Baromètre des taux de défaut CrowdFunding Février 2018

Après les fortes hausses des taux de défaut de certaines plateformes sur 2017, nous entamons 2018 sur une 2ème baisse consécutive des taux de défaut. Toujours 2 plateformes ont un taux vierge et 4 ont vu leur taux de défaut baisser !

Le taux de défaut est un des critères parmi bien d’autres (voir le classement des meilleures plateformes de CrowdLending) qui permet d’avoir une idée de l’historique du sérieux de la plateforme. Mais comme on le dit souvent « Les performances passées ne présagent pas des performances futurs ». Alors quelques soient les résultats, restez vigilant et Informez vous !

Taux de défaut CrowdFunding  février 2018 : Vue d’ensemble

Le classement des leader varie peu. Nos leaders sont toujours Lendosphère, Les Entreprêteurs, Crédit.fr et Lendix.

Les faits marquants du mois de Janvier :

• 2 plateformes se maintiennent avec un taux de défaut vierge : LES ENTREPRÊTEURS et LENDOSPHERE
• 4 plateformes voient leur taux de défaut en nombre baisser et 5 en volume :  C’est la 2ème baisse depuis début 2018
• 2 plateformes n’ont pas mis à jour leurs données à ce jour : PREXEM et TRIBUTILE
• LENDOPOLIS se stabilise mais reste toujours impacté avec un taux de défaut de 12,29% en nombre
• 2ème baisse consécutive du taux de défaut de notre portefeuille A&$ après la forte hausse de novembre
• GWENNEG semble avoir eu son premier défaut. Du fait d’un faible nombre de projet son taux de défaut en nombre passe donc à 12,5%
• Comme chaque mois nous publions à présent quelques statistiques sur les plateformes  Look&fin, Wiseed, Gwenneg, Solylend, Investbook, PretStory, Prêtgo , Agrilend , et FundImmo en fin d’article

Les données recueillies datent de début février et donnent donc une vision du taux de défaut des principales plateformes de CrowdLending.

Baromètre des taux de défaut février 2018

IMPORTANT : Nous attirons votre attention sur le fait que le calcul des taux de défaut ne permet pas toujours de comparer 2 plateformes comme nous le faisons ici dans ce tableau récapitulatif. Effectivement il est plus facile pour une plateforme ayant  1 an d’existence d’avoir un taux de défaut inférieur à celle qui en aurait 3 par exemple. La durée moyenne des prêts étant autour de 40 mois, les défauts auront donc tendance à ne pas apparaître dans les premiers mois. Autre facteur important : une plateforme qui a une forte augmentation de nouveaux prêts va mécaniquement faire baisser son taux de défaut.

Nous recommandons donc d’observer ces chiffres dans le temps et de les confronter régulièrement avec d’autres indicateurs afin d’avoir une vision globale de l’évolution des taux de défaut sur une période longue.

Taux de défaut du Portefeuille CrowdFunding A&$

Avant de publier les informations pour chaque plateforme, vous trouverez des informations sur le taux de défaut du portefeuille CrowdFunding d’A&$. Il nous parait intéressant de pouvoir le comparer avec l’ensemble des plateformes même si notre portefeuille étant plus récent que la majorité des plateformes cela est forcément un avantage pour nous. Ce qui nous paraît malgré tout intéressant c’est de pouvoir observer dans le temps la variation des taux de défauts.

Légère baisse de notre taux de défaut

Après la forte hausse de notre taux de défaut il y a 2 mois, celui-ci baisse pour le 2ème mois consécutif passant ainsi de 2,04% en nombre à 1,53% et  de 1,33% en montant à 1,27%. Nous avons un projet en défaut en moins qui est repasser en dessous des 60 jours.

Le montant actuellement en défaut reste stable à 659€. Cela reste malgré tout raisonnable vis à vis des 52 071 € prêtés.

Les défauts de notre portefeuille se décomposent de la manière suivante :

• 5 projets sur 66 chez  PRETUP (Dont 3 qui commencent à être en partie pris en charge par l’assurance prêteur) : Le montant total des 5 projets en défaut est cependant assez faible et ne représente que 21% du total (env 135€) .
• 1 projets sur 29 chez Bolden
• 1 projet sur 166 chez LENDIX

A titre d’information nous avons actuellement 3 projet en défaut de moins de 60 jours (1 chez TRIBUTILE, 1 chez LENDIX et 2 chez BOLDEN)

Répartition par années de nos projets en défaut

Plus notre portefeuille aura d’ancienneté plus il sera intéressant de voir le taux de défaut année par année. Ce tableau illustre d’ailleurs bien l’effet mécanique des nouveaux projets qui fait baisser le taux de défaut global. Avec un taux de défaut global en nombre de 1,39% on s’aperçoit que celui-ci a bénéficié des 262 projets de 2017 qui statistiquement sont normalement beaucoup moins impacté. Avec une moyenne de 40 mois, il est probable que d’ici quelques années nos projets de 2016/17 auront un taux de défaut bien supérieur…

Répartition des défauts par niveau de risque

• Chez Pretup l’ensemble des projets en défaut sont en niveau de risque « Modéré » (soit une note de 3 sur 5)
• Chez Bolden le projet est notés C
• Chez Lendix notre projet en défaut est noté B

Comme on peut le voir, pour l’instant ce ne sont pas les projets les plus risqués qui sont l’objet de défauts. Nous avons actuellement 37 projets qui sont sur un risque élevé (Note D, E, Elevé, 1/5, 2/5…) et aucun est en défaut.

Taux de défaut Lendix

Après 3 hausses consécutives, LENDIX revient à son plus bas de fin octobre 2017. Une très bonne performance donc. Le taux de défaut en nombre atteint à présent 2,91% et celui en montant 0,89%. LENDIX maintient sa place dans le top 3 / 4 des plateformes ayant les taux de défaut les plus bas.  (3ème pour les taux de défaut en montant et 4ème en nombre)

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Taux de défaut Lendosphère

Taux de défaut vierge chez LENDOSPHERE ! Rien à dire donc!

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Taux de défaut Unilend

Légère hausse ce mois-ci en nombre pour UNILEND qui atteint 8,89% mais baisse en montant à 7,38% (C’est la meilleure performance depuis le début de notre baromètre !). Le taux de défaut d’UNILEND pâtit toujours d’un historique un peu compliqué (environ 17% sur les années 2013-14) mais on sent une réelle volonté d’améliorer les choses. Les indicateurs de performances publiés chaque jours par UNILEND montrent de belles performances sur 2016 et 2017.

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Taux de défaut Crédit.fr

Alors que CREDIT.FR avait déjà l’un des meilleurs taux de défaut, CREDIT.FR se permet une 3ème baisse consécutive pour atteindre 2,33% en nombre et 1,3% en montant. Une vraie performance!

CREDIT.FR  maintient sa place dans le top 3 / 4 des plateformes ayant les taux de défaut les plus bas.  (4ème pour les taux de défaut en montant et 3ème en nombre)

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Taux de défaut Lendopolis

Deuxième baisse des taux de défaut ce mois ci chez LENDOPOLIS mais cela reste toujours l’une des vraies grosses déceptions de ce baromètre. LENDOPOLIS continue de se maintenir au dessus de la barre des 12% de projets en défaut (12,29%). Son taux de défaut en montant lui s’affiche à 8,25%.. Le récent rachat de LENDOPOLIS par LA BANQUE POSTALE ne semble donc pour l’instant pas porter ses fruits…

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Taux de défaut Pretup

Situation toujours contrastée chez PRETUP ! Si le taux de défaut en nombre reste élevé (8,05%), son taux de défaut en montant lui reste raisonnable à 4,01% en très légère hausse par rapport au mois dernier.

A noter que PRETUP représente à lui seul actuellement 5 des 7 défauts de plus de 60 jours que compte le portefeuille Crowdfunding d’A&$. Cela peut paraître beaucoup mais au final cela ne représente que 21% de nos montants en défaut. Les 79% restant sont concentrés sur les 2 autres projets en défaut.

Autre points positif qui vient atténuer vos éventuelles pertes : Les taux de défaut affichés par PRETUP sont les taux calculés selon la manière « Légale ». En réalité le taux de défaut en valeur est moins important si l’on calcul sa potentielle perte en prenant en compte le remboursement d’une partie des échéances par l’assurance prêteur mise en place par PRETUP. En exemple nous avons ainsi un projet sur 36 mois qui est tombé en défaut après la 11ième  échéance versée et qui nous est remboursé à 50% chaque mois depuis la 13ième échéance. De quoi réduire fortement le montant total en défaut sur ce projet. Nous avons actuellement 3 projets qui sont pris en charge par l’assurance.

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Taux de défaut Prexem

PREXEM n’ayant pas encore publié ses chiffres à fin janvier, on se basera pour l’instant sur les chiffres de fin décembre qui affichaient une légère baisse à 8,93% pour le taux de défaut en nombre et 6,62% en montant. Nous restons donc dans une fourchette haute qu’il serait bien que PREXEM arrive à corriger.

Un point important à prendre en compte si l’on regarde le taux de défaut en montant, une partie de ce taux de défaut est minoré grâce au fond de protection mise en place par PREXEM. Nous aimerions que PREXEM réduise malgré tout son taux qui n’a fait que monter depuis le début de l’année.

A noté qu’il n’est pas très aisé sur PREXEM de savoir quels sont ses projets en défaut. PREXEM ne fourni à ce jour pas de vision globale des projets en défaut. Il est donc nécessaire de passer en revue l’ensemble du relevé de compte pour savoir si une échéance est en retard. Une amélioration donc que l’on aimerait voir apparaître rapidement.

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Taux de défaut Bolden

Alors que la situation semblait se stabiliser les derniers mois, BOLDEN renoue avec la hausse de ses taux de défaut avec un plus haut à 6,67% en nombre et 4,27% en montant.

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Taux de défaut Les Entreprêteurs

Les mois se suivent et se ressemblent chez Les Entreprêteurs. Ils arrivent une nouvelle fois à maintenir leur taux de défaut vierge. Les Entreprêteurs se rapproche doucement de leur 2ème année d’existence et ne pouvons que leur souhaiter de maintenir leur taux vierge encore pendant des années!

Suivre l’évolution du Taux de défaut Les Entreprêteurs

Taux de défaut Tributile

TRIBUTILE qui a récemment fait peau neuve avec un nouveau site et de nouveaux actionnaires n’a pas mis à jour ses statistiques de puis plus de 3 mois. Il semble que la nouvelle page statistique ne soit plus très fonctionnelle.

Du fait d’un projet en défaut TRIBUTILE avait atteint un taux de défaut en nombre de 10%. Il semble que ce projet ai partiellement été remboursé et serait à présent repasser sous la barre des 60 jours. Théoriquement TRIBUTILE aurait donc à nouveau un taux de défaut vierge. Nous attendons confirmation.

Taux de défaut Wesharebonds

Légère baisse du taux de défaut ce mois ci chez Wesharebonds. Baisse purement mécanique puisque le nombre de défaut n’a pas baissé mais le nombre de projet a évolué. Petite déception toutefois, Wesharebonds n’affiche toujours pas son taux de défaut en montant (il est indiqué à 0).

Le taux de défaut en nombre est quand à lui de 5,56%. Il est donc en baisse comparé aux 5,88% du mois précédent.

Taux de défaut Wiseed, Look&fin, Gwennec, Solylend, Investbook, PretStory, Prêtgo, Agrilend

Comme chaque mois à présent, nous réalisons un petit tour d’horizon des autres plateformes. Mis à part WISEED sur la partie immobilier, il s’agit principalement de plateformes sur lesquelles nous n’avons pas encore investi. Quid de leur taux de défaut?

Taux de défaut Wiseed Immobilier

Wiseed est une plateformes très complète offrant de nombreux support d’investissement : Immobilier, Equity, ENR,… Il est donc difficile voir impossible de la comparer avec les autres plateformes. A&$ investissant de manière régulière sur la partie immobilier nous avons donc trouvé intéressant de remonter le taux de défaut de la partie immobilier qui est actuellement de 1,9% en nombre. 1 projet sur les 52 est annoncé par Wiseed comme étant actuellement en sortie négative. Il est à noté que certains projets n’ont pas obtenu le taux prévu au départ. Ces projets restent indiqués par Wiseed comme sorties positives puisque le prêteur n’a pas perdu son capital et à malgré tout dégager un bénéfice.

Contrairement aux CrowdLending où les remboursement sont fait de manière mensuelle, Wiseed propose des placements In fine sur des durées non fixe. Il n’est pas rare de voir un projet annoncé sur par exemple 18 à 24 mois.. La notion de retard est donc plus compliquer à mesurer. Nous n’affichons donc ici que les projets ayant une sortie positive versus les projets ayant une sortie négative. Point important quand un projet est annoncé sur 18 mois par exemple et qu’au final le remboursement se fait sur 22 mois, le retard est rémunéré sur la base du taux prévu au contrat (Sauf défauts impactant la santé financière de l’entreprise et qui peut donc entraîner une baisse du taux voir une perte en capital).

Globalement nous aurions aimé que Wiseed communique un peu plus en détail sur le nombre de projet n’ayant pas atteint le rendement prévu en début de projet et sur le taux d’intérêt finalement obtenu.

Taux de défaut FundImmo

(En attente des chiffres de fin janvier), FundImmo a à ce jour financé 31 projets et un taux de défaut toujours vierge.

Sur l’ensemble de l’année 2017 :

• 19 projets financés
• 8 121 450 € collectés
• 9 projets remboursés en 2017 dans les temps

Taux de défaut Look&Fin

Cette plateforme Belge qui fonctionne plutôt bien en France affiche un taux de défaut de 0,69%… Mais nous notons plusieurs problèmes : 1) Les chiffres datent de novembre 2017 2) il n’y a aucune indication sur la manière dont est calculé ce taux. Est ce un taux en Nombre? En montant? De plus de 60 jours comme en France?

Au vue de sa forte implantation en France, il nous semblerait important que Look&Fin puisse par transparence afficher les mêmes information que ses concurrents. Afficher des chiffres de 2016 n’est en soit pas très sérieux.

Taux de défaut Gwenneg

(En attente des chiffres de fin janvier) La plateforme indique un taux de défaut en nombre de 14,3% et en montant de 16,1%. La plateforme étant relativement jeune (7 projets financés pour 363 407 € financé ) cela semble du coup très élevé. Au final 1 projet sur les 7 financé vient d’être annoncé en défaut.

Taux de défaut Solylend

Cette plateforme lancée il y a quelques mois ne publie pour l’instant pas ses statistiques. On suppose bien évidement que le taux est encore vierge. Alors pourquoi ne pas l’afficher dans une page statistique?

Taux de défaut Investbook

Cette plateforme ne publie pour l’instant pas ses statistiques. A quand une page dédiée?

Taux de défaut PrêtStory

La plateforme annonce 6 projets financés et un taux de défaut vierge. Aucune date de mise à jour des statistiques n’est précisée.

Taux de défaut Prêtgo

Cette plateforme annonce un taux de défaut de 0% sur la base de 13 projets et 139 886€ financés

 Taux de défaut Agrilend

Cette plateforme qui vient tout juste de se lancer. Nous attendons une page statistique pour pouvoir communiquer sur leur performances.

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