Les technologies dans les panneaux solaires où les éoliennes évoluent très vite. Du coup, les coûts de production ne cessent de baisser rendant non rentable des investissements fait quelques années avant.

Je vous invite très fortement à lire cet article qui fait beaucoup réfléchir : https://www.courrierinternational.com/article/etats-unis-dans-le-nevada-une-centrale-solaire-1-milliard-de-dollars-deja-obsolete

1 milliard mis à la poubelle car entre le moment où le projet a été commencé et le moment où il a commencé à produire, le prix de production n'était plus rentable.

Je viens de mettre des panneaux solaires sur ma maison et j'ai vécu la même chose. Entre le moment où j'ai signé le devis et le moment où j'ai commencé à produire de l'électricité, une nouvelle génération de panneau solaire était déjà proposée et du coup beaucoup plus puissant....

Je pense donc que cela reste un investissement très risqué. Les petits acteurs types Alfen auront t'ils la puissance nécessaire à résister aux autres acteurs de l'énergie qui ont des capacité d'investissement 10 à 50 fois supérieurs..... Pas sûr. Faut peut être juste miser sur la consolidation du marché qui aura certainement lieu d'ici quelques années.

Après dans le cadre de l’investissement long terme, ce qui est mon cas, qu’on rentre sur un point d’entré haut n’est pas très grave parce que si ces actions sont de bonnes qualités et continuent de grimper, normalement on s’y retrouve à la fin.

Le problème c'est que sur du long terme, c'est quasi impossible de savoir comment une entreprise va évoluer sur son marché par rapport aux très nombreux concurrent. Ce qui peut nous sembler évident aujourd'hui peut être totalement différent dans 3 à 5 ans. Attention aussi quand on parle d'investissement à long terme, si on doit attendre 5 ans pour potentiellement un jour connaitre une forte croissance, on aura perdu aussi 5 ans de rendements potentiels sur d'autres actions.

Après ça c’est la théorie, mais je le vois bien sur Sartorius et ASLM qui sont un peu surévalué et pourtant elles continuent de grimper. Après vu la qualité de ces 2 entreprises, je ne risque pas grand chose.

Si tu regardes la courbe sur 1 an de ces 2 actions, on note malgré tout une sorte de plateau depuis 1 mois. Le même plateau dont je parlais dans le précédent post. Elles ont peut être le potentiel d'aller plus haut mais sans doute impacté par l'incertitude du moment.

Surtout ASLM avec la crise mondiale de semi conducteur qui va continuer de prendre de l’ampleur. En plus il n’y a pas de concurrence mondiale et elle n’est pas prete d’arriver vu les investissement massifs pour arriver à produire ces petites bêtes.

Attention, entre le discours de la presse et la réalité. Oui effectivement, tous les jours ont nous parle de la pénurie des semiconducteurs. On peut donc en conclure que les sociétés dans ce domaine sont en position de force pour négocier les prix. Mais dans la réalité, si je regarde quelques courbes, je n'ai pas forcément le même résultat :

• AMD. -3% hier et 4 séances de baisse sur les 5 dernières. Le cours de bourse actuel est identique à celui d'Août 2020 ! Plus de 8 mois de stagnation
• INTEL : cour de bourse d'hier = cours de bourse de mai 2020 = 11 mois de stagnation
• Nvidia: -3,3% hier et 4 séances de baisse sur les 5 dernières.   Evolution globalement positive sur les 8 derniers mois mais en forme de plateau : Rien à voir avec la progression que l'on a connu avant.

C'est bien pour cettee industrie d'être en pénurie mais augmenter une production ne se fait pas en un claquement de doigt. Faut investir des milliards pour une nouvelle usine de production qui ne verra le jour que d'ici quelques années.

Bref dans la réalité quand le cours de bourses de leaders type Intel ou AMD stagnent depuis aussi longtemps au final cela montre que même sur un domaine pourtant très porteur, les gains ne sont pas forcément assurés.

Mon analyse sur les semis conducteurs de ce matin n'était pas si mauvaise que cela si j'en crois cet article sur Intel. Pénurie de semis conducteur n'est pas forcément synonymes de performance pour cette industrie...

Comme quoi j'aurais été le premier à vouloir parier sur les semis conducteurs mais au final quand on approfondi le dossier, il y a quand même des éléments qui pourraient vouloir aller dans le sens contraire...

Le rapport d'Intel laisse entrevoir un long chemin de retour à la primauté.

L'action Intel a chuté après que le fabricant de puces ait publié des prévisions décevantes pour le trimestre en cours, ce qui laisse entrevoir une perte de parts de marché dans le segment clé des puces pour centres de données. Pour la première fois sous la direction de son nouveau PDG, Pat Gelsinger, la société a déclaré qu'elle s'attendait à ne gagner que 1,05 dollar par action, au lieu de la prévision moyenne de 1,09 dollar, ce qui donne un avant-goût de la pression sur les marges à venir, car Intel dépense beaucoup pour construire de nouvelles capacités. La société a fait écho aux avertissements de Taiwan Semiconductor Manufacturing selon lesquels la pénurie mondiale de puces devrait se prolonger au moins jusqu'en 2022.

Sartorius à l'habitude des plateaux d'un mois. Quand on regarde les courbes, l'action fait augmentation brutale, chute brutale, plateau, augmentation, etc ... C'est le genre d'action qu'il ne faut pas regarder en daily. D'ailleurs, j'arrete de regarder les graphiques. Je regarde surtout les chiffres économiques de ces actions. Au final on est sur des augmentations significatives du CA, des marges et en s'endettant peu. Tant que ces chiffres ne font que grimper de manière importante et que les prévisionnels aussi, il n'y a pas de raison que le titre chute sur le long terme.

Après on verra bien. Je peux me tromper, j'ai pas la prétention d'avoir raison. C'est juste que pour l'instant j'essaye ça comme stratégie. Dans le pire des cas je perds un peu d'argent. Tant pis, la bourse n'est pas mon patrimoine principal. C'est aussi pour ça que je souhaite miser à l'avenir sur les USA/monde avec quelques ETF.